Vakıf Yatırım, Koç Holding için tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a
yükseltti, hedef fiyatını 19,50 olarak korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Koç Holding (KCHOL) 1Ç19 Finansal Sonuçları: Beklentilerin
altında net kar (=)

Koç Holding, 1Ç19 için bizim beklentimizin %12,0, piyasa
beklentisi olan 855 mn TL’nin %9,0 altında 779 mn TL (Ç/Ç:-%54,5,
Y/Y:-%31,7) net kar açıkladı. Temel olarak enerji segmentinde net
karın tahminimizden daha düşük gerçekleşmesi net kar beklentimizde bir
miktar aşağı yönlü sapmaya neden olmuştur. Holding’in 1Ç19 kombine
gelirleri yıllık bazda %31,2 artış gösterirken, aynı dönemde kombine
operasyonel karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,1
yükselmiştir. Ancak Holding’in konsolide net dönem karı, 1Ç19’da
enerji ve otomotiv segmentinde karlılığın zayıflaması nedeniyle,
yıllık bazda %31,7 gerilemiştir. Holding, 1Ç19’daki Yapı Kredi
Bankası’nın AT1 ihracına (200 mn $) katılımına karşın, net nakit
pozisyonunu (418 mn $) korumayı başarmıştır. Açıklanan 1Ç19 sonuçların
hisse performansına nötr olarak yansıyabileceğini düşünüyoruz. Koç
Holding için 12 aylık hedef fiyatımızı 19,50 TL olarak koruyoruz.
Yükselme potansiyelini göz önünde bulundurarak, hisse için kısa vadeli
“Endekse Paralel Getiri” önerimizi “Endeks Üzeri Getiri”ye, uzun
vadeli “TUT” olan önerimizi ise “AL” olarak revize ediyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/1c19-finansal-sonuclari-koc-holding-1557465423.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey