İş Yatırım, Türk Traktör hedef fiyatını 205,7 TL'den 242,8 TL'ye
yükseltti, 'tut' tavsiyesini korudu.

Detaylar şu şekilde:

"TUT tavsiyemizi koruyoruz TTRAK için İNA ve çarpan analizlerine eşit
ağırlık vererek ulaştığımız hedef fiyatımızı şirket beklentilerindeki
değişiklik, makro tahminlerimizdeki değişiklik, güncellenen yurtdışı
benzer şirket çarpanları ve İNA değerlememizdeki 3 ay ileriye taşıma
sonucu önceki hisse başına 205.7TL’den 242.8TL’ye yükseltiyor, ancak
yeni hedef fiyatımız cazip getiri sunmadığından TUT tavsiyemizi
koruyoruz. 2021’de Türk Traktör’ün yaklaşık %30 hacim artışı ve
TL’deki değer kaybı ile artan hammadde fiyatlarının kısmen fiyatları
yansıtılması sonucu % 65 satış gelir büyümesi elde edeceğini tahmin
ediyoruz. 2021 FAVÖK ve net kar rakamlarında ise artan girdi
maliyetleri kaynaklı kar marjlarındaki gerileme ve vergi oranındaki
artış (%25) sonucu sırasıyla %46 ve %33 artış hesaplıyoruz. Hisse
2021T 7.3x Firma Değ./FAVÖK ve 11.3x F/K çarpanları ile 9.9x ve 17.3x
global benzer şirket çarpan ortalamasına kıyasla iskontolu işlem
görmektedir. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20210427085710336_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey