ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)

30.03.2020 08:25



İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Hisse Önerileri Analizi:
"Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Geçtiğimiz hafta dünya borsaları desteklerle nefes aldı
diyebiliriz. Haftanın son günü satışlar görülse de Borsalar haftayı
yükselişle kapatmayı başardı. Fed’in aldığı tedbirler, 14 merkez
bankası ile geçici swap hattı oluşturması, hazine tahvili ve konut
kredisine dayalı alımlar yapacağını duyurması gibi önlemlerin yanında
2.2 trilyon $’lık ekonomik paketin ABD Kongresinden geçerek Trump
tarafından imzalanması da başta ABD piyasaları olmak üzere dünya
borsalarının nefes almasını sağladı.

Geçen Haftaki Yükselişler Tepkiydi

ABD S&P endeksi geçen hafta %10.3 yükselirken, Dow Jones %12.8,
Nasdaq %9.05 değer kazandı. Alman DAX endeksi ise %8.3 yükseliş ile
haftayı kapadı. Borsa İstanbul BIST100 endeksi ise %2.7 ile daha
sınırlı bir yükseliş ile haftayı tamamladı.
Geçen haftaki yükselişler, sert düşüşlerin ardından yaşanan tepki
yükselişiydi. ABD ve Avrupa endeksleri 22-günlük ortalamalarına doğru
tepki yükselişi gösterdi ve Cuma günü bu noktalardan tekrar satışlar
geldi. Borsa İstanbul endeksi ise 20-günlük ortalaması olan 97000
seviyesine kadar yükseliş gösteremedi ve 92300 seviyesinden geri
döndü.


Gelecek İki Hafta Kritik

Koronavirüs dünyada yayılmaya devam ediyor. ABD Newyork, New
Jersey ve Connecticut için zorunlu karantina açıklaması yaparken vaka
sayısı en yüksek ülke konumuna geçti. Avrupa’da ise artışlar devam
ediyor. Genel kanı vaka sayısındaki artışların gelecek iki hafta
içerisinde zirveyi görebileceği ve yükseliş hızının yavaşlayacağı
yönünde. Bütün hesaplar buna göre yapılıyor. İtalya bu konuda en kötü
ülkelerden birisi olmasının yanında bugün açıklanan vaka sayısı son üç
günün en düşük verisi geldi. Açıkçası iki hafta sonra ya da bir ay
sonra virüs nasıl bir seyir izleyecek belirli değil. Ancak alınan
önlemler her geçen gün daha fazla artarken, bunun etkilerinin görülme
beklentisi normal.
Genel olarak iki ana düşünceyi söylemek mümkün. Piyasalar
önümüzdeki iki haftayı belli bir aralık içerisinde dalga
boyu yüksek şekilde dalgalanarak geçirebilir ve gelişmeleri görmek
isteyebilir. İlerleyen süreçte vaka sayılarının kontrol altına
alınması gibi gelişmeler ya da yeni bir ilaç veya aşı gibi gelişmeler
dünya piyasalarında toparlanmaların güçlü şekilde devam etmesini
sağlayacak görünüyor. Buna karşın vaka sayılarının kontrol altına
alınamaması veya virüsün bir üst vitese atması gibi gelişmeler ise
piyasalarda yeni satış dalgalarının oluşmasına ve tepki gösterdiği
seviyelerinde altına gerilemesine neden olacak denilebilir.

ABD İstihdam Verisi ve Çin PMI Verileri Geliyor

Bütün dikkatler virüse çevrilmişken ekonomik verileri gündemde
ikinci sıraya geçmiş olabilir. Ancak önümüzdeki hafta Çin verileri
yakından izlenecek. Özellikle Mart ayı PMI verileri ekonomideki
daralma hakkında fikir verecek görünüyor. Diğer yandan önümüzdeki
haftanın genelinde Avrupa ve ABD PMI verileri bulunuyor. Bu veriler
Mart ayı olup yine virüsün ilk etkilerini göreceğiz. Cuma günü ise ABD
tarımdışı istihdam verisini alacağız. Beklentilerin çok
değişebileceğini belirtmek gerek. Geçen hafta haftalık işsizlik
verilerinin 3.2 milyon olduğunu dikkate almakta fayda var. İçeride ise
Cuma günü Mart ayı enflasyon verileri gelecek. Petrol fiyatlarındaki
düşüşün enflasyon üzerinde aşağı yönlü askı yaratması beklenirken,
gıda fiyatlarındaki seyir merakla bekleniyor.

