Tera Yatırım, Türk Traktör için hedef fiyatı 238,39 TL, tavsiyesi "güçlü al".

Tera Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme
yapıldı:

"Türk Traktör, 2021 yılı 2. çeyrekte 250,1 milyon TL olan
beklentimizin üzerinde 260,2 milyon TL net kar açıkladı.
Açıklanan net kar rakamı bir önceki çeyreğe göre yüzde 25,3
oranında azalırken, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 239,8
oranında arttı. Net satışları bizim beklentimiz olan 2,3 milyar
TL'nin üzerinde 2,9 milyar TL gerçekleşerek, bir önceki çeyreğe
göre yüzde 7,8 oranında, geçen yılın aynı dönemine göre ise
yüzde 192,8 oranında artmış durumda.

Şirketin yurtdışı satışlarının, net satışlar içerisindeki payının
geçen yılın aynı döneminde yüzde 38,5 iken 2021 yılı 2.
çeyreğinde yüzde 27,8’e gerilediği görülmekte. 2020 yılının ilk
yedi ayında 15.370 adet traktör üretimi ve 16.173 adet traktör
satışı gerçekleştiren şirket, bu yılın ilk yedi ayında 28.536 adet
traktör üretimi ve 28.614 adet traktör satışı gerçekleştirdi. Türk
Traktör’ün 2021 2. çeyrek FAVÖK’ü 441,5 milyon TL iken bu
rakam geçen yılın aynı döneminde 133,9 milyon TL olan FAVÖK
rakamına göre yüzde 229,7 artış anlamına gelmekte. Geçen yılın
aynı döneminde 13,55 olan FAVÖK marjı ise 2021 yılı 2. çeyrekte
15,26 düzeyine yükselmiş durumda.

Detaylara baktığımızda ise şirketin toplam cirosu geçen yılın ilk 6
ayına göre yüzde 155,9 oranında artarak 5.576 milyon TL olarak
gerçekleşti. Geçen yılın ilk 6 ayında 380 milyon TL olan brüt karı
ise yüzde 172,4 oranında artışla 1.035 milyon TL’ye yükselmiş
durumda. Geçen yılın aynı döneminde göre bir miktar gerilemiş
olsa da 2021 yılı ilk 7 ayında toplam 45.043 adet traktör üretilen
Türkiye’de şirketin toplam içindeki payı yüzde 63 düzeyinde. Türk
Traktör’ün, Türkiye’nin toplam traktör ihracatı içerindeki payı 2021
yılı ilk 7 ayında 8.794 adet ile yüzde 80 üzerinde seyretmekte.
Geçen yılın ilk yarısında 127 adet olan toplam iş makinesi
satışları 2021 yılı ilk altı ayında 269 olarak gerçekleşirken,
biçerdöver satışları aynı dönemde sırasıyla 81 adetten, 306’ya
yükseliş göstermiş.

Şirket için 12 kurum tarafından yapılan hedef fiyat tahminlerinde
en yüksek tahmin 245 TL, en düşük tahmin152,70 TL olurken,
medyan tahmin 229,05 TL ortalama tahmin ise 217,35 TL oldu.

176,1 seviyelerinde fiyatlanan TTRAK için son bir yıllık periyotta
en düşük 80,66 ve en yüksek 240,50 seviyeleri görüldü. Hissenin
zirveye yakınlığı yüzde 40,29 düzeyinde. Son bir yıldaki getirisi
yüzde 94,38 olan hissenin yıllık volatilitesi yüzde 43,04. Hissenin
hedef fiyatı 238,39 olup, hedef fiyata göre getiri potansiyeli yüzde
35,37 seviyesinde. Hisse fiyatı 20 günlük basit ortalamasının
üzerinde 50 günlük hareketli ortalamasının ise altında seyrettiği
görülmekte."

Analizin tamamı için:

https://www.terayatirim.com/arastirma-strateji/sirket_raporlari/110820211003

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******