JCR-Eurasia Rating, Şekerbank T.A.Ş.'nin Uzun Vadeli Ulusal
Notu'nu ‘AA- (Trk)', Kısa Vadeli Ulusal Notu'nu ‘A-1+(Trk) olarak
teyit etmiş, görünümleri ise "Negatif" olarak yeniden belirledi.
Banka'nın Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu ‘BBB-',
görünümü ise ‘Stabil' olarak korundu.
Yapılan açıklamada şöyle denildi:
"JCR-Eurasia Rating Şekerbank T.A.Ş.’yi yüksek düzeyde yatırım
yapılabilir kategori içerisinde değerlendirerek Uzun Vadeli Ulusal
Notunu ‘AA- (Trk)’, Kısa Vadeli Ulusal Notunu ‘A-1+ (Trk)’ olarak
teyit etmiş, görünümlerini ise “Negatif” olarak revize etmiştir. Uzun
Vadeli Uluslararası Yabancı ve Yerel Para Notu ‘BBB-’ olarak teyit
edilmiş olup diğer notlarla birlikte detayları aşağıda gösterilmiştir.

Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : BBB- (Stabil görünüm)
Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BBB- (Stabil görünüm)
Uzun Vadeli Ulusal Notu : AA- (Trk)/(Negatif görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para Notu : A-3 (Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : A-3 (Stabil görünüm)
Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-1+ (Trk)/(Negatif görünüm)
Desteklenme Notu : 2
Ortaklardan Bağımsızlık Notu : AB

