Tacirler Yatırım, Arçelik hedef fiyatını 25,50 TL'den 24,00
TL'ye indirdi.
Tacirler Yatırım, ( http://tacirler.com.tr/ ) konu ile ilgili
raporunda, Arçelik için 'TUT' tavsiyesini sürdürdüklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Arçelik yıl başından bu yana gerçekleşen operasyonel bozulma ve işletme
sermayesindeki artışın nedeniyle BIST-100 endeksinin %23 altında
performans gösterdi. Türkiye satışlarındaki yüksek baz sonrası beklenen
durgunluk, hammadde maliyetlerindeki yüksek seyir ve net borç
seviyesindeki artışın kısa vadede hisse fiyatını baskılayacağını düşünüyor
ve TUT tavsiyemizi sürdürüyoruz. Arçelik’in hedef fiyatını 25.5 TL’den
24TL’ye azaltıyoruz. Tahminlerdeki aşağı revizyon, makro tahminlerdeki
değişiklik ve Hindistan faaliyetlerinin değerlemeye %3 ek katkısı hedef
fiyatımızda değişikliğe neden oldu. Arçelik 2018T 7,8x FD/FAVÖK ve 13,1x
F/K çarpanlarıyla yabancı benzerlerine göre %4 ve %11 iskontolu işlem
görmektedir. "

Analizin tamamı için:

http://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Arcelik_-_25_Ekim_2017.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey