ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

06.03.2018 10:15



Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Alıcılı bir açılış bekliyoruz
ABD hisse senetlerindeki değer kazanımını küresel piyasaların
takip etmesi ile BIST’te yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz.
Beklentilerin üzerinde gelen Şubat enflasyon rakamının TL ve bonolarda
bir miktar satışa neden olmasıyla gerileyen banka hisseleri kaynaklı
olarak BIST-100 dün zayıf seyretti. TL ve bonoların performansının
endeksin bugünkü seviyesi için de belirleyici olacağı kanaatindeyiz
endeks bugün küresel piyasaların bir miktar gerisinde kalabilir. Günün
işlem aktivitesinin 116,000-118,000 bandında olmasını bekliyoruz.

Güne Bakış

Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, şubat ayı
itibarıyla 12 aylık ortalamalar dikkate alındığında, tüketici
fiyatları yüzde 11,23, yurt içi üretici fiyatları yüzde 15,5 arttı.
Aylık bazda TÜFE yüzde 0,73, Yİ-ÜFE yüzde 2,68 artış gösterdi. TÜFE,
şubatta geçen yılın aralık ayına göre yüzde 1,76, geçen yılın aynı
ayına göre yüzde 10,26 yükseldi. Yİ-ÜFE ise Aralık 2017'ye göre yüzde
3,69, geçen yılın şubat ayına kıyasla da yüzde 13,71 arttı.
ABD'de ISM İmalat Dışı Endeksi Şubat'ta 59.9'dan 59.5'a geriledi.
Beklenti 59'du.
ABD'de IHS Markit hizmet PMI Endeksi Şubat ayında beklentiler
dahilinde nihai 55.9 değerini aldı. Endeks önceki ay 53.3 olarak
gerçekleşmişti.
İngiltere’de şubat ayında hizmet sektörü beklentinin üzerinde
büyüdü. IHS Markit verilerine göre, İngiltere’de şubatta hizmet
sektörü satın alma yöneticileri endeksi (PMI) 53,3 olan beklentinin
üzerine çıkarak 54,5 seviyesinde gerçekleşti.
IHS Markit tarafından Pazartesi günü açıklanan veriye göre,
bölgede hizmet PMI, Şubat ayında Ocak'ta gelmiş olduğu 58.8
seviyesinden 57.1'e geriledi.

Şirket Haberleri

Türk Hava Yolları 4Ç17’de 184 mln TL net zarar açıklayarak
beklentilerin gerisinde kaldı

THY’nin beklentilerin gerisinde kalan operasyonel performansı
nedeniyle 184 mln TL olarak açıkladığı 4Ç17 net zararı bizim 858 mln
TL net kar beklentimizin ve konsensus tahmini olan 304 mln TL’nin
oludukça altında kaldı. Yıllık bazda %43 artan ciro bizim ve piyasa
beklentisinin sırasıyla %5 ve %3 üzerinde gerçekleşirken, 1.05 mlr TL
4Ç17 FAVÖK’ü bazı maliyet kalemlerinin tahminleri aşması nedeniyle
bizim 1.19 mlr TL olan beklentimizin ve piyasa beklentisi olan 1,43
mlr TL’ye göre düşük geldi. Talepteki ve doluluk oranlarındaki
toparlamaya karşın FAVÖK marjının geçtiğimiz yıla göre sadece 30 baz
puan iyileşmiş olması beklentileri karşılayamadı. Son 1 yılda %229
getiri sağlayan ve piyasanın %152 üzerinde performans gösteren THY
hissesinde bugün, beklentilerin altında kalan sonuçlara ilk tepkinin
olumsuz olmasını bekliyoruz. Şirket yarın sonuçları ve gelecek
beklentilerini tartışmak üzere bir telekonferans düzenleyecek.
(Kaynak: KAP)

Koza Altın’ın Mastra madeni yeniden üretime başladı

Koza Altın’a ait Mastra altın madeninde 2015 Temmuz ayında üretime
ara verilmesinden sonra, geçtiğimiz Mayıs ayında beklenen izinlerin
tamamlanması ile beraber başlanan maden üretim faaliyetleri ve gerekli
yenileme işlemlerinin de tamamlanmasıyla dün itibari ile üretilen
cevherden üretime başlandığı duyuruldu. Haberin hisse üzerinde olumlu
bir etki yapabileceğini düşünüyoruz. (Kaynak: KAP)

