Ak Yatırım tarafından hazırlanan Turkcell hisse raporunda hedef fiyat 13.90 TL olarak korundu
DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Turkcell için 13,90TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu
Ak Yatırım, Turkcell için 13,90TL hedef fiyat ile 'NÖTR' tavsiyesini korudu. Ak Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Turkcell (BİRAZ OLUMLU Öneri: NÖTR 12 Aylık Hedef Fiyat. 13,90 TL) -
3Ç14'de Turkcell 755mn TL net kar açıkladı, yıllık bazda %8 ve çeyrek bazda %54 büyümeye işaret ediyor. 3Ç14 net kar rakamı CNBCe konsensüs tahmini olan 645mn TL ve bizim tahminimiz olan 625mn TL'nin biraz üstünde gerçekleşti. 3Ç14 VAFÖK marjı %33,2 konsensüs tahmini olan %32,7 ve bizim tahminimiz olan %31,2'nin biraz üstünde olması ve beklenen'den düşük gelen kur farkı giderleri sayesinde net kar beklentilerden biraz daha iyi gerçekleşti. Önerimiz NÖTR ve 12 Aylık Hedef Fiyatı 13,90 TL olarak koruyoruz.
-3Ç14 ciro 3.162mn TL ile yıllık bazda %6 ve çeyrek bazda %8 büyüdü. Türkiye genişbant ve hizmetler ve Superonline'daki ciro büyümeleri burada katkı sağladı.
-3Ç14 VAFÖK 1.035mn TL ile yıllık bazda %2 ve çeyrek bazda %14 büyüme kaydetti. Yıllık bazdaki daralma çoğunlukla Türkiye pazardaki artan rekabet sayesinde oluştu."
