ANALİZ-Haftalık Hisse Önerileri(İntegral Yatırım Menkul)

18.05.2020 08:46



İntegral Yatırım Menkul Tarafından Hazırlanan Haftalık
Hisse Önerileri Analizi:
"BIST 100 99768
* Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre
belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks
hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş
fiyatları Pazartesi günü açılış seansında oluşan fiyatlardan
yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin
altına inmediyse, Cuma günü ağırlık ortalama fiyatından
kapatılmaktadır. Bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop
seviyesinin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir.
Not: Pozisyon girişleri Pazartesi açılış seansında oluşan
fiyatlardan yapılacaktır. Giriş maliyetine göre satış hedefi ve stop
loss seviyeleri belirlenecektir. Açılış seansının ardından tablomuz
giriş fiyatları ile güncellenip tekrar gönderilecektir.

Haftalık Değerlendirme ve Strateji

Küresel borsalarda geçen hafta bir miktar soluklanma ve temkinli
seyirler izledik. Avrupa endeksleri satış baskısını hissederken, GOÜ
endekslerinde de hafif baskılı bir hafta geride kaldı. GOÜ endeksleri
içerisinde Borsa İstanbul endeksi yatay bir seyir ile nispeten daha
güçlü bir görünüm sergiledi diyebiliriz. ABD borsaları ise haftanın
ilk yarısında satış baskısı gördü ancak ikinci yarısında gelen
alımlarla haftalık kayıplarını kısmen kapadı. Yine de küresel ana
borsaların genelinde negatif getiriler söz konusu oldu. Dünya
piyasalarında iyimserlik ile endişe arasında bir ruh hali var. Bu
nedenle borsalarda bir gün %1 ve üstü yükselişler olurken, ertesi gün
%1 ve üstü kayıplarda görebiliriz. Dalgalı seyirler devam edecek
görünüyor. Tıpkı Borsa İstanbul’da olduğu gibi dünya piyasalarında da
hisse bazlı hareketlilikler devam edecek görünüyor. Tedbirlerin
küresel bazda azaltılması iyimserliği de endişeyi de beraberinde
getiriyor. Kafalardaki soru işareti net aslında. Tedbirlerin
azaltılması ile virüs ile lgili 2.dalga olacak mı olacaksa ne kadar
şiddette olacak. Bu belirsizlik piyasalarda tıkanıklık yaratıyor
diyebiliriz.

ABD S&P Borsası

ABD S&P endeksinde görünüm aynı aslında. Geçen haftaki düşüncemizi
koruyoruz. S&P endeksinde 2725 önemli destek olurken, daha uzun
soluklu yükseliş için 3000 seviyesini geçmesi gerekiyor. Şimdilik S&P
bu aralıkta seyrediyor. Bu aralık hangi yöne doğru kırılırsa hareket o
kadar sert olacak.

Petrol’deki piyasa iyimserliği ABD Tahvillerinde görülmüyor

Geçen haftanın belki de en dikkat çeken hareketi petrolde geldi
diyebiliriz. Brent petrol 28$ seviyesindeki 50 günlük ortalamasının
üzerine yükselerek Ocak ayından bu yana tesiri altında kaldığı
düşüşten çıktığına yönelik sinyaller verdi. Bu durum ekonomilerde
açılmanın yarattığı beklentinin bir sonucu ve petroldeki bu hareket
küresel borsalarda iyimserlik yaratabilir. Ancak petroldeki
iyimserliği ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde göremiyoruz. Halen %0.64
seviyesinde ve küresel anlamda dolardan çözülmeler olduğunu söylemek
için %0.8 seviyesinin üzerine yükseldiğini görmek gerekiyor. Aynı
şekilde Dolar endeksi yatayda kalsa da halen güçsüz bir seyir
göstermiyor. Özet olarak dünyada halen alınan risklerin yönünde bir
değişim izlemiyoruz. Büyük ihtimalle piyasalar tedbirlerin
kaldırılmasının ardından virüs ile ilgili vaka sayılarının kontrol
altında aldığını görmek istiyor. Sonuç olarak düşüncemiz şu piyasalar
2.çeyreğin kayıp çeyrek olduğunu fiyatladı ve sindirdi. Ancak
3.çeyreğinde kayıp bir çeyrek olacağı beklentisi oluşursa önceden
gördüğümüz dip seviyeler dünya borsalarında görülebilir. Aksi durumda
yukarı dirençler geçilebilir. Bunu söylemek için 1-2 aylık süreci
görmek gerekebilir.

BORSA

Borsa İstanbul endeksi için düşüncemiz değişmedi. Özetle Endeks
96500 altına düşmedikçe umutsuz olma, 103000 üzerine yerleşmedikçe
umutlu olma diyoruz. Halen full hissede olunmasının sakıncalı olduğunu
düşünüyor ve maksimum %50 hisse oranını öneriyoruz. Endeksin
50-haftalık ortalamasının üzerine yerleşmesi (103K) durumunda hisse
oranları %100 seviyeye çıkarılabilir.
Stop loss seviyemiz 96500 olacak görünüyor. Bu seviyenin altına
düşmemiz durumunda satışlar güçlenebilir. Bu oluyorsa muhtemelen ABD
borsalarında da kırılmalar oluyor demektir.

Strateji

Sonuç olarak 96500 aşağı yönde kırılmadıkça umutsuz olmamakta, ama
103000 yukarı kırılmadıkça herşey bitti dememekte fayda var. Bu
aralıkta yatay seyirler kısa vadeli yatırımcıların en fazla zarar
ettiği süreçlerdir dikkat etmekte fayda var. Bu nedenle endeks
50-haftalık ortalamasının üzerine yerleşmedikçe en fazla %50 hissede
olmak sağlıklı olacaktır. Kırması durumunda hisse oranı
yükseltilebilir. Borsa endeksinin 96500 desteğini kırması durumunda
VIOP’da endeks kontratında ya da hissenize ait kontratta kısa pozisyon
açarak kendinizi düşüşe karşı koruma altına almanızda fayda var.
Uzun vadeli düşünen, birkaç yıl sonrası için geleceğe yatırım
yapan yatırımcılar ise pozisyonlarını taşıyabilirler. Onlar için
önemli olan, şirketlerinin güçlü olup olmadığı ve geleceğe yönelik
beklentilerinde bozulma olup olmadığı olacak. Mevcut seviyeler pek çok
büyük şirket için uzun vadeli yatırıma uygun görünüyor. Ancak seçici
olmak şartıyla. Yukarıda belirttiğimiz gibi kısa vadeli alım satım
yapanlar için ise zor bir dönem olabilir.

Bilançolar


Önümüzdeki hafta bilanço tarihi kesin bilinen sadece Perşembe günü
beklenen TUPRS bulunuyor.

DOLAR

DolarTL 22-günlük ortalamasının altına geriledi

DolarTL kurunda BDDK kararları sonrasında DolarTL kuru 7
seviyesindeki 22-günlük ortalamasının altına gerileyerek Ocak sonunda
gelen ortalama üzerindeki trendini sonlandırmış görünüyor. 7
seviyesinin altına gerilemesi ile birlikte DolarTL kurunda 6.90
seviyesinin altına sarkmalar görüldü. DolarTL kurunun 6.74-
seviyesinde 50-günlük ortalaması var ve şimdilik bu seviyenin altına
düşmesi teknik olarak zor görünüyor. Dolar kurunda önceki hafta oluşan
köpüğün giderildiğini ancak 50-günlük ortalama altına gerilemesi için
küresel anlamda yatırım iştahının artması ve yabancı girişlerinin
tekrar başlaması gerektiğini düşünüyoruz. Diğer yandan Çarşamba günkü
faiz kararı etkili olabilir.
Geçtiğimiz haftaki yorumumuzda yılbaşından bugüne GOÜ para
birimlerine baktığımızda TL’nin negatif ayrışmadığını hatta değer
kaybında Real, Zar ve Ruble’den sonra geldiğini belirtmiştik. Diğer
yandan yabancı çıkışlar virüs başladığından beri tüm gelişmekte olan
ülkelerde görülüyor. Son verilere göre yılbaşından bu yana yabancı
çıkışı 10 milyar $ seviyesine ulaşmış görünüyor. Bu çıkışlarda ülke
para birimlerinde doğal olarak baskı yaratıyor.

