Vakıf Yatırım, Halkbank için hedef fiyatını 8,50 TL'den 6,90 TL'ye
indirdi, tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilere paralel net kar (=)

Halk Bankası 3Ç19’da beklentimizin %5,0, piyasa beklentisini %2,0
altında 308 mn TL (Ç/Ç -%0,6, Y/Y +%1,9) net kar açıkladı. 3Ç’de
iyileşen kredi-mevduat makası nedeniyle bankanın net faiz gelirleri
tahminlerimize paralel çeyreksel %24,0 ile güçlü artış gösterirken,
faaliyet giderlerindeki artış ve efektif vergi oranının yükselmesi net
karı baskıladı. Diğer yandan, 2Ç’de büyük ölçekli kredinin intikali
sebebiyle 1,4 mlr TL’ye ulaşan karşılık giderlerinin, devam eden
intikallere karşın çeyreksel %49,0 oranında gerilemesi karlılığı
destekledi. 3Ç’de TL kredilerde %11,0 ile sektör ortalamasının
üzerinde büyüyen banka pazar payı kazanmaya devam etti. Açıklanan 3Ç
sonuçlarının piyasa beklentilerine paralel gerçekleşmesi nedeniyle
hisse üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. 3Ç finansal
sonuçlarının ardından Halk Bankası 2019 yıl sonu net kar tahminimizi
aşağı yönlü revize ederken, banka için hedef fiyatımızı 8,50 TL’den
6,90 TL’ye güncelliyoruz. Halk Bankası hisseleri için kısa vadeli
“Endekse Paralel Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerimizi koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/3c19-finansal-sonuclari-halk-bankasi-1573794562.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey