İş Yatırım'ın Türk Traktör için tavsiyesi 'tut', hedef fiyatı
40,60 TL.
İş Yatırım'ın ( https://www.isyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"3Ç19 FAVÖK rakamı beklentilerle uyumlu, ancak NET kar
beklentilerin üzerinde Türk Trakör 3Ç19'de beklentilerin üzerinde (İş
Yat. Ve Piyasa : TL20mn) ancak yıllık bazda %24 düşüşle 22 milyon TL
net kar rakamı açıkladı. Net kardaki yıllık bazdaki düşüş düşük stok
maliyetinden kaynaklanan güçlü baz yılı faaliyet performasından
kaynaklanmaktadır. Şirketin FAVÖK rakamı 3Ç19'de bizim 94 milyon TL
tahminimizin üzerinde ancak piyasanın 98 milyon TL tahminiyle uyumlu
ancak yıllık bazda %28 düşüşle 102 milyon TL olarak gerçekleşti.
Beklentimizden daha iyi gerçekleşen faaliyet kar marjları net kar
tahminimizdekisapmanın temel nedenini oluşturmaktadır.
Şirketin yurtiçi satış beklentilerinde aşağı yönlü revizyon Türk
Traktör yurtiçi traktör pazar beklentisini önceki 24,000- 29,000
adetten 23,500 - 25,500 adete düşürdü (İş Yat: 23,500). Bununla
birlikte şirket yurtiçi satiş hacim hedefini ise önceki 11,500- 14,000
adetten 10,500 - 11,500 adete düşürdü (İş Yat : 10,200). Şirket
ihracat hacim hedef aralığını ise önceki 14,250 - 15,250 adetten
14,750 - 15,250 adete değiştirdi. Bütçelenen 140 - 150 milyon TL
yatırım harcaması tutarında ise değişiklik yok.
Yorum: 3Ç19 net kar rakamının beklentilerin üzerinde
gerçekleşmesine rağmen, şirketin 2019 yılı yurtiçi satış hedeflerini
düşürmesi hisse üzerinde bugün baslı yaratabilir. Hisse endeksi
geçtiğimiz Cuma günü %1, geçtiğimiz son bir haftada da ise %2 yendi.
Esra Şirinel / Müdür Yardımcısı | Araştırma"

Analizin tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20191028083712251_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey