EKONOMİK GELİŞMELER & FOREX YORUMLARI

Türkiye

Uluslararası Para Fonu(IMF), "Küresel Finansal İstikrar Raporu"nda, Türkiye'nin daha fazla rezerve ihtiyacının olabileceğini çünkü rezervlerin kısa vadeli dış finansman yükümlülüklerini karşılamak için yeterli olmadığını vurguladı.

ABD

ABD'de Mart ayında perakende sektörü satışları bir önceki aya göre azalarak -%0.3 olarak gerçekleşti. Bir önceki ayın verisi ise -%0.1'den %0'a revize edildi. Aynı dönemde çekirdek satışları ise %0'dan %0.2'ye artış kaydetti.

Mart ayına yönelik açıklanan ABD üretici fiyatları beklentilerin altında -%0.1 olarak açıklandı. Geçen yılın aynı dönemine göre ise üretici fiyatları azalarak -%0.1 seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, çekirdek üretici fiyatları ise aylık bazda -%0.1 ve yıllık bazda ise 1.0% olarak açıklandı.
ABD'de Mortgage başvuruları 8 Nisan ile biten haftada %10 olarak gerçekleşti.

ABD'de işletme stokları Şubat ayında beklentiler çerçevesinde -%0.1 olarak açıklandı. Bir önceki ayın verisi %0.1'den -%0.1'e revize edildi.

Fed Bej Kitap raporunda, ABD'de imalatın çoğu bölgede yükseldiğini ancak gelecekteki büyüme beklentilerinin karışık olduğu belirtildi. İstihdam piyasalarında birkaç bölgede sağlık hizmetleri sektöründe güçlü artışın dikkat çektiğine değinildi.

Avrupa

Euro Bölgesinde sanayi üretimi Şubat ayında beklentilerin altında -%0.8 olarak açıklandı. Bir önceki ayın verisi ise %2.1'den %1.9'a revize edildi. Bir önceki yılın aynı dönemine göre azalarak %0.8 olarak gerçekleşti. Verinin detayı incelendiğinde, veriyi yıllık bazda oluşturan kalemlerin hemen hemen hepsinde azalma yaşandığı dikkat çekiyor. Aynı zamanda, dayanıklı ve dayanıksız tüketim mal kalemlerinde güçlü bir gerileme görülüyor.

Petrol

ABD'de ham petrol stoklarında 8 Nisan ile biten haftada beklentilerin üzerinde 6 milyon 634 bin varil artış kaydetti. Verinin üretim kanadındaki düşüş devam ediyor. Cushing petrol stokları ise 1 milyon 767 bin varil azaldı.

Forex Yorumları

Ons Altında Görünüm Bir Miktar Zayıf

Bugün açıklanacak ABD TÜFE verisi öncesi Dolar Endeksinin yukarı yönlü hareketli olduğunu görüyoruz. bunula birlikte güçlenen Dolar, Ons Altına da olumsuz yansırken, Altın son iki günde 1260$ seviyesinden 1229$ seviyesine kadar geriledi. Aynı zamanda dün 12 eyalete ait ekonomik aktivitelerinin raporunun yer aldığı Bej Kitap'ta, ücret, istihdam ve fiyat artışı konusunda ilerleme görüldüğü kaydedildi. Ons Altını teknik olarak ele aldığımızda; fiyat yükselen kanalın üst bandına çarpıp geri çekilirken, kanal alt desteğine yöneldi.  1227$ seviyesinden geçen bu desteğin hemen yanında bulunan 1225$ seviyesi majör destek konumunda şayet mevcut desteklerin kırılması durumunda Ons Altındaki geri çekilme şiddetlenebilir ve bir alt destek olan 1205$  seviyesine doğru geri çekilme söz konusu olabilir. Ons Altında şayet bu senaryo gerçekleşirse günlük periyotta büyük bir OBO formasyonu ile karşılaşabiliriz. Aksi takdirde toparlanmanın olması durumunda kanal içi dirençlere yönelebiliriz. Fakat talep yönünden desteklenmeyen Ons Altınında görünüm biraz zayıf.

