ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

29.03.2016 09:27



Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"ABD Şubat ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Giderleri yıllık bazda
1,7% aylık bazda 0,1% ile beklentilerin altında kaldı.
ABD de kişisel giderler 0,1% ile beklentiye (0,1%) paralel,
kişisel gelirler ise 0,2% ile beklentinin (0,1%) üzerinde açıklandı.
Son üç ayda harcamalarda görülen istikrarlı ve yavaş artışlar,
tüketicilerin kendilerini korumak için temkinli davrandığını
gösteriyor.
ABD Askıdaki Konut Satışları 3,5% ile en iyi yıllık artışı
kaydetti. Bu veriler ABD’de birçok bölgede satışların toparlanmasıyla
birlikte bahar mevsimi gelirken sektörün iyileştiğine işaret etti.

Piyasa Yorumu

Yukarı yönlü açılış bekliyoruz. Yabancı yatırımcıların Paskalya
tatilinden dönmesi ile birlikte işlem hacminin yükselmesini
bekliyoruz. TCMB’nin fonlama maliyeti düşerken, tahvil ve TL’nin güçlü
olması bankacılık hisselerine destek sağlayacaktır. Teknik olarak,
80,000 ve 82,000 bandında işlemler görebiliriz. 81,000 seviyesi ise
önemli gün için direnç seviyesi olacaktır.

Şirket Haberleri

Türk Hava Yolları Hava-İş Sendikası ile toplu iş sözleşmesini
imzaladı. 2016-2018 yıllarını kapsayacak 25. sözleşmeye göre, Türk
Hava Yolları 2016 birinci altı ayı için %7, ikinci altı ayı için %6,
2017 yılının birinci altı ayı için %4, ikinci altı ayı için %4, 2018
yılının birinci altı ayı için %4, ikinci altı ayı için %4 oranında
ücret artışı yapacak. 2017 ve 2018 yılı 6' şar aylık dönemlerinde
oluşacak enflasyon farkları, ücret artış oranlarına ilave edilecektir.
Yapılacak olan ücret artışlarının dışında, her ay çalışanlara
ödenmekte olan sosyal yardım miktarı da, brüt olarak 1'inci yıl için
500 TL’den 575 TL’ye, 2'nci yıl için 575 TL’den 675 TL’ye ve 3'üncü
yıl için de 675 TL’den 750 TL’ye çıkarılacak, sendika üyesi
çalışanlara bir defaya mahsus 5.000 lira net ek ödeme yapılacaktır. Bu
artışlar bizim beklentilerimizin üzerine yaklaşık olarak 200 mln TL
maliyet artışı yaratmaktadır. Bu da bizim 2016 FAVÖK ve net kar
beklentilerimizi %4 ve %8 indirmemiz gerektiğini göstermektedir. Bu
nedenle, haberi hafif olumsuz olarak nitelendirmekteyiz. (KAP)
Park Madencilik’den etkileyici temettü ödemesi. Şirket 20 Haziran
tarihinde 55.2 mln TL (0.37 TL hisse başına) temettü ödemeyi öneriyor.
Bu da 14%’lük temettü verimine denk geliyor. Şirketin 2015 yılsonu
itibariyle sıfır olan brüt nakit pozisyonu nedeniyle, ana ortak olan
Park Holding’e gerçekeleşecek temettü ödemesi 189 mln TL’lik ana
ortaklıktan olan ticari alacakların kısmi iptali ile finanse edilecek
gibi görülüyor. Haber hisse için olumlu değerlendirilebilir. (KAP)
Ford Otosan 849 mln TL değerinde yatırım teşviği aldı. Şirketin
dün yaptığı açıklamaya göre Kocaeli Fabrikalarında üretimi yapılan
Ford Transit, Ford Transit Custom ve Ford Transit Courier modellerine
ilişkin önümüzdeki dönemlerde yapacağı yenileme ve fabrika
modernizasyon yatırımları kapsamında yapmış olduğu teşvik müracaatı
onaylanmış ve Öncelikli Yatırım kapsamında toplam 849 mln TL değerinde
Öncelikli Yatırım Teşvik Belgesi almıştır. (KAP)

Ekonomi Haberleri

TÜİK bugün Şubat ayı turizm istatistiklerini açıklayacak. Rusya
ile bozulan ilişkilerin yanı sıra büyük şehirlerdeki terörist eylemler
nedeniyle geçtiğimiz Nisan ayından bu yana Temmuz hariç gelen turist
sayısı önceki yıla göre daha düşük oldu. Ocak ayında turizm gelirleri
%6.4 oranında gerilemişti ve veri ile yukarıdaki faktörlerin Şubat
ayında turizm gelirlerini ne kadar olumsuz etkilediğini görmüş
olacağız. (TUIK, Deniz Yatırım Araştırma)