Faaliyet geçmişi 1950 li yıllara kadar uzanan ve ulusal düzeyde
yayılmış şube ağıyla yerel özellikleri ve ihtiyaçları dikkate alarak
KOBİ, esnaf, küçük işletme ve tarım bankacılığında yaygın bir müşteri
tabanına sahip olan orta ölçekli Şekerbank T.A.Ş., sermaye piyasaları
faktoring, leasing, mortgage ve sigortacılık alanlarında iştigal eden
iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile birlikte entegre bir finansal
kuruluştur. Bir önceki yıl olduğu gibi 2015 yılında da mevduat ve
kredi büyümesi ile aktif ve öz kaynak getirisi bakımlarından sektörel
ortalamaların altında performans gösteren banka, uluslararası
kaynaklardan fon teminindeki başarısını ise kesintisiz olarak
sürdürmüştür. Görece düşük büyüme performansı neticesinde pazar
payındaki daralma devam etmesine karşın 2015 yılsonu itibarıyla aktif
büyüklüğü bakımından Türkiye’nin en büyük 15. bankası olma konumunu
sürdürmektedir. Kar ve karlılık oranları bir önceki yıla nazaran
önemli ölçüde azalmasına karşın, gelir yaratma gücünü ve kabiliyetini
koruması ve yaratılan içsel kaynaklarının bünyede bırakılması ve
ayrıca kısmen nakit sermaye enjeksiyonu ile öz kaynak seviyesini
güçlendirmiş, ancak, risk ağırlıklı varlıklarının daha fazla büyümesi
nedeniyle sermaye yeterlilik rasyosu bankacılık sektörüne paralel bir
şekilde düşüş göstermiştir. Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu yasal
düzenlemeler ile uyumlu olmasına karşın sektör ortalamasının
altındadır.
Bankanın sorunlu kredilerinin toplam krediler içerisindeki payı
bankacılık sektörü ortalamalarının oldukça üzerinde olması ve yine
görece düşük karşılık ayrılması varlık kalitesinin üzerindeki baskıyı
devam ettirmektedir. Yüksek net faiz marjının devam ettirilmesine
karşın, yüksek operasyonel harcamalar ve sorunlu krediler için ayrılan
karşılıklar bankanın net karını ciddi oranda baskılamaktadır. 2016
yılının ilk yarısında da zayıf karlılık performansı devam etmektedir.
Zira bankacılık sektörünün 2015 yılında ürettiği kar tutarı sınırlı
olsa da nihayetinde bir artış göstermesine rağmen, bankanın karı
önemli ölçüde azalarak sektörden olumsuz yönde ayrışmıştır. Sektörel
düzeyde ortalama vadesi 3 ayın altında olan mevduat yapısının sebep
olduğu vade uyumsuzluğu ve likidite yönetimi üzerinde yarattığı baskı
aynı şekilde Şekerbank için de geçerlidir. Kaynak yapısı itibariyle
sektöre paralellik arz eden Şekerbank, yurtdışından çeşitli yabancı
fon kaynaklarından sağladığı fonlar ile kaynak yapısını
çeşitlendirmekte, likidite yönetimine katkı sağlamakta ve uluslararası
entegrasyonunu artırmaktadır.
Yüksek olan operasyonel giderlerin toplam gelirlere oranın giderek
artış trendinde olması, sorunlu krediler portfoyünden satışlara rağmen
NPL rasyolarının yüksek seviyesinin devam etmesi, varlık ve öz kaynak
getirilerinde düşüşe dayalı olarak oluşan zayıf performansın ilk
yarıda da devam etmesi, Bankanın Uzun ve Kısa Vadeli Ulusal Notlarının
görünümünün “Negatif” olarak aşağı yönlü revize edilmesinin ana
gerekçelerini oluşturmaktadır. Banka yönetimi, etkinliğin,
verimliliğin ve aktif kalitesinin artırılmasına yönelik olarak bir
dizi tedbirleri uygulamaya sokmuştur. Bu bağlamda şube ve bölge
kredilendirme limitlerinde yeniden düzenlemelere gidilmesi ve içsel
derecelendirme sistemlerinde belli bir skorun altında not alan
müşterilere kredi açılmaması, açılan kredilerde teminat koşullarının
değiştirilmesi, sorunlu hale gelen kredilerin ve tahsilat
performansının yakinen izlenmesinin yanında personel ve şube
azaltılması yoluyla rasyonel ölçekte hizmet vermek üzere yeniden
yapılanmaktadır. Bu kapsamda, Banka son 1.5 yıllık süreçte 39 şubesini
kapatmıştır.
Yakın coğrafyadaki devam eden kargaşanın ülke içerisinde kendini
iyice hissettirmesi, yatırımcı risk iştahında azalma ve düşük büyüme
beklentilerinin eşlik ettiği konjonktür altında reel kesim şirketlerin
borç ödeme kapasitesindeki aşınma ve sektördeki sorunlu krediler
portföyündeki büyüme önümüzdeki dönemde bankayı da olumsuz etkileme
potansiyeline sahiptir. Bununla birlikte, Banka’nın sermayeleşme ve
likidite düzeyi ile bilanço kompozisyonu, makroekonomik
göstergelerdeki dalgalanmalar ile arizi ve yumuşak sistemik risklerin
yaratacağı kayıpları karşılayacak seviyede olduğu düşünülmektedir.
Diğer taraftan, başarısız darbe girişiminin ardından ihtiyaç olarak
ortaya çıkan devlet organlarının yeniden yapılandırılmasının üreteceği
risk ve fırsatlar, illegal yapılanmaların ticari aktivitelerinin
sonlandırılmasına dönük faaliyetler ve Bankanın karlılığını ve
verimliliğini artırmaya dair uygulamaya koyduğu önlemlerin gelecekte
üreteceği sonuçlar ve Banka üzerinde yaratacağı etkiler izlenmeye
devam edilecektir.
2016 yılı içerisinde BTA Securities JSC’nin sahip olduğu 9.43%
hisseyi 175mn TL karşılığı satın alan Bankanın ortaklık yapısından
kaynaklanan karar alma sürecindeki zorluklar, çoğunluk hissenin gruba
geçmesi ile ortadan kalkmıştır. Sonuç olarak bankanın ortaklık yapısı,
bilanço kompozisyonu, sermaye yeterliliği, uluslararası piyasalara
erişim ve fon temin etme gücü, içsel kaynak yaratma gücü ve yaratılan
kaynakların bünyede tutulması, KOBİ kredileri portföyü, uluslararası
finansal kuruluşlar ile işbirliği ve enerji verimliliğini artırmaya
dönük projelerin finanse edilmesine destek olması ve risk iştahı ile
kurumsal yönetim uygulamaları dikkate alınarak, uzun vadeli
uluslararası yabancı ve yerel para notu ülke notu tavanı olan BBB-
olarak teyit edilmiştir.
Banka ortaklarının mali gücünün seviyesi ve ihtiyaç halinde
Bankayı destekleme arzusu (2), Bankanın üstlendiği riskleri kendi
imkânlarına dayanarak yönetebilme yeteneğine ilişkin bağımsızlık
kategorisindeki notu ise (AB) olarak belirlenmiştir. Bağımsızlık
kategorisindeki (AB) ve Destek kategorisindeki (2) notları
JCR-Eurasia Rating’in notasyon sisteminde sırasıyla ‘Yüksek’ ve
”Yeterli düzey” i işaret etmektedir."


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey