Ziraat Yatırım, Sabancı Holding için 13,90 TL hedef fiyat ile 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Sabancı Holding'in 2017 yılı 3. çeyrek ana ortaklık net dönem
karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %63,9 oranında artarak
880,5mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 703mn TL'nin,
hem de piyasa beklentisi olan 724mn TL'nin üzerinde gerçekleşerek iyi
bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada Sanayi ve Perakende
gruplarının beklentimizin üzerinde performans kaydetmesi etkili
olmuştur.
Sabancı Holding'in banka-dışı grup şirketlerinin satış
gelirlerinin toplamından oluşan kombine gelirleri 3Ç2017'de bir önceki
yılın aynı dönemine göre %36 oranında artarken, FAVÖK ise Enerji,
Sanayi ve Perakende grubunun olumlu katkısıyla, %46 oranında artarak
1.393mn TL'ye yükselmiştir.
Holding'in finansal hizmetler kategorisinde yer alan Akbank'ın net
dönem karı ise 2017 yılının üçüncü çeyreğinde bir önceki yılın aynı
dönemine göre %26,3 oranında artmış ve Holding'in karlılığına en büyük
katkıyı sağlamaya devam etmiştir.
Üçüncü çeyrekte bankacılık dışı segmentlerde konsolide net dönem
karındaki artışa Sanayi, Sigorta ve Enerji grubu olumlu katkı
sağlamıştır. Ayrıca Perakende grubunda da zarar rakamı gerileyerek kar
artışını desteklemiştir. Perakende grubu zararı 3Ç2016'daki 98mn
TL'den 3Ç2017'de 43mn TL'ye gerilemiştir. Diğer taraftan, Çimento
grubunun karı 138mn TL'den 101mn TL'ye gerileyerek Holding'in
konsolide karındaki artışı sınırlandırmıştır.
Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Holding'in ilk dokuz ay ana
ortaklık net dönem karı 2.340mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı
dönemine göre %23,8'lik artış kaydetmiştir.
2017 beklentilerini koruyan Sabancı Holding, 2017 banka hariç
konsolide gelirlerinde %5-10 arası artış öngörürken, FAVÖK'ün ise
%10-15 aralığında büyüme kaydetmesini beklemektedir."

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/SAHOL_3C17_171113.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey