Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Analiz Raporu:

"Akbank'ın 2Ç2021'deki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %3,8, bir
önceki yılın ikinci çeyreğine göre ise %32,7 oranında artarak 2.105mn
TL'ye yükselmiştir. Bizim beklentimiz 2.036mn TL iken, piyasa
beklentisi 1.995mn TL idi.

İkinci çeyrek karı sonrasında Banka'nın 2021 yılı Ocak - Haziran
dönemi net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %42,7
oranında artarak 4.132mn TL'ye yükselmiştir.

Banka'nın net faiz gelirleri, 2Ç2021'de çeyreksel bazda, kredilerdeki
yeniden fiyatlama ve TÜFE endekslilerden elde edilen 600mn TL ek
gelirin desteğiyle %28,9 oranında artarak 4,96milyar TL'ye
yükselmiştir. TÜFE endekslilerde kullanılan enflasyon tahmininin
%11'den %14'e yükseltilmesi 491mn TL ek katkı sağlamıştır. Ücret ve
komisyon gelirlerinde ise ikinci çeyrekte LYY (Levent Yapılandırma
Yönetimi- Türk Telekom) kaynaklı gelir olmaması nedeniyle bu kalemden
elde edilen gelir %4,7 oranında azalarak 1,17 milyar TL olmuştur.Öte
yandan, swap kullanımındaki ve swap maliyetlerindeki artış (swap
gideri 1Ç21: 1.411mn TL, 2Ç21: 1.954mn TL) ve alım-satım gelirlerinin
bu çeyrekte düşük kalması nedeniyle, bir önceki çeyrekte elde edilen
620mn TL'lik ticari kar bu çeyrekte 523mn TL'lik ticari zarara
dönüşmüş ve karın daha yüksek gelmesini engellemiştir. Buna karşın,
karşılıklarda normalleşmenin devam etmesi ve kurlardaki görece düşük
artışa bağlı olarak toplam karşılık giderleri %40,8 oranında düşerek
2Ç21'de 1,4 milyar TL'ye gerilemiş ve karı desteklemiştir.

Akbank'ın ikinci çeyrekteki Net Faiz Marjı (swap hariç) kredilerin 44
baz puan, TÜFE endekslilerin ise 41 baz puan olumlu etkisiyle 78baz
artarak %4,31'e yükselmiştir. Mevduat faizlerindeki artış ise 22 baz
puan negatif etki yapmıştır. Öte yandan, Banka'nın özsermaye ve aktif
karlılığı ise sırasıyla %12,9 ve %1,7 oranında gerçekleşerek bir
önceki çeyreğe göre yatay kalmıştır.

Banka'nın sermaye yeterlilik rasyosu, 102 baz puan artarak 2021
yılının ikinci çeyreğinde BDDK geçici düzenlemeleri dahil %22,15
olarak gerçekleşmiştir. Yeni Tier 2 (sermaye benzeri kredi) ihracının
sermaye yeterlilik oranına 105 baz puan katkısı olurken, net karın
pozitif etkisi 51 baz puan olmuştur."


Analizin tamamı için:

http://lb.ziraatyatirim.com.tr/eu/c/tq/877651D9C4BA497198BEB3BAB6F1454B/3213b11b42bd7891dc98e4fe06660ebb/?i=767861bc2ccafe15f272a01601de3afa45a436a3427b7b4aaa5d604c1ffb5f6e2e91663e03123db7e174504301c6d51716aaf23597a538588e192dd94f25e2a2fb64fbb54d489260c82c1f59603bc633f305abe747cffa122b22bb7f69f8cc04


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey