Oyak Yatırım, İş Bankası için 7,92 TL hedef fiyat ile 'Endekse
Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Oyak Yatırım, ( http://www.oyakyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
değerlendirmesinde şöyle denildi:
"İş Bankası’nın 1. çeyrek karı bizim 1.435 milyon TL tahminimizin
ve piyasanın 1.426 milyon TL beklentisinin üzerinde 1.807 milyon TL
oldu. Özkaynak karlılığı %16,5 olarak gerçekleşti. Karın beklentimizin
üzerinde gerçekleşmesinde temel sebep bankanın iştiraklerin
muhasebeleştirilmesinde yaptığı değişiklik. Bu değişiklik ile daha
önce sadece temettü ve kar payı olarak alınan bedelsiz hisse senetleri
gelir olarak kaydedilirken, artık iştiraklerin karından bankaya düşen
kısmı her çeyrek gelir olarak kaydedilecek. Biz bu çeyrek için
iştiraklerden 293 milyon TL gelir beklerken gerçekleşme 517 milyon TL
oldu. Bu etkiyi dışarıda bırakırsak da sonuçlar beklentimizin üzerinde
gerçekleşti. Net faiz marjının kredi getirilerindeki yükselişin
yardımıyla beklentimizin üzerinde 8 baz puan genişlediğini görüyoruz.
Aktif kalitesi güçlü devam ediyor. Net özel risk maliyeti, açıklanmış
yıllık 68 baz puan bütçenin altında 53 baz puan oldu. Genel
karşılıklar beklentimizin altında kalırken, toplam risk maliyeti 68
baz puan oldu. Sonuçlarda bizim için tek olumsuz nokta %20 artan
faaliyet giderleri. Genel olarak sonuçların hisse üzerinde olumlu bir
etki yapmasını bekliyoruz. Hisse için Endekse Paralel Getiri
tavsiyemizi ve 7,92 TL hedef fiyatımızı koruyoruz. "

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20180514.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey