İş Yatırım, Türk Taktör için 211,10 TL hedef fiyatla "tut" tavsiyesini
korudu.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"2Ç21 sonuçları beklentilerle uyumlu Türk Traktör 2Ç21'de
beklentilerle uyumlu (İş Yat: TL265mn Piyasa: TL255mn), geçen senenin
aynı dönemine göre zayıf baz yılı etkisi nedeniyle üç katından daha
fazla büyüme ile 260 milyon TL net kar rakamı açıkladı. 2Ç21 net kar
rakamı çeyrek bazda ise vergi giderindeki artış nedeniyle (efektif
vergi oranı 2Ç21:%31 1Ç21: %17) %35 geriledi. Şirketin satış
gelirleri beklentilere paralel 2Ç21'de yıllık bazda %193 artışla 2.89
milyar TL olarak gerçekleşti. 2Ç21 FAVÖK rakamı bizim 425 milyon TL
tahminimize paralel, piyasanın 400 milyon TL beklentisinin %10
üzerinde yıllık bazda üç katından fazla, çeyrek bazda ise %5 artışla
442 milyon TL olarak gerçekleşti. TTRAK'ün beklentilere uyumlu 2Ç21
sonuçlarına ve değişiklik göstermeyen 2021 beklentilerine önemli bir
piyasa beklentisi beklemiyoruz.

TUT tavsiyemizi koruyoruz TTRAK için hisse başına 211.10TL hedef
fiyatımız cazip getiri sunmadığından TUT tavsiyemizi koruyoruz. Güçlü
baz yılı etkisi, marjlarda gerileme beklentisi ve efektif vergi
oranındaki artış nedeniyle Türk Traktör'ün 2Y21 net kar rakamında
2Y20'e kıyasla gerileme öngörüyoruz. Hisse 2021T 6.3x Firma Değ./FAVÖK
ve 10.0x F/K çarpanları ile 10.0x ve 15.1x global benzer şirket çarpan
ortalamasına kıyasla iskontolu işlem görmektedir"

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210810084315757_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey