ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Halk Yatırım)

18.02.2021 08:58



Halk Yatırım Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Enflasyon göstergelerindeki
güçlenmenin risk algısını baskılamasıyla karışık seyir izledi

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün ABD piyasaları beklentinin üzerinde açıklanan makro verilerin
enflasyon endişelerini güçlendirmesiyle karışık seyir izledi.
Perakende satışlar verisi aylık olarak manşet ve çekirdek bazda
sırasıyla %5,3 ve %5,9 artışlar kaydetti. ÜFE cephesinde de yıllık
bazda manşet veri % 1,7, çekirdek veri de %2 yükseldi. Üretim verileri
cephesinde de genel olarak aşılama sürecinin olumlu ilerlemesinin
beklentiden güçlü sonuçlar gelmesinde etkili olduğunu gözlemliyoruz.
Sanayi üretimi Ocak ayında aylık bazda %0,9 artış kaydederken,
kapasite kullanım oranı %75,6 seviyesinde gerçekleşti. Güçlenen
enflasyon endişeleri paralelinde ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin
%1,33 seviyesini test ettiğini gözlemledik. Ancak, sonrasında
özellikle Fed’den enflasyon görünümü konusunda rahat tutum karşısında
%1,27’li seviyelere geri çekildiğini görüyoruz. Endeksler cephesinde
de, S&P 500 endeksi %0,03 düşüşle 3.931,33 puandan kapanırken, Nasdaq
endeksi %0,58 değer kaybı ile 3.931,33 seviyesine geriledi. Dow Jones
endeksi ise %0,29 artış ile 31.613,02 seviyesinden tamamladı.

Bugün ne bekliyoruz?

Bu sabah GOÜ piyasaları, enflasyon görünümünde devam eden
belirsizlikler nedeniyle negatif seyir izliyor. Bu arada tatilden
dönen Çin piyasalarının ılımlı pozitif olduğunu görüyoruz. ABD
vadeliler tarafında ise satıcılı seyir hakim.
Bugün yurt dışında ABD’de Philadelphia Fed imalat endeksi ve
haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Philly Fed Şubat
ayı verisinin 6,7 puan düşüşle 19,8 seviyesine gerilemesi öngörülüyor.
6 Şubat haftasında 793K seviyesinde gerçekleşen haftalık işsizlik
maaşı başvuruları verisinin 13 Şubat haftasında 773K artış göstereceği
tahmin ediliyor. Euro Bölgesi cephesinde de tüketici güveni izlenecek.
Ocak yında -15,5 seviyesinde gerçekleşen verinin, Şubat ayında fazla
değişim göstermeyerek -15 seviyesine hafif yükseleceği tahmin
ediliyor. Ayrıca bugün gerçekleşecek olan E3 toplantısında Fransa,
İngiltere ve Almanya’nın Dışişleri Bakanları ABD Başkanı Biden ile
İran meselesi ve Orta Doğu’da bölgesel güvenlik unsurlarını ele
alacaklar. Bu arada bugün devam eden NATO toplantısından gelecek
açıklamalar da gündemimizde olacak.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın ABD’de konut ve PMI verileri takip edilecek. PMI verileri
cephesinde imalat PMI öncü verisinin Şubat ayında aylık bazda 0,7 puan
düşüşle 58,5 seviyesine gerilemesi bekleniyor. Hizmet PMI verisinin de
0,3 puanlık ılımlı düşüşle 58 seviyesinde gerçekleşmesi tahmin
ediliyor. Euro Bölgesi’nde de PMI verileri izlenecek. İmalat verisinin
Şubat ayında aylık bazda 0,6 puanlık ılımlı artışla 46 seviyesine
yükselmesi bekleniyor. Hizmet verisinin de 0,2 puan hafif yükselişle
48 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. PMI verilerine yönelik
öngörülerin bölge ekonomisinin devam eden kısıtlamalar nedeniyle ABD
ekonomisinden negatif ayrışmasını sürdüreceğine işaret ettiğini
gözlemliyoruz. Asya özelinde Japonya’da üretim, ulusal TÜFE ve PMI
verileri izlenecek. Makro veriler dışında yarın gerçekleşecek G7
toplantısında, Başkan Biden’ın konuşmalarında ABD-Çin gerginliğine
vurgu yapması bekleniyor. Yeni haftada ABD’de üretim cephesinde
Chicago Fed Ulusal Aktivite endeksi, Dallas Fed imalat endeksi,
dayanıklı mal siparişleri verileri izlenecek. Diğer yandan, çekirdek
tüketim harcamaları, kişisel gelirler, kişisel harcamalar ve tüketici
güveni verileri de takibimizde olacak. Euro Bölgesi’nde de TÜFE ve
tüketici güveni verileri izlenecek. Asya cephesinde ise Japonya’da
enflasyon, sanayi üretimi ve perakende satışlar verisini izleyeceğiz.
Çin’de de PBOC’nin faiz kararı toplantısı gündemimizde olacak.

Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: PPK öncesinde endeks küresel
enflasyon endişeleriyle satıcılı başlangıç yapabilir

Dün piyasalarda neler oldu?