Dirençler:1235/ 1245/ 1265
Destekler: 1227/ 1225/ 1212

Ham Petrol karmaşık seyrini sürdürüyor

ABD Ham Petrolü WTI; dün açıklanan stok verileri sonrası karmaşık hareketler gösterse de gün sonunda geriledi. Dün DOE'nin açıkladığı veriye göre toplam stoklar geçtiğimiz hafta 6.634 milyon varil artış gösterirken, Cushing stokları ise 1.767 milyon varil azalma gösterdi. Verinin üretim kanadına bakıldığında ise 310bin varillik haftalık düşüş görülüyor. ABD'de üretimin azalıyor olması, toplam stok fazlalığının fiyat üzerindeki düşürücü etkisini kısıtlıyor. Bu nedenle stok fazlalığı görülürken, üretimin düşmesi veri de kafa karışıklığına yol açıyor. Ham Petrolü teknik olarak ele aldığımızda; 42.45$ bölgesinde oluşan çift tepe formasyonu oluşumu var. Bu nedenle ham petrol 42.45$ seviyesini aşamaz ise geri çekilmeler meydana gelebilir. Mevcut direnç ve 41.20$ aralığındaki yatay bandın aşağı yöne kırılması durumunda çift tepe formasyonu başlayabilir ve 40.00$ seviyelerine doğru geri çekilme görülebilir.

Dirençler: 41.80/ 42.20/ 43.80
Destekler: 41.20/ 40.40/ 39.60

Bugün Euro Bölgesi TÜFE  verisi önemli olacak

Dün Euro Bölgesi'nde zayıf gelen sanayi üretim verisi sonrası satış baskısını artıran EUR/USD paritesi 1.1260 seviyesine kadar geriledi. Dün belirtmiş olduğumuz gibi, 1.1335 seviyesine tutunamayan parite aşağı yönlü eğilimini sürdürdü. Bugün Euro Bölgesinde Nisan ayını yansıtacak TÜFE rakamlarını (12:00) alacağız. Geçtiğimiz son 2 aydır enflasyon oranlarının yıllık bazda negatif bölgede seyrettiğini gördük. Bugün alacağımız rakam da negatif bir enflasyon işaret ederse EUR/USD paritesinde satış baskısının artması beklenebilir. Diğer yandan ABD cephesinde de TÜFE oranının bugün açıklanması bekleniyor. Bu nedenle paritedeki seyir bugün TÜFE rakamları ile belirlenecek. Bununla birlikte ABD cephesinde haftalık işsizlik başvurularının açıklanması ve Fed üyesi Powell'ın konuşma yapması bekleniyor. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, parite hem kısa vadede oluşan yükselen trendini aşağı yönde kırmış hem de 10 gündür tepki aldığı nokta olan 1.1335 seviyesini aşağı yönde geçmiş oldu. Parite, 1.1260 seviyesine tutunamaz ve satış baskısını artırışa, bir sonraki takip edeceğimiz destek bölgesi 1.12 ve 1.1150 olacak. Buna karşın, gün içerisinde yaşanacak gelişmelere bağlı olarak paritenin tekrar 1.1335 seviyesi üzerinde tutunması 1.14 seviyesine doğru atak yapma potansiyelini artırabilir.

