ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)

08.02.2017 09:18
ANALİZ-BIST, VİOP ve Tahvil(Deniz Yatırım)


Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dünkü hafif toparlanmayla birlikte olumlu hava oluşan endekste
yatay bir açılış bekliyoruz. Bugünün makro verisi olarak Aralık ayı
sanayi üretimi verisi gelecekken piyasada gözler TL ve tahvillerde
olacaktır. Küresel piyasalarda önemli haber olmamasıyla olulşan sakin
havaya düşük hacimlerle birlikte endeks de eşlik edecektir. 4.çeyrek
bilançoları açıklanırken bazı hisselerde hareketlenme görülebilir.
BIST-100’de işlem bandının 86.500-88.500 aralığında olmasını
bekliyoruz.

Güne Bakış

Atlanta Fed başkanı Lockhart: 2017'de iki faiz artışı öngörüyorum,
3 artış da olabilir, dolar muhtemelen güçlenmeye devam edecek dedi.
Minneapolis Fed başkanı Neel Kashkarı: Fed'in para politikasının
çok gevşek olmasının, çok sıkı olmasına göre daha iyi olduğunu
belirtti. Kashkarı mali politika büyümeyi hızlandırabilir ancak hala
belirsizlikler var dedi.
İngiltere’de hükümet, ülkenin Avrupa Birliği’nden (AB)
ayrılmasıyla (Brexit) ilgili anlaşmanın son halinin üye ülkelerin
parlamentolarından önce İngiliz parlamentosunun onayına sunulacağını
açıkladı.
Piyasalara ilişkin araştırmalar yapan Sentix’ten yapılan
açıklamaya göre, ocakta 18,2 puan olan Euro Bölgesi Yatırımcı Güven
Endeksi, bu ay 0,8 puanlık azalışla 17,4 puana geriledi.
BIST 100 endeksi günü yüzde 0,14 artışla 87.476,73 puandan
tamamladı.

Şirket Haberleri

Ereğli Demir Çelik 4Ç16’da 539mlnTL net kar rakamı açıkladı. Bu
rakam 522mlnTL’lik piyasa beklentilerin biraz üstünde fakat bizim
610mlnTL’lik beklentimizin altında. Operasyonel karlılıkta şirketin
beklenenden çok daha üstün bir performans ortaya koymasına rağmen,
vergi giderlerindeki sürpriz artış daha iyi bir net kar performansını
engellemiş.
Şirket’in sıcak hadde talebindeki güçlü seyir sayesinde
gerçekleştirdiği 2.41mln tonluk satış bizim beklentilerimizin %8
üzerinde. Satış:üretim rasyosunun %112 olması, 3.çeyrekte ertelenen
talep nedeniyle oluşan stokun bu çeyrekte eritildiğini gösteriyor.
Artan ürün ve hammede fiyatları ortamında, görece düşük maliyetli
stoklardan yapılan satışlar şirketin 1.02 milyar TL FAVÖK üreterek,
beklentileri %22 oranında aşmasına neden oldu. Yüksek kapasite
kullanım oranının devamı, güçlü doların TL bazlı faaliyet ve diğer
üretim giderlerini beklentilerin altında bırakması operasyonel
karlılığı olumlu yönde etkileyen diğer faktörler.
Şirketin yükselen hammede fiyatları ve satış vade sürelerinin
uzamasına bağlı olarak artan işletme sermayesine rağmen güçlü
karlılığı sayesinde net naktini 53mln$’dan 190mln$’a da çıkardığını
görüyoruz.
Şirket bugün saat 2’de yeni yönetim kurulu başkanının da 2017
hedeflerinden bahsetmesini umduğumuz bir toplantı gerçekleştirecek.
Güçlü sonuçlar, geçen dönemde lira karşısında sert yükselen doların
operasyonlara olumlu seyrini de hesaba kattığımızda, şimdilik finansal
tahminlerimize yönelik yukarı yönde bir potansiyel teşkil ediyor.
Sonuçların hisse üzerinde kısmen olumlu etki yaratabileceğini
söyleyebiliriz.
Ocak ayında, iç hat yolcu sayısı %1.7 azalışla 7.49 mln, dış hat
yolcu sayısı ise %10.9 azalışla 3.98 mln olarak kaydedildi. Böylece
söz konusu ayda direkt transit yolcular da dahil edildiğinde yolcu
sayısı, geçen yılın aynı ayına göre %5.1 azalış ile 11.49 mln oldu.
Ocak ayında, TAV Havalimanları Holding’ın amiral gemisi ve Türk
Hava Yolları’nın ana üssü olan İstanbul Atatürk Havalimanı’nın hem iç
(-%9) hem de dış hat (-%14)yolcu sayısındaki daralmaya bağlı olarak
toplam yolcu sayısında %12 düşüş gözlemlendi.
Pegasus Havayolları’nın baz merkezi olan Sabiha Gökçen
Havaalanı’nda ise yurt içi ve dış hat yolcu sayısında ise %3 ve %9’luk
azalma olurken toplam yolcu sayısında yıllık bazda %5’lik düşüş
yaşandı. Ankara Havalimanı %7’luk büyüme ile Ocak ayında da en iyi
performans gösteren havalimanı oldu.
Zayıf gelen yolcu trafiği datasını Türk Hava Yolları, Pegasus Hava
Taşımacılık ve TAV Havalimanları Holding gibi havacılık sektörü
hisseleri için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Yine de
hatırlatmak gerekir ki Ocak ayında olumsuz hava koşulları nedeniyle
birçok sefer iptal edilmişti. Ayrıca, yılın en zayıf ayı olmasından
dolayı, Ocak verileri yılın geri kalanı için belirleyici değildir.
Yolcu trafiğinde Nisan ayından başlamak üzere 2Ç ve 3Ç’de baz etkisi
nedeniyle toparlanma görüleceğini düşünüyoruz. (DHMI)