ABD S&P endeksi

S&P endeksinde tepki yükselişi tamamlanmış görünüyor. 2630
seviyesi şimdilik direnç. 22-günlük rtalama 2685 seviyesinde
şimdilik. S&P endeksi 22-günlük ortalamasının üzerine yükselmedikçe
rahatlamadan bahsetmek zor. Tepkinin ardından tam ortalamadan geri
dönerek yeni haftaya başlangıç yapıyoruz. Bu S&P eneksinde Cuma günü
başlayan nedenle satışların devam etmesi muhtemel. 2350 seviyesi halen
çok ciddi bir destek. Teknik olarak bu seviyeye kadar geri çekilmenin
devam etmesi beklenebilir. Önemli olan S&P endeksinin 2350-2600
bölgeleri arasında bir dalgalanma mı yaratacağı yoksa 2350
seviyesinin altına sarkarak yeni bir satış dalgasına mı neden olacağı.
Tüm borsalarda yeni bir satış dalgasının olması virüsün bir üst vitese
geçmesi ile ilgili olacak görünüyor.

BORSA

Borsa endeksinde tepki 92300 seviyesi ile sınırlı kaldı. Borsa
endeksi de tıpkı BD borsaları gibi haftaya Cuma günkü satışların
devamı ile başlayacak görünüyor. Tepki sonrası geri çekilme devam
edebilir. Ancak endeks nerede dengelenecek onu izliyoruz. Olağanüstü
yeni bir gelişme olmaz ise endeksin 82000 ile 93000 arasında giderek
azalan bir volatilite ile seyir göstermesini bekleriz. Yukarı doğru
güçlendiğini söylemek için 93000 seviyesinin üzerine yükselmesi ilk
adım olarak olumlu olabilir. Ancak daha önemlisi şuan 97000
seviyesinde olan ve her gün aşağı doğru gerileyen 22-günlük
ortalamanın üzerine çıkması olacak. Bunu başardığı endeksin üzerindeki
baskıyı attığını ve daha fazla güçlendiğini söyleyebileceğiz. Ancak bu
olmadığı taktirde endekste her an satış dalgasının devamı mümkün
olabilir. 82000 seviyesi kritik bir destek. Bu desteğin altına
gerileme olması durumunda muhtemelen yeni bir satış dalgasından
bahsediyor olacağız. Bu durumda 70000 seviyeleri gündeme gelebilir.
Böyle bir gelişmenin vir s ile ilgili daha üst hıza yükselmesi,
alınan önlemlerin işe yaramaması gibi yeni ve olumsuz algılamaların
ortaya çıkması durumunda görülmesi beklenebilir.

İzle Gör Süreci Yaşanabilir

Özetle hem Borsa BIST100 hem dünya borsaları önümüzdeki iki
haftayı izle gör psikolojisi ile geçirebilir. Bu süreçte geniş
aralıklarda dalgalanmalar görebiliriz. Bu süreçte yeni dip
görmeyebiliriz. Ancak beklenen gelişmeler gelmez ise moraller tekrar
bozulabilir ve bu durumda tepki verilen seviyelerin altına düşüşler
görebiliriz.

Stratejiler

Öncelikle bu dönemde hisse senedi alımlarının kredili olmaması,
kısa vadede ihtiyacınız olduğu bir miktarla yapılmamasında fayda var.
Ayrıca her zaman nakit bulundurmakta paranın tamamı ile giriş
yapmamakta fayda var. Uzun vadede bekleyebilirim diyen yatırımcı için
ideal yerler olabilir ancak kısa vade düşünenler için oynaklık yüksek
olabilir. Bu da riski yükseltir.

Hisse pozisyonunu koruyanlar endeksin 82000 desteğini kırması
durumunda VİOP’da endeks kontratında ya da varsa hissesinin VİOP
kontratında pozisyon büyüklüğü kadar kısa pozisyon alarak olası bir
ilave düşüşe karşı kendilerini koruma altına alabilirler.