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

X100 dün de düşük işlem hacmiyle günü dar bir bantta geçirdi ve 5g
ortalamasının üstünde 81,350 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. Bugün
paskalya sonrasında işlem aktivitesini normale dönmesini bekliyoruz.
Destekleri 80,500/80,750 ve 80,000 dirençleri ise 81,500/81,750
ve 82,750-83,500 bandı görmeye devam ediyoruz.
RSI göstergesi 60 üzerinde yatay seyrediyor, göstergede gerileme
devam etmedi ve piyasada Cuma TDİ + Pazartesi TÜFE verileri öncesinde
80,000 üzerinde tutunacak görüntüsü var. Hafta içinde yeniden yukarı
atak görebiliriz.
Bugün açılış sonrasında 81,500 direncinin üzerinde işlem
aktivitesi bekliyoruz ve 5g ortalamasının üzerinde kaldıkça yeniden
82,750-83,500 bandı hedef olacaktır.

VİOP

NİSAN dün 99,000a kadar geriledikten sonra 100,000seviyesine geri
yükseldi ve 99,900 seviyesinde kapattı.
Destekleri 98,500/98,750 bandı dirençleri ise 100,000 ve
101,000-101,500 bandı görmeye devam ediyoruz.
Bugün açılıştan yeniden 100,000 üzerine geçmesini ve 5g
ortalamasının üzerinde kalabilirse 101,500 hedeflemesini bekliyoruz.
RTSI göstergesi 60 seviyesinde dengelendi ve gerilemesi devam etmedi,
bu hafta gelecek atakla yeniden 70 üzerine geçebilir. Bugün tatil
sonrasında işlem aktivitesi normale dönecektir.
Bu seviyeden henüz KISA önermiyoruz ve yeniden zirveye doğru
yönelmesi durumunda KISA pozisyon düşünülmeli. Al/sat mahiyetli UZUN
pozisyon 99,600 stoplu denenebilir.

Opsiyonlar için :

Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 04/29/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (99,975 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 104k Call Satış: 900 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 94k Put Satış: 600(10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 98k Put Alış:1820 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 100k Call Alış: 2730c karşılığı)
Not: Opsiyon satmak herhangi bir dayanak varlık üzerinde yönsel
pozisyon almanın riski yüksek , getirisi limitli bir yöntemidir.
Farklı risk / getiri beklentileri için bizimle temasa geçebilirsiniz.

BONO TAHVİL

Haftanın ilk gününde paskalya tatili nedeniyle işlem hacmi çok
düşük olan bono piyasasında, açıklanacak veriler öncesinde yatay
seyrini sürdüren on yıllık gösterge tahvil %10,17 seviyesine geriledi.
Tahvilin Cuma gününkü ABD tarım dışı istihdam verisi ve haftaya
Pazartesi günü açıklanacak olan Mart ayı TÜFE verilerine kadar
%10,0-%10,25 bandındaki yatay seyrini sürdürmesini bekliyoruz.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %10,13 olarak gerçekleşirken 11 Şubat
2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama %10,17 bileşikten
işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 318
milyon TL oldu.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 269,62
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası dün piyasaya % 8,85 ortalama faiz ile 100,74 milyar
TL likidite sağladı ve repo dönüşü olan 1 milyar TL’yi %7,5 faiz oranı
ile 1 milyar TL repo ihalesiyle geri verdi."

http://www.denizyatirim.com/docs/290316092003.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





18:051.480
Değişim :  1,68% |  24,51
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 41,14 9.388.721 % 10,00  
MRSHL 258,60 16.505.112 % 10,00  
NUHCM 43,86 59.865.104 % 9,98  
COSMO 11,68 1.407.674 % 9,98  
ERBOS 94,35 88.073.454 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5897 9,6155 % 1,21  
Euro 11,1645 11,2278 % 1,34  
Sterlin 13,1580 13,2240 % 0,60  
Frank 10,4288 10,4916 % 1,10  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 9,54  
Altın Gr. 553 553 8,00  
Cumhuriyet 3.680 3.736 112,00  
Tam 3.666 3.758 117,77  
Yarım 1.772 1.818 56,97  
Çeyrek 889 909 28,49  
Gümüş.Ons 24,30 24,34 0,16  
Gümüş Gr. 7,49 7,51 0,11  
B. Petrol 85,88 85,88 1,27