Türk Traktör Şubat 2018’de 3,211 traktör sattı beklentimizin
altında

Dün açıklanan satış rakamlarına göre Şubat ayında Şirket
yurtiçinde 2,294 traktör satarken (yıllık -%15), Avrupa ve ABD’ye
ihraç edilen traktörlere monte edilen Tier 4 motor üretiminin Ocak
sonunda başlamasıyla 917 traktör ihraç etti (yıllık +%5). Hasat
mevsiminin yaklaşmasıyla yurtiçi satışlarda önümüzdeki aylarda
sezonsallığa bağlı bir ilerleme görebiliriz, fakat geçen yıla göre
düşen satış hacmi kısa vadede hisse fiyatı üzerinde baskı yaratabilir.
(Kaynak: Şirket)

Indeks 4Ç17’de 114 mln TL net kar açıkladı

Şirket’in net karının geçtiğimiz yılki 22 mln TL’ye göre %425
artışında 109 mln TL’lik Seba Inşaat ile yapılan anlaşmaya bağlı olan
gayri menkul satış gelirleri oluştururken, operasyonel karlılığındaki
artış da bir miktar etkili oldu. Cirodaki %34’lük yıllık büyüme
sayesinde FAVÖK %31 artarak 44 mln TL’ye yükseldi. 12 aylık rakamlara
göre net karı %200 artarak 156 mln TL’ye ulaşan Indeks Bilgisayar’ın
önceki yıllar kar payı dağıtım oranı ortalamasına göre bu yılki
karından 1.0-1.2 TL/hisse temettü dağıtabileceğini düşünüyoruz. Bu da
yaklaşık olarak %6-7 aralığında bir temettü verimliliğine işaret
etmektedir. 4Ç17 sonuçlarının hisse üzerinde olumlu etki yapmasını
bekliyoruz. (Kaynak: KAP)

Ege Endüstri’nin 4Ç17 net karı %28 artış ile 45 mln TL’ye ulaştı
olumlu

Ege Endüstri’nin ihracat odaklı iş modeli ve döviz bazlı satışları
sayesinde cirosu 4Q17’de %90 büyürken (103 mln TL), FAVÖK’ü %98 artış
göstererek 38 mln TL’ye ulaştı. Operasyonel performanstaki iyileşmeye
bağlı olarak net kar %28 artış ile 45 mln TL olarak gerçekleşti. 2017
net karı 132 mln TL’ye ulaşan Ege Endüstri’nin 19 Şubat’ta VUK
bilançosunda açıkladığı 111 mln TL net kara göre daha yüksek oluştu.
Şirket, 4Ç17 sonuçlarının ardından 2017 net karından 26 TL/hisse
temettü dağıtacağını açıkladı. Güçlü gelen 4Ç sonuçlarının ve yüksek
temettü verimliğinin (%7.4) hisse üzerinde olumlu etki yapması
beklenebilir. (Kaynak: KAP)

Karsan’ın net karı çeyreksel bazda bir miktar gerileyen
operasyonel performansa rağmen artış gösterdi

Şirket’in 4Ç17 cirosu yıllık bazda %13 artarak 338 mln TL’ye
yükselirken, operasyonel performanstaki yıllık bazlı toparlama bu
çeyrek de devam etti ve FAVÖK bir önceki yıl -26 mln TL iken 34 mln
TL’ye çıktı. Çeyreksel bazda ise bir miktar geri çekilen operasyonel
karlılığa rağmen net kar artış gösterdi. Bunun ana sebebi olarak diğer
gelirlerdeki artış olduğunu görüyoruz. Yine de hisse üzerinde
sonuçlardan çok yerli oto ile ilgili gelişmelerin ve potansiyel yeni
iş alımları ile ilgili haber akışının etkili olacağını düşünüyoruz.
(Kaynak: KAP)"

Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_06.03.2018.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.538
Değişim :  0,46% |  6,99
Açılış :  1.527  
Önceki Kapanış :  1.531  
En Yüksek
1.543
En Düşük
1.523
BIST En Aktif Hisseler18:05
DYOBY 16,72 165.519.315 % 10,00  
CRFSA 66,00 20.029.490 % 10,00  
ULUSE 69,30 10.163.225 % 10,00  
AVTUR 4,07 31.559.339 % 10,00  
KRVGD 18,59 273.495.538 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,5562 7,5693 % 1,66  
Euro 9,0572 9,0771 % 1,01  
Sterlin 10,4619 10,5143 % 0,99  
Frank 8,0891 8,1378 % 0,32  
Riyal 2,0057 2,0158 % 1,34  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.695 1.695 -19,49  
Altın Gr. 411 411 0,69  
Cumhuriyet 2.722 2.763 8,00  
Tam 2.709 2.780 8,57  
Yarım 1.309 1.345 4,15  
Çeyrek 657 672 2,07  
Gümüş.Ons 25,27 25,30 -0,87  
Gümüş Gr. 6,15 6,16 -0,11  
B. Petrol 66,99 66,99 2,92