ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

12.02.2018 09:38



Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Alıcılı bir açılış bekliyoruz
ABD endeklerinde Cuma günü gerçekleşen güçlü toparlanmanın
ardından, BIST100’de bugün alıcılı bir açılış bekliyoruz. Erken işlem
saatlerinde TL güçlü seyrediyor. Hisse senetlerinin yönü için benzer
piyasaların etkili olacağını öngörüyoruz. Hazine ihaleleri öncesinde
Türk bono faizleri yatırımcıların radarında olacaktır. BIST-100’de
bugün 111,000-115,000 bandında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Güne Bakış
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings,
Almanya'nın kredi
notunu koruduğunu duyurdu. Fitch Ratings'ten yapılan açıklamada,
Almanya'nın
yabancı para cinsinden kredi notunun "AAA" seviyesinde onaylandığı, not
görünümünün "durağan" olduğu bildirildi.
ABD Ticaret Bakanlığının toptan ticaret raporuna göre, toptan eşya
stokları,
aralıkta bir önceki aya göre yüzde 0,4 yükseldi. Stoklara yönelik
artış beklentisi,
yüzde 0,4 seviyesindeydi.
ABD Başkanı Donald Trump, bütçe anlaşmasını imzaladı. Tasarıya
göre, 2 yıllık
bütçe anlaşması ile hükümet harcamaları 300 milyar dolar artacak. Borç
tavanı
için bir yıl süreyle askıya alınacak.


Şirket Haberleri

THY’nin yolcu trafiği Ocak ayında %37 artış gösterdi

THY’nin bugün yayıladığı verilere göre, Ocak 2018’de toplam yolcu
sayısı 5.69 mln’a ulaşarak yıllık bazda %36.6 artış göstermiş oldu. Bu
bizim %28.1 büyüme beklentimizin hem yurt içi yolcu trafiğinin daha
güçlü büyümesi sayesinde üzerinde gerçekleşmiş oldu. Yurt içi ve yurt
dışı yolcu sayısı bir önceki yıla göre %41.1 ve %32.8 artış ile 2.6
mln’a (bizim beklentimiz 2.32 mln) ve 3.00 mln’a ulaştı (bizim
beklentimize paralel). Ocak yolcu trafiği datasındaki en göze çarpıcı
büyüme rakamı %44.6 artış gösteren direkt yurt dışı yolcu sayısı oldu.
Ocak ayında THY’nin doluluk oranı ise 7.3 puan iyileşerek %79.8’e
yükseldi. Dün açıklanan DHMI Ocak verileri sonrası, THY’nin yolcu
trafiğindeki iyileşme trendinin devam etmesi bekleniyordu. Bu nedenle
haberi hafif olumlu olarak değerlendirmek ile beraber, hisse için
olumlu görüşümüzü doğrular niteliktedir. THY’nin yolcu verilerindeki
güçlü büyüme rakamlarının düşük baz etkisi ve geçtiğimiz yıl olumsuz
hava koşullarından dolayı etkilenen uçuş trafiğinden kaynaklandı ını
düşünüyoruz. Güçlü büyüme rakamlarının 2Ç18’e kadar devam etmesini,
bunun da hisse performansını desteklemesini bekliyoruz. (Kaynak: KAP)

Sabancı Holding, Enerjisa Enerji A.Ş halka arz gelirini elektrik
üretim şirketi Enerjisa Üretim A.Ş’de sermaye artırımı için
kullanacak


Hesaplamalarımıza göre Sabancı Holding, elektrik dağıtım ve
perakende şirketi Enerjisa Enerji AŞ’nın halka arzından yaklaşık 738
milyon TL brüt gelir elde etti. Enerjisa Üretim A.Ş’nin %50’lik paya
sahip diğer ortağı E.ON’un da Sabancı Holding gibi Enerjisa Enerji
A.Ş’den elde ettiği halka arz gelirini Enerjisa Üretim A.Ş’ye
aktarması durumunda, şirketin özsermaye rakamını 4.2 milyar TL’den 5.6
milyar TL’ye yükselteceğini ve net borç rakamını da 7.4 milyar TL’den
6.0 milyar TL’ye çekeceğini hesaplamaktayız. Bu haliyle şirketin
2018T Net Borç / FAVÖK rasyosu da 4.5 olarak gözükmektedir. Sabancı
Holding CEO’su Mehmet Göçmen’in Enerjisa Üretim’in halka arzı için de
çalışmaların yürütüldüğü beyanının ardından bu hamleyi halka arz
öncesi bilançoyu güçlendirme çabası olarak da okuyabiliriz. Ancak
pozitif net kar performansı göstermekte zorlanan Enerjisa Üretim’in
Sabancı Holding’in hisse değerinde fiyatlanmaması nedeniyle, Enerjisa
Enerji A.Ş’nin halka arzı ile Sabancı Holding’in realize ettiği
değerin piyas tarafından ihmal edilmesine neden olabilir. Ancak hisse
değerlemesi açısından olumsuz lgılanabilecek bu durumun son 1
haftada piyasaya kıyasla %5 kötü performans gösteren hissede yeterince
fiyatlandığını düşünüyor ve haberin ilave bir olumsuz etki
yaratmasını beklemiyoruz. (Kaynak: KAP)

Koç Holding ve Aygaz, Entek Elektrik’te sermaye artışı yapıyor

Koç Holding ve Aygaz, Cuma günü yaptıkları KAP açıklamasında,
Entek Elektrik’in sermayesini 538.5 mln TL’den 950 mln TL’ye
yükselteceklerini belirttiler. Sermaye artışı için Koç Holding ve
Aygaz 1 Mart’a kadar 204’er mln TL nakden ödeme yapacak, kalan 405 bin
TL ise Entek’in iç kaynaklarından karşılanacak. Sermaye artışının,
Entek Elektrik’in yakın zamanda özelleştirme ihalesinden kazandığı
Menzelet ve Kılavuzlu hidroelektrik santrallerinin ödemesinin
finansmanı için kullanılacağını düşünüyoruz. nihai pazarlık
görüşmelerinde Kahramanmaraş’ta bulunan Menzelet ve Kılavuzlu
hidroelektrik santrallerinin 49 yıl süre ile İşletme Hatırlanacağı
gibi Eylül 2017’de yapılan ihalede en yüksek teklifi 1.276 mlr TL ile
Koç Holding ve Aygaz’ın %49.6’şar paya sahip oldukları Entek Elektrik
Üretim vermişti. Gelişmenin tahminler dahilinde olduğunu düşünüyoruz
ve hisseler üzerinde bir etki yapmasını beklemiyoruz. (Kaynak: KAP)

Medyada çıkan haberlere göre Tekfen Holding Irak’ta yapılması
planlanan petrol boru hattı projesi için davet mektubu
aldılar

Habertürk’ün haberine göre aralarında Tekfen Holding ve Limak
Holding bulunduğu bazı Türk inşaat şirketleri, Irak Hükümeti
tarafından Kerkük- Fişhabur arasında yeni bir petrol boru hattı
projesi için davet mektubu aldılar. Projenin yap-işletdevret (YİD)
yöntemiyle inşa edilmesinin planlandığı ifade edildi. Haberin Tekfen
Holding hissesi üzerinde kısa vadede olumlu bir etkisi olabilir.
Ancak, projenin YİD modeli ile yapılmasının planlandığı
düşünüldüğünde, Tekfen Holding’in projede teklif verme ihtimalinin
düşük olduğunu düşünüyoruz. (Kaynak: Habertürk)


Hektaş’ın 4. çeyrek sonuçlarında olumlu trend devam etti

Hektaş’ın açıkladığı 2 mln TL 4Ç17 karı ile, 2017 yılı net karı
geçtiğimiz yılın %68 üzerinde gerçekleşti. Geçtiğimiz yılların son
çeyreğinde şirketin performansı hem satış hem karlılık anlamında
sezonsallık nedeniyle düşükken, 4Ç17’de şirket satış hacmi ve artan
fiyatların etkisiyle yılın 3. çeyreğine yakın bir FAVÖK marjı ile
pozitif kar marjı açıkladı. Hissenin Cuma günü kapanış itibariyle
işlem gördüğü 10 FD/FAVÖK ve 11.5 F/K oranları, ve hissenin 2017
yılında BIST-100 endeksinin %57 üzerindeki getirisi büyümenin bir
miktar fiyatlandığına işaret etse de, şirketin açıkladığı büyüme ve
karlılık gelişmesi bu sabah hisse değerini olumlu etkileyebilir.