Dirençler: 1.1300 / 1.1335 / 1.1410
Destekler: 1.1240 / 1.1200 /1.1150

Bugün İngiltere Merkez Bankası faiz kararı açıklanacak

GBP/USD paritesi, dün yaşadığı satış baskısı ile 1.41 bölgesine doğru geri çekildi. Bugün İngiltere Merkez Bankası (BoE) politika faiz kararı ve varlık alım programı açıklanması bekleniyor. BoE'den iletilecek kararlarda herhangi bir değişiklik yapılması beklenmiyor ancak Merkez Bankası tutanaklarında BREXIT konusunda gelebilecek açıklamalar parite de hareketlilik yaratabilir. Diğer yandan bugün açıklanacak TÜFE verisi öncesinde dün açıklanan ÜFE oranları aylık ve yıllık bazda %-0.1 olarak duyuruldu. Çekirdek ÜFE oranında da geçtiğimiz aya göre yıllık bazda 0.2 puan gerileme olduğu ortaya çıktı. ABD TÜFE verisi piyasa beklentisinin çok üzerinde ya da altında gelmesi paritenin seyri açısından önemli olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Şubat ayı başında başlayan ve grafikte kırmızı çizgiyle gösterilen düşüş trendi altında fiyatlanan paritenin 1.4005 / 1.4050 bölgesinden kuvvet aldığı görülmekte. 1.4320 seviyesine kadar yükselen paritenin bu bölgenin üzerinde kalıcılık sağlamakta zorlandığı görülüyor. Düşüş trendinin geçtiği bölge ise 1.4435 olarak ölçülmekte. Bugün için takip edilebilecek teknik seviyeleri ise yukarı alanda; 1.4180 / 1.4240 / 1.4320  aşağı alanda; 1.14050 / 1.4000 / 1.3900 olarak hesaplanmakta.

Dirençler: 1.4180 / 1.4240 / 1.4320
Destekler: 1.14050 / 1.4000 / 1.3900

Lira, ABD Doları karşısında değer kaybediyor

ABD Dolarının, dünden bugüne değer kazanıyor oluşu, USD/TRY paritesinin yukarı yönlü hareketlerine neden oluyor. Dolar endeksi, dünkü seyrini bu sabahda koruyarak 95 puana yakın seyrediyor. Dolardaki görünüm, Gelişen ülke piyasalarının da seyrini bozuyor. Liranın aleyhine oluşan hareketler kurda 2.85 üzerinde ivmelenmesine neden olmakta. Bugünün takvimine bakıldığında, ABD'den 15:30'da açıklanacak olan enflasyon verileri çıkıyor. Fed'in faiz artışı açısından önündeki en büyük engel olan enflasyon rakamları bugün piyasalar üzerinde hareketlilik yaratabilir. Veriler, Şubat ayına paralel bekleniyor ve Fed Mart ayı toplantısında Şubat ayı enflasyon rakamlarını değerlendirmiş ve memnun olmadıklarını belirtmişlerdi. Eğer, bugünkü veriler, Şubat ayına paralel açıklanırsa bu durum ABD Dolarının zayıflamasına neden olabilir. USD/TRY paritesini teknik olarak ele alırsak, kısa vadeli alçalan trendin kırılması kurda alımların hızlanmasına neden oldu. Kurda, 2.84-2.8880 aralığını takip etmeye devam ediyoruz. Eğer, bu aralığın alt seviyesi olan 2.84'ün altına geri çekilmelerde başarısız kalırsa bu durum kurda yukarı yönlü hareketleri tetikleyebilir.

Dirençler: 2,86-2,87-2,8880
Destekler: 2,84-2,8190-2,8050

Hisse senedi rallisi Yen'de zayıflama yaratıyor

Global piyasalar ve özellikle Asya piyasalarındaki hisse senedi rallileri, USDJPY paritesinin Yen aleyhine bozularak yükselişine neden oluyor. Özellikle bir süredir global 10 yıllık tahvillerdeki yükselişlerde yatırımcıların risksiz varlıklardan riskli varlıklara yöneldiğini göstermekte. Bu durum Yen'deki güvenli liman algısını zayıflatmış görünüyor. Bugün öğleden sonra ABD kanadında Mart ayı TÜFE verileri gelecek. Fed'in yakından izlediği ve faiz artırımını şekillendirdiği önemli bir veri olduğunu hatırlatırız. Beklentilerin üzerinde gelebilecek bir veri ABD dolarındaki güçlenmeyi destekleyecektir. Teknik olarak 109.12 direncinin üzerinde bulunan paritede bu seviye üzerine yerleşip yerleşmeyeceği önemli olacak. Diğer yandan 109.35 direncini geçmeye çalıştığını izliyoruz. Paritenin 109.35 direncini geçmesi durumunda ise yukarı hareket 109.65 seviyesine doğru hızlanabilir.

Destekler: 109.12-108.55-108
Dirençler: 109.35-109.65-110.65

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

İntegral Menkul Araştırma Departmanı
www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com