BİST – 100 ENDEKS TEKNİK ANALİZ

XU100 dün 86,750 – 88,000 arasında işlem gördü ve günü +0,14%
değişimle 87,475 noktasında kapattı işlem hacmi yüksekti.
XBANK. günü +0,62% değişimle noktasında kapattı.
X100. destekleri 87,250-87,500 bandı ve 86,500 dirençleri ise
88,000 ve 89,500-90,000 olarak görüyoruz.
X100. RSI> 75 aşırı alımlarda devam ediyor yeniden yukarı ataklar
olacaktır ve kar satışlarıyla karşılaşacaktır diye görüyoruz ve gün
içi volatilitenin yüksek kalmasını bekliyoruz.
Bugün yatay açılış sonrasında dünkü gibi 87,000 – 88,000 bandında
işlem aktivitesi bekliyoruz ve gün boyu USDTRY odaklı fiyatlama
olacağını düşünüyoruz.

VİOP

ŞUBAT dün 107,000e kadar geriledi ve 108,750ye kadar yeniden
yükseldi ancak gün sonu satışlarıyla +0,21% değişimle 107,875
noktasında kapandı.
Toplam pozisyon sayısı değişimi +7500 kontrat oldu ve hacim
yüksekti.
ŞUBAT destekleri 107,500 ve 106,750 dirençleri 108,750 ve
110,000 olarak görüyoruz.
RSI>70 halen aşırı alımlarda devam ediyor ve yeniden yukarı atak
olacaktır ve yine kar satışları gelecektir + volatilite yüksek
kalacaktır diye düşünüyoruz.
Bu yatay açılış sonrasında 106,750 – 108,750 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz ve 107,275 altında KISA kapatma 108,650
üzerinde KISA pozisyon açma öneriyoruz.

BONO TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil dün yeniden % 11 üzerine geçti ve bugün
%11’den geçen yatay çizgiyle %11,20’den geçen düşen trend çizgisinin
arasında dengelenmesini bekliyoruz.
İki yıllık gösterge 11 Temmuz 2018 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi % 11,33 olarak gerçekleşirken 11 Şubat
2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 10,93 bileşikten
işlem gördü. BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 1,6
milyar TL oldu. Repo ters repo işlem hacmi 7,7 milyar TL olurken
Bankalararası repo pazarı işlem hacmi 31,8 milyar TL ve Takasbank
Borsa Para piyasası 1 günlük vadede işlem hacmi 1,3 milyar TL olarak
gerçekleşti Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 244,99
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ve haftalık repo ihalesi açmadı. TCMB 1
milyar dolar tutarında bir hafta vadeli depo karşılığı döviz depo
ihalesi açtı. İhaleye 410 milyon dolar teklif gelirken TL faiz oranı %
11,00 dolar faizi ise % 0,75 olarak belirlendi."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.998
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  1.920  
Önceki Kapanış :  1.998  
En Yüksek
1.998
En Düşük
1.914
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
PCILT 14,52 28.398.020 % 10,00  
UTPYA 12,54 2.406.649 % 10,00  
ALARK 17,50 293.071.173 % 9,99  
VBTYZ 25,78 123.208.346 % 9,98  
MZHLD 30,86 857.138 % 9,98  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 13,6022 13,6038 % -0,34  
Euro 15,1496 15,2277 % -0,02  
Sterlin 18,2097 18,3011 % -0,15  
Frank 14,5940 14,6819 % -0,37  
Riyal 3,6271 3,6453 % 0,44  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.798 1.798 3,26  
Altın Gr. 788 788 -6,91  
Cumhuriyet 5.246 5.325 -89,00  
Tam 5.223 5.356 -82,14  
Yarım 2.525 2.591 -39,74  
Çeyrek 1.266 1.295 -19,87  
Gümüş.Ons 22,73 22,75 0,02  
Gümüş Gr. 9,94 9,96 -0,02  
B. Petrol 88,34 88,34 -0,35