ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)

18.02.2019 09:04
ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)


İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Haftalık Hisse Önerileri Analizi:
"Haftalık Değerlendirme ve Strateji Geçen hafta Borsa endeksi
105000 sınırını zorlamasına karşılık bu seviyeden gelen kar satışları
ile haftayı 102715 seviyesinden kapadı. Hafta içerisinde 100600
seviyesinde izlediğimiz kritik destek test edildi ancak bu seviyeden
gelen tepkilerle hafta kapanmış oldu. DolarTL kurunda ise 5.32
seviyesinin üzerine yükseliş olsa da fazla kalıcı olamadı. TCMB’nin
sıkı duruş mesajları yine devam etti.
Global piyasalarda ABD borsaları pozitif seyrini korumayı
sürdürüyor. Avrupa borsalarında ise tepki yükselişleri geldiğini
izledik. Gelişmekte olan ülke borsalarında ise Rusya ve Hindistan
borsalarındaki satışlar dikkat çekici olurken, BIST100 endeksini de
Rusya borsasındaki satışların etkilediğini düşünüyoruz. Hafta biterken
Rusya borsası da BIST100 endeksi gibi tepki yükselişi ile haftayı
kapadı.
İçeride gelen Aralık ayı sanayi üretim verisi ekonominin son
çeyrekte beklentilerden fazla daraldığını gösteriyor. Bu veriler
ekonomide son çeyrekte küçülmenin %4 seviyelerinde olabileceğini, 2018
yılında ise %2 gibi beklentilerin altında bir büyüme ile
kapatabileceğini göstermekte. Bugüne kadar gelen öncü verilerde 2019
yılının ilk çeyreğinin zayıf kaldığını gösterirken, 2019 büyüme
beklentilerinde aşağı yönlü revizyonlar şimdiden başladı bile. Cari
açıktaki düşüş ise rakamsal olarak olumlu ancak düşüşün nedeni
ekonomideki durgunluk ve küçülme olarak öne çıkıyor. Kredi
derecelendirme kuruluşu S&P ise beklentilere paralel not görünümünde
ve kredi notunda değişiklik yapmadı. Bunun piyasalar üzerinde
etkisinin olmasını beklemiyoruz.
TCMB Cumartesi günü TL zorunlu karşılıklarda 1 yıl vadeli mevduat
ve 3 yıl vadeye kadar yükümlülüklerde zorunlu karşılık oranını 100 baz
puan, diğer vadelerde 50 baz puan indirdiğini bildirdi. Bu adımla
piyasada TL likiditesinin artması hedeflenmiş görünüyor. Ancak ne
miktarda bir TL likiditesi açığa çıkacak belirtilmemiş. TCMB piyasada
bir sıkışıklık olduğunu düşünmüş olabilir. Açığa çıkan TL’nin kredi
vermeye yönelik bankaların kapasitesini arttırmak hedeflenmiş
olabilir.
Gelecek hafta içeride Salı günü şubat ayı tüketici güveni ve Cuma
günü Şubat ayı kapasite kullanım oranı ve Reel Kesim güven endeksi
verilerini alacağız. Her üç veri ilk çeyrek büyümeye yönelik öncü
gösterge niteliği taşıması açısından önemli. Dışarıda ise Salı günü
Fed tutanakları beklenecek. Powell’ın Fed akşamı konuşması ve verdiği
mesajlardan sonra fazla etkili olacağını düşünmüyoruz. Çarşamba günü
hem Avrupa hem ABD şubat ayı PMI verileri gelecek. Bu verilerde
ABD-Çin ticaret görüşmelerinin ortasında küresel resesyon konusunda
net olmasa da fikir verici olabilir.
Yine hafta genelinde ABD-Çin ticaret görüşmelerine yönelik haber
akışları ve ABD ve Türkiye piyasalarında açıklanacak bilançolar
izlenecek.
Borsa Borsa endeksinin 100600 üzerinde kaldığı sürece soluklanma
sürecinde olduğu ve büyük resimdeki olumlu görünümü koruduğu
düşüncesini koruyoruz. Buna karşılık 100600 seviyesinin altına
gerileyen ve bu seviyenin üzerine yükselmekte ilerleyen birkaç günde
bir daha başarılı olamayan bir endeks için bu düşüncemiz değişecek ve
olumlu görünümün bozulduğunu düşüneceğiz. Endekste 101800 ve 100600
seviyelerini destek olarak izlerken, 103300 ve 106000 seviyeleri
direnç seviyelerimiz. Endeksin 103300 seviyesi üzerine yerleşmesi
durumunda ilerleyen günlerde 106000 direncini geçme şansı artacaktır.
Geçen hafta bunu başaramadık ve ardından satışlar derinleşmişti.
Kısa vadeli alım satım yapan yatırımcılar bu destek ve direnç
bölgelerinde alım satım yapabilirler. Uzun vadeli borsa yatırımcıları
ise 100600 endeks seviyesini stop loss olarak kabul ederek
pozisyonları tutmaya devam edebilirler. Daha sakin uzun vadeli
yatırımcılar ise 99000 seviyesini stop loss alabilirler. İlave alım
yapmak için endeksin 106000 direncini geçtiğini beklemek doğru
olabilir. 12 aylık bilançoların açıklanıyor olması beklenti
sonrasında kar satışlarının artmasına neden oluyor. Bu borsa
endeksinde dalgalanmalar yaratıyor. Demir çelik sektöründe gelen
bilançolar karlılığın düştüğünü ve 2019 1.çeyrek dönem için
beklentilerin zayıflamasına neden olmuş durumda. EREGL, CEMTS, ERBOS
gibi şirketlerdeki son çeyrek veriler zayıf kalırken, ISDMR daha güçlü
görünüyor. TOASO, FROTO ve TTRAK sonuçlarının zayıf gelmesi ve
şirketin 2019 yılına yönelik oldukça zayıf beklentilere sahip olması
sektör hisselerinde baskıya neden olmakta. Ancak bu sonuçların büyük
kısmının geçtiğimiz aylarda büyük ölçüde fiyatlanmış olması, endeks
üzerinde ve söz konusu hisseler üzerinde ilave satış yükü
getirmeyebilir.
Bilançolar gelmeye devam ediyor. ENJSA, TCELL için 20 Şubat, SAHOL
ve TKFEN için 21 Şubat, ASELS 26 Şubat ve PETKM 28 Şubat tarihinde
bilanço açıklamaları bekleniyor.
Dolar DolarTL geçen hafta 5.32 seviyesinin üzerine yükselirken bu
seviyede kalıcı olamadı. Rusya’daki satışlar Ruble’de de değer kaybı
yaratırken geçen haftaki bu küçük dalgalanmada bunun etkisi olduğunu
düşünüyoruz. Bugüne kadar yabancı fon girişlerinin DolarTL kuru aşağı
yönlü baskı yarattığını belirttik. Geçen hafta gelen TCMB verilerinde
yabancıların satışa geçtiğini izliyoruz. Yabancı fonlar girerken nasıl
olumlu bir hava yaratıyorsa çıkarken de ciddi bozulmalara neden
olabilir. Ancak genel olarak zayıf seyrin sürebileceğine yönelik
düşüncemizi koruyoruz. Olağanüstü gelişmeler olmadıkça bu düşüncemizi
sürdüreceğiz. 5.30-5.35 bölgesi DolarTL için direnç olurken, bu
seviyenin üzerinde 5.55 direncini kritik olarak görmekteyiz.
DolarTL’nin yeniden uzun soluklu bir yükseliş eğilimine girdiğini
söylemek için 5.55 seviyesinin üzerine yükselmesi ve bu seviyenin
üzerine yerleşmesi gerekli. Ancak şimdilik böyle bir eğilim
görünmüyor. Aşağıda ise 5.20 ve 5.13 destekleri ön plana çıkıyor.
Genel grafiklere baktığımızda DolarTL’de halen zayıf seyir görülüyor.


HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

TCELL,ARCLK,ECILC,SISE,TRKCM"

https://portal.integralyatirim.com.tr/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




16:412.093
Değişim :  0,95% |  19,68
Açılış :  2.089  
Önceki Kapanış :  2.073  
En Yüksek
2.103
En Düşük
2.084
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler16:41
TETMT 429,80 31.219.827 % 9,98  
IHAAS 12,12 12.023.159 % 9,98  
EMNIS 26,02 1.313.732 % 9,97  
CMENT 31,76 683.824 % 9,97  
AYCES 69,00 5.490.910 % 9,96  
16:41 Alış Satış %  
Dolar 13,4220 13,4443 % -0,55  
Euro 15,3081 15,3412 % -0,56  
Sterlin 18,2964 18,3882 % -0,77  
Frank 14,6390 14,7272 % -0,67  
Riyal 3,5731 3,5910 % -0,52  
16:41 Alış Satış %  
Altın Ons 1.820 1.821 4,03  
Altın Gr. 785 785 -4,79  
Cumhuriyet 5.206 5.285 -44,00  
Tam 5.187 5.319 -36,26  
Yarım 2.507 2.573 -17,54  
Çeyrek 1.258 1.286 -8,77  
Gümüş.Ons 22,97 23,02 0,05  
Gümüş Gr. 9,89 9,91 -0,07  
B. Petrol 85,83 85,83 -0,23