TURK TELEKOM MALI ANALIZ RAPORU (SEKER YATIRIM MENKUL)

24.07.2014 17:42

KUR FARKI GELIRI NET KÂRIN EN BUYUK DESTEKCISI OLDU...

U TURK TELEKOM 2C14’DE 801 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI (1C14: 384 MILYON TL, 2C13: 280 MILYON TL). ACIKLANAN TUTAR 780 MILYON TL’LIK TAHMINIMIZIN HAFIF UZERINDE VE 710 MILYON TL’LIK PIYASA BEKLENTISININ UZERINDE BULUNUYOR. TURK TELEKOM ICIN “TUT” TAVSIYEMIZI VE %7,7 ORANINDA YUKSELISE DENK GELEN 6,80 TL’LIK FIYAT HEDEFIMIZI KORUYORUZ. HISSE, 2014T FD/FAVOK MARJI DIKKATE ALINDIGINDA, 5,3X ILE ISLEM GOREN ULUSLAR ARASI EMSALLERINE KIYASLA 16% PRIMLI OLARAK 6,1X ILE ISLEM GORMEKTEDIR.
U KUR FARKI GELIRI NET KÂRI DESTEKLEDI… TL’NIN DEGER KAZANMASI ILE BIRLIKTE SIRKET, 2C14’DE 237,5 MILYON TL KUR FARKI GELIRI (1C14: 254,5 MILYON TL KUR FARKI GIDERI, 2C13: 458 MILYON TL KUR FARKI GIDERI) KAYDETTI. KUR FARKI GELIRI VE GIDERININ EN BUYUK KAYNAGI OLAN YABANCI PARA KREDILER, 30 HAZIRAN 2014 ITIBARIYLE TOPLAM KREDILERIN %94,9’UNU OLUSTURDU.
U NET SATISLAR BUYUMESI NEGATIFTE… ARA BAGLANTI UCRETLERINE 2013 YILI ORTALARINDA GETIRILEN UST LIMIT SONUCUNDA, 2C14’DE SIRKET’IN NET SATISLARI %1,3 DUSUSLE 3,3 MILYAR TL OLDU. BU TUTAR 3,31 MILYAR TL’LIK BEKLENTIMIZ ILE PARALEL VE 3,37 MILYAR TL’LIK PIYASA BEKLENTISININ HAFIF ALTINDA BULUNUYOR. DETAYLI INCELEDIGIMIZDE, SABIT HAT GELIRLERI YILLIK BAZDA %10,1 GERILERKEN, GENISBANT VE MOBIL GELIRLERI ISE YILLIK BAZDA SIRASIYLA %6,94 VE %5,06 ORANINDA ARTIS GOSTERDILER.
U OPERASYONEL PERFORMANS… TURK TELEKOM 2C14’DE 1,2 MILYAR TL (CEYREKLIK BAZDA: +%9,8, YILLIK BAZDA: -%0,2) FAVOK ELDE EDERKEN, FAVOK MARJI DA %36,5 SEVIYESINE (CEYREKLIK BAZDA: +220 BAZ PUAN, YILLIK BAZDA: +40 BAZ PUAN) YUKSELDI. SEGMENTLER BAZINDA BAKILDIGINDA, SABIT HAT FAVOK’U YILLIK BAZDA %0,90 DUSUSLE 1,33 MILYAR TL OLURKEN, MOBIL FAVOK’U ISE YILLIK BAZDA %13,1 YUKSELISLE 344 MILYAR TL’YE ULASTI. BURADA, MOBIL VERI KULLANIMININ YILLIK BAZDA %76 BUYUMESI VE FATURALI HATLARA GECISIN DESTEKLENMESININ ETKISI OLDU.





SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.SEKERYATIRIM.COM

**RAPORUN TAMAMI EKTEKI DOSYADA BULUNMAKTADIR***

YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI “YATIRIM DANISMANLIGI”
KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI, ARACI KURUMLAR, PORTFOY
YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA
IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.
BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL
GORUSLERINE DAYANMAKTADIR. BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI
TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN
BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN
SONUCLAR DOGURMAYABILIR.



17:5694.437
Değişim :  1,50% |  1.393,59
Açılış :  92.598  
Önceki Kapanış :  93.043  
En Yüksek
94.743
En Düşük
92.289