Dün endeks, küresel benzerlerinden pozitif ayrışarak %0,50
yükselişle 1.550 puandan başlangıç yapan ve sabah saatlerinde 1.553
seviyesini test eden endeks, ilerleyen saatlerde küresel piyasalarda
güçlü dolar teması nedeniyle gelen realizasyonlarla 1.529 seviyesine
kadar geriledi. Bu seviyeden gelen tepki alımları sonrası %0,14
düşüşle 1.541 puandan kapandı. Sanayi endeksi %0,39 artarken,
bankacılık endeksi de %1,1 geriledi.

Bugün ne bekliyoruz?

Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, bugün gerçekleşecek PPK
toplantısı öncesinde endeksin güne küresel benzerleri paralelinde
satıcılı başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz. Yurt içi ve yurt
dışında yoğun gündem endekslerdeki baskının seyrini belirleyecektir.
Bugün yurt içinde TCMB’nin PPK toplantısı gündemimizde olacak.
TCMB’nin bugün gerçekleştireceği toplantısında politika faizinde
herhangi bir değişikliğe gitmeyerek %17,00 seviyesinde tutması
bekleniyor.

Gelecek gündemde neler var?

Yarın yurt içinde Fitch'in gece yarısından sonra yapacağı
değerlendirmesinde, Türkiye'nin kredi notunu 'BB-', görünümünü ise
'Negatif' olarak koruması bekleniyor. Fitch, 2020 yılının ilk
değerlendirmesini yaptığı 21 Şubat'ta Türkiye'nin 'BB-(D)' kredi
notunda değişikliğe gitmezken, 22 Ağustos tarihindeki ikinci
değerlendirmesinde 'durağan' görünümü 'negatif'e çekmiş, 'BB-' kredi
notunu ise korumuştu. Yeni haftada ise yurt içinde kapasite kullanım
oranı, reel sektör güven endeksi, turizm verileri ve dış ticaret
dengesi verileri takip edilecek.

Şirket Haberleri

Logo Yazılım (LOGO, Sınırlı Negatif): Logo Yazılım yılın son
çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisi olan 29 milyon TL’nin %10,7
üzerinde, yıllık bazda %7,8 artışla 31,6 milyon TL net kar açıkladı.
Yılın son çeyreğinde net satış gelirleri, ortalama piyasa beklentisi
ile uyumlu yıllık %34,3 artış ile 206 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti. FAVÖK ise 4Ç20’de ortalama piyasa beklentisi olan 60
milyon TL’nin %13,3 altında, yıllık %12,7 artışla 52,1 milyon TL
seviyesinde gerçekleşti. Net kar piyasa beklentisinin üzerinde
gerçekleşse de FAVÖK tarafında beklentilerin altında gelen sonuçların
hisse performansına etkisini sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz.
Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET, Pozitif): Fonet Bilgi
Teknolojileri yılın son çeyreğinde, yıllık bazda %225 artışla 10
milyon TL net kar açıkladı. Yılın son çeyreğinde net satış gelirleri,
yıllık %54,4 artış ile 20 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK ise
4Ç20’de yıllık %216,2 artışla 11 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Piyasa beklentisi olmasa da, her anlamda yıllık bazda güçlü gelen
sonuçların hisse performansına etkisini pozitif olarak
değerlendiriyoruz.
Selçuk Ecza (SELEC, Negatif): Selçuk Ecza yılın son çeyreğinde,
ortalama piyasa beklentisi olan 122 milyon TL’nin %15,7 altında,
yıllık bazda %8,7 azalışla 103,2 milyon TL net kar açıkladı. Yılın son
çeyreğinde net satış gelirleri, ortalama piyasa beklentisi ile uyumlu
yıllık %14,2 artış ile 5.598 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK
ise 4Ç20’de ortalama piyasa beklentisi olan 142 milyon TL’nin %11,6
altında, yıllık %7,5 artışla 125,7 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.
Hem net kar hem de FAVÖK tarafında beklentilerin altında gerçekleşen
sonuçlardan dolayı finansalların hisse performansına etkisini negatif
olarak değerlendiriyoruz.
Karsan Otomotiv (KARSN, Nötr): Şirketin Ankara Büyükşehir
Belediyesi'ne bağlı Ego Genel Müdürlüğü Otobüs İşletme Dairesi
Başkanlığı'nın açmış olduğu 17.02.2021 tarihli ve iki aşamadan oluşan
birinci aşamada sunulan teknik dosyanın ihale mercii tarafından kabul
edilmesi sonrasında ikinci aşamada fiyat teklifi verilecek otobüs
ihalesine katılım sağlandığı bildirildi. Birinci bölümde 163 adet
körüklü ve 91 adet solo olmak üzere toplam 254 adet CNG yakıtlı
otobüs, ikinci bölümde ise 28 adet dizel yakıtlı körüklü otobüs olmak
üzere iki bölümde toplam 282 adet otobüs alımını içeren söz konusu
ihalede ilgili otobüslerin 2 yıl süre ile garanti ve periyodik
bakımları da üstlenilmiş olacak. "

Analizin tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/pdf/2021/2/9021_Daily-18-02.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.408
Değişim :  0,03% |  0,38
Açılış :  1.406  
Önceki Kapanış :  1.408  
En Yüksek
1.413