Nakiti olup hisse almak isteyen yatırımcıların ise bu seviyelerde
%25 gibi düşük bir oranda giriş yapması ve sonra bir süre izlemesi
doğru olabilir. Yatırımcıların 82000 endeksi izlemeleri, bu seviye
kırılırsa alımlarını bir süre ertelemeleri ve endeksin 70000 bölgesine
doğru düşüp düşmeyeceğini takip etmeleri doğru olacaktır. Buna karşın
endeksin 22-günlük ortalamasının üzerine yerleşmesi durumunda ise
hisse oranı %50 seviyesine çıkarılabilir. Sürekli belirttiğimiz bir
noktayı yeniden belirtiyoruz. Alımların mutlaka kademeli olması ve her
alım fiyatı arasında %7-10 gibi aralıkların olmasına dikkat
edilmelidir. Savunma, Gıda, İlaç, teknoloji, yazılım (özelikle siber
güvenlik yazılımı), devletten alım garantisi olan enerji şirketleri,
sağlık ve telekomünikasyon sektörlerinin virüse karşı daha güçlü
kalabileceklerini düşünüyoruz. Elbette düşmeyecekler anlamı
çıkarılmamalı. Bu tarz şirketler düşüşlerden diğerlerine kıyasla daha
az etkilenebilir. Diğer yandan yüksek temettü verimine sahip
hisselerin de sat şlara karşı daha dirençli olması beklenebilir.
Ayrıca geri alım yapan şirketlerin hisseleri yine düşüşe karşı direnç
gösterebilir. Bu sektörlere petrokimya sektörünü ekleyebiliriz.
Hayatın her alanında kullanılan ürünler olması nedeni ile geçen hafta
öne çıktığını gördük.

DOLAR

Geçen hafta dolarTL kuru 6.60 ile kısa vadede bir zirve yapmış
olabilir. Gerek EURUSD paritesi, gerek DXY endeksindeki görünüm bunu
gösteriyor. Ayrıca Fed’in sınırsız tahvil alımlarının ardından DolarTL
kurunda sınırlı da olsa gerçekleşti. Aşağıda 6.38 desteği önemli
görünüyor. DolarTL kurunda 6.38-6.60 arasında dalgalanmalar
görebiliriz. Kurun 6.38 desteğinin altına gerilemesi durumunda 6.30
seviyesindeki 22-günlük ortalamaya doğru geri çekilmeler görebiliriz.

Dünyada vaka sayısında ılımlı bir seyrin başlaması durumunda
kurda aşağı yönlü eğilimler hızlanabilir. Hisse senetleri piyasasında
olduğu gibi DolarTL kurunda da önümüzdeki süreçte 6.38-6.60 arasında
dalgalanarak izle gör süreci görebiliriz. Bu seviyelerden DolarTL
alımı yapmak teknik olarak riskli olabilir. 6.30 ve daha aşağı
gerilemeler dolar alımı düşünenler için daha doğru yerler olabilir.
Dolar kurunun 6.60 direncini geçmesi durumunda yukarı seyirler 6.80
seviyelerine doğru uzayabilir. "


Analizin tamamı için:



https://portal.integralyatirim.com.tr/

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  0  
Önceki Kapanış :  1.410  
En Yüksek
0
En Düşük
0
BIST En Aktif Hisseler18:05
MTRKS 31,68 8.682.444 % 36,92  
EGPRO 28,56 13.423.332 % 1,29  
MERCN 9,55 9.967.750 % 0,00  
POLHO 2,61 14.913.340 % 0,00  
MERIT 29,14 68.820.385 % 0,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2769 9,2786 % 0,19  
Euro 10,7440 10,7480 % 0,01  
Sterlin 12,7011 12,7647 % 0,05  
Frank 9,9856 10,0458 % -0,08  
Riyal 2,4669 2,4793 % 0,21  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.763 1.763 -4,36  
Altın Gr. 527 527 0,47  
Cumhuriyet 3.468 3.520 -8,00  
Tam 3.450 3.537 -38,50  
Yarım 1.668 1.711 -18,63  
Çeyrek 836 856 -9,31  
Gümüş.Ons 23,20 23,23 -0,10  
Gümüş Gr. 6,94 6,95 0,00  
B. Petrol 85,32 85,32 0,48