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

X100 ? Dün 112,500 – 114,200 arasında işlem gördü ve günü -0,42%
değişimle 113,800 noktasında
kapattı işlem hacminde hafif düşüş vardı ve RSI göstergesi 40
seviyesine geldi.
X100? Grafikte kanalın altında açılış oldu + 112,500 desteği test
edildi. 50g ort 113,600 hafif
üzerinde kapadı. 5g ort 115,200 seviyesinde ve 20g ort 117,100
seviyesinde kaldı.
X100? Destekleri 111,750 – 112,500 bandı ve 50g ort 113,600
dirençleri ise 114,000 - 115,500
bandı ve 116,000 olarak görüyoruz.
X100? Bu sabah pozitif açılış sonrası 115,000 – 116,600 arasına
tepki hareketi bekliyoruz.

VİOP – X30YVADE TEKNİK ANALİZ

ŞUBAT ? Dün 138,500 – 140,900 arasında işlem gördü ve günü -0,57%
değişimle 140,000
noktasında kapattı, işlem hacmi *** kaldı ve RSI 40 seviyesinden aşağı
yöneldi.
ŞUBAT ? Grafikte kesik çizgili kanalın altında satışlar devam
ediyor. 100g ort 138,900 de test
edildi ve 140,000 önemli desteği noktasında kapadı. 5g ort 50g
ortalamayı aşağı keserek
142,200e yaklaştı.
ŞUBAT ? Destekleri 137,500 ve 100g ort 138,900 – 140,000 bandı
dirençleri ise 50g ort
141,900 ve 142,100 - 143,000 bandı olarak görüyoruz.
ŞUBAT ? Bu sabah pozitif açılış ve 140,000 – 143,000 arasında
pozitif yölü işlem aktivitesi
bekliyoruz.

BONO/TAHVİL


10 yıllık gösterge tahvil haftanın son günü 20 ve 50 günlük
ortalama direnç seviyesi olan %11,95 seviyesinden açıldı
ve takoz formasyonu üst çizgisinde %12,06 seviyesinden
kapandı. Dirençleri 20 günlük ortalama %11,93 ve 100
günlük ortalama %11,88-%11,75 bandı, destekleri ise
%12,13-%12,2 bandı olarak görüyoruz.
İki yıllık gösterge 13 Kasım 2019 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 13,15 olarak gerçekleşirken
11 Ağustos 2027 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama
% 11,97 bileşikten işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono
Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,5 milyar TL oldu. 1
günlük vadede Repo ters repo işlem hacmi 5,4 milyar TL
olurken Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 73 milyon
TL ve Takasbank Borsa Para piyasası işlem hacmi 2,4
milyar TL olarak gerçekleşti.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi
açmadı. TCMB’nin 1,25 milyar dolar tutarında bir hafta
vadeli depo karşılığı döviz depo ihalesi olarak açtığı ihaleye
0,220 milyar dolar teklif gelirken gerçekleşen tutar 0,220
milyar dolar oldu. TL faiz oranı % 12,75 dolar faizi ise
%1,5 olarak belirlendi. "


Analizin tamamı için:


https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.121
Değişim :  -0,27% |  -3,00
Açılış :  1.125  
Önceki Kapanış :  1.124  
En Yüksek
1.131
En Düşük
1.116
BIST En Aktif Hisseler18:05
ISBIR 3.137,20 10.218.540 % 10,00  
YBTAS 20.694,60 1.879.930 % 10,00  
EMNIS 33,00 2.694.838 % 10,00  
DURDO 20,46 8.884.804 % 10,00  
JANTS 217,80 11.124.244 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,7840 7,7850 % -0,20  
Euro 9,0707 9,1058 % 0,02  
Sterlin 9,9778 10,0278 % 2,52  
Frank 8,4010 8,4516 % 2,29  
Riyal 2,0728 2,0832 % 1,82  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.880 1.881 -1,03  
Altın Gr. 472 472 13,28  
Cumhuriyet 3.110 3.157 52,00  
Tam 3.097 3.175 54,36  
Yarım 1.497 1.536 26,30  
Çeyrek 751 768 13,15  
Gümüş.Ons 23,62 23,66 -0,02  
Gümüş Gr. 5,91 5,92 -0,03  
B. Petrol 42,89 42,89 0,00