ANALİZ-Pegasus Bilanço Değerlendirmesi(İntegral Yatırım Menkul)

15.08.2017 09:26



İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"PGSUS - Olumlu
Şirket beklentilerin üzerinde 2Ç17 döneminde 160.7 mn TL net kar
açıkladı. Beklentiler 70mn TL zarar geleceği yönündeydi. PGSUS’a
baktığımızda 2Ç dönemde faaliyet karına geçtiğini görmekteyiz. Bu
olumlu.
Şirket 1Ç17 ‘de 202 mn TL faaliyet zararı yazarken, 2Ç17’de 34.6
mn TL faaliyet karına geçmiş görünüyor. Marjlardaki yükseliş,
gelirlerdeki artış bunda etkili. 2Ç döneminde satış gelirleri yıllık
bazda %53 artmış.
Şirket’in 160.7 mn TL olarak açıkladığı net karın 143 mn TL’lik
kısmının uçak ve iştirak satışından kaynaklandığını belirtmek isteriz.
Bir defaya mahsus olarak yazılan bu gelir, önümüzdeki çeyreklerde
olmayacak.
Yılın 6 aylık döneminde ise PGSUS 42.5 mn TL zarar açıklamış
durumda. Satış gelirleri ise geçen yıla kıyasla %42 artarak 2.109 mn
TL seviyesinde oluşmuş.
Diğer yandan bu sabah Şirket Temmuz ayı trafik verilerini
açıkladı. Buna göre Temmuz ayında toplam yolcu sayısı 2.7 milyon kişi
olurken, yıllık bazda %22.4 artış görüldü. Ocak-Temmuz döneminde ise
toplam yolcu sayısı %14.1 artışla 15.3 milyon kişi oldu. Yolcu doluluk
oranı ise Temmuz ayında %86.6 olurken %7.5artış oluştu. Ocak-Temmuz
doluluk oranı ise %6.2 artışla %83.2 oldu.
Ancak açıklanan finansalların 3Ç döneme yönelik güçlü beklenti
yaratmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Özellikle 3Ç dönemin yüksek
sezon olması bu beklentileri yükseltiyor.

TEKNİK ANALİZ

Hissede 25 seviyesi üzerinde teknik görünüm pozitif. Bu seviye
üzerinde seyirler kalıcı olursa 28 direnci ilerleyen süreçte test
edilebilir. Bu seviyenin üzerinde 29.50 ve 35.50 dirençleri bulunuyor.
Satıcılı piyasaya geçiş seviyesi ise 25 olarak izlenebilir. Bu
seviyenin altında satışlar 22 seviyesine doğru derinleşebilir."


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




12:351.352
Değişim :  -0,86% |  -11,69
Açılış :  1.358  
Önceki Kapanış :  1.363  
En Yüksek
1.358
En Düşük
1.348
BIST En Aktif Hisseler12:35
PEGYO 1,26 962.303 % 0,00  
NTHOL 3,99 14.626.094 % 0,00  
ISGYO 1,85 2.298.685 % 0,00  
KARSN 3,77 35.332.655 % 0,00  
KARYE 9,68 128.255.336 % 0,00  
12:35 Alış Satış %  
Dolar 8,5506 8,5553 % -0,10  
Euro 10,0691 10,0826 % 0,04  
Sterlin 11,7341 11,7929 % -0,19  
Frank 9,2547 9,3105 % -0,29  
Riyal 2,2739 2,2853 % -0,12  
12:35 Alış Satış %  
Altın Ons 1.802 1.802 -4,77  
Altın Gr. 496 496 -1,56  
Cumhuriyet 3.297 3.347 -15,00  
Tam 3.285 3.367 -19,62  
Yarım 1.588 1.629 -9,49  
Çeyrek 796 814 -4,75  
Gümüş.Ons 25,20 25,24 -0,21  
Gümüş Gr. 6,93 6,95 -0,06  
B. Petrol 73,94 73,94 0,15