ANALİZ-Erdemir 3.Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi(GCM Forex)

26.10.2018 12:26
ANALİZ-Erdemir 3.Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi(GCM Forex)


GCM Forex ( www.gcmforex.com ) Araştırma Uzmanı Enver Erkan
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Erdemir’in 3. çeyrek satışları beklentileri aştı…

İhracat pazar dağılımda yüzde 80 pay ile başı çeken Avrupa’daki
toparlanma şirket için avantaj olabilir. USD ve EUR bazlı gelirleri
nedeniyle kurlarda yukarı hareket görülmesi halinde şirket olumlu
etkilenecektir. Özellikle EURTRY kurundaki yükseliş şirketin döviz
pozisyonlarına kayda değer şekilde olumlu yansıyacaktır. Aynı zamanda
demir cevheri ve çelik fiyatıyla olan yüksek korelasyonu da önemli.
Şirketin satış mamulleri ile hammadde maliyet fiyatları arasındaki
marjın açılması da kar marjları açısından da olumlu.
Fonksiyonel para birimi USD olan şirket, 2018 yılının ilk 9 ayında
FAVÖK’ünü geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 31 artırarak 1 milyar
364 milyon USD olarak açıkladı. Net kar da 890 milyon USD olarak
gerçekleşti. TL bazında dönemsel kar 1 milyar 338 milyon TL olarak
açıklandı ve geçen yılın aynı dönemine göre %69 artış gösterdi. Kar
beklentilerin bir miktar altında kalsa da, güçlü operasyonel
verimlilik ile desteklendiği için olumlu. Satış gelirlerinin ise
ilgili dönemde 7,79 milyar TL ile beklentileri aştığını gözlemliyoruz.
Ereğli kuvvetli nakit yaratma gücünün de etkisiyle yüksek temettü
verimi sunuyor. Ödenen yüksek temettülere rağmen net borcu
bulunmamaktadır. Güçlü operasyonel performansın ciro ve karlılık
üzerindeki olumlu etkisi ve artan bilanço değeriyle şirket hisselerini
beğeniyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:052.011
Değişim :  -0,15% |  -3,05
Açılış :  2.008  
Önceki Kapanış :  2.014  
En Yüksek
2.021
En Düşük
1.987
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
LINK 33,44 28.283.665 % 10,00  
SANEL 9,58 7.694.445 % 9,99  
KGYO 6,86 27.000.860 % 9,94  
ERCB 50,95 94.413.873 % 9,90  
LIDFA 4,89 73.534.804 % 9,89  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 13,4267 13,4424 % 0,49  
Euro 15,2354 15,2621 % 0,78  
Sterlin 18,1529 18,2440 % 0,26  
Frank 14,6898 14,7782 % 1,31  
Riyal 3,5722 3,5901 % 0,57  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.834 1.834 -4,08  
Altın Gr. 794 794 3,93  
Cumhuriyet 5.267 5.346 2,00  
Tam 5.241 5.374 0,22  
Yarım 2.533 2.600 0,10  
Çeyrek 1.271 1.300 0,06  
Gümüş.Ons 24,35 24,38 -0,09  
Gümüş Gr. 10,54 10,55 0,04  
B. Petrol 86,77 86,77 -1,61