EuroClear ve Clearstream

Diğer yandan Euroclear ve Clearstream isimli büyük takas
kuruluşları karşılıklı olarak ortak platformları ‘Bridge’ üzerinden
TL cinsinden işlemlerini askıya aldığını duyurdu. Her iki kurulş
Covid-19’a bağlı TL kısıtlamaları nedeni ile bu kararı aldıklarını
bildirirken Clearstream Banking yoluyla Türkiye'ye olan ve iç
takasının normal şekilde devam edeceği ifade etti. Bu karar iki
kuruluşun karşılıklı takas işlemlerini kapsamaktadır. Küresel anlamda
TL’nın dolaşımına engel değildir. Ülkeler arası para transferi sadece
bu kurumlar ile yapılmamaktadır. Bunu gerçekleştiren pek çok değişik
kurumlar ve platformlar bulunmaktadır. Ancak elbette genel algı olarak
böyle bir gelişme olmamasını tercih ederdik. Bu kararın şimdilik
içeride DolarTL üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz.
Buna karşın bunun gibi uluslararası alınan kararların yaygınlaşması
sıkıntı doğurabilir.

TCMB Faiz Kararı Bekleniyor

Önümüzdeki hafta Salı günü 19 Mayıs Atatürk’ü Anma, Gençlik ve
Spor Bayramı nedeni ile piyasalar kapalı olacak. Çarşamba günü TCMB
faiz kararı bekleniyor. Beklentiler 50 baz puan indirim yönünde
bulunuyor. TCMB’nin faiz indirimini pas geçmesi gerektiğini
düşünüyoruz. 50 yada 25 baz puanlık indirimin DolarTL’de son günlerde
oluşan düşüş eğilimini yataya döndürebilmesi muhtemel olabilir.
Yükseliş yaratmasını beklemiyoruz. Beklenenden yüksek faiz indirimi
kurda yeniden 7 seviyesine doğru harekete neden olabilir. Cuma günü
Mayıs ayı kapasite kullanım oranı verisi önemli olabilir.

Powell ve PMI verileri izlenecek

Dışarıda ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Salı ve Perşembe
akşamları Fed Başkanı Powell’ın konuşmaları izlenecek. Salı günü Euro
bölgesi ve Almanya Zew verisi izlenecek. Çarşamba Euro bölgesi Nisan
enflasyon verisi, Perşembe ABD Mayıs PMI verileri, Cuma günü ise Euro
bölgesi PMI verileri takip edilecek. "


Analizin tamamı için:

https://portal.integralyatirim.com.tr/




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




12:351.441
Değişim :  -0,25% |  -3,54
Açılış :  1.441  
Önceki Kapanış :  1.445  
En Yüksek
1.445
En Düşük
1.438
BIST En Aktif Hisseler12:35
VAKFN 11,34 111.880.962 % 0,00  
CEMAS 1,39 191.310.243 % 0,00  
DAGHL 11,80 711.247 % 0,00  
EKGYO 1,86 75.487.300 % 0,00  
BLCYT 18,92 6.357.879 % 0,00  
12:35 Alış Satış %  
Dolar 8,4404 8,4705 % -0,37  
Euro 10,2497 10,2921 % 0,22  
Sterlin 11,8873 11,9469 % -0,18  
Frank 9,3401 9,3964 % -0,09  
Riyal 2,2486 2,2599 % -0,52  
12:35 Alış Satış %  
Altın Ons 1.844 1.844 17,51  
Altın Gr. 501 501 2,05  
Cumhuriyet 3.112 3.159 45,00  
Tam 3.100 3.178 48,34  
Yarım 1.498 1.538 23,38  
Çeyrek 752 769 11,69  
Gümüş.Ons 27,40 27,43 0,32  
Gümüş Gr. 7,45 7,46 0,05  
B. Petrol 68,78 68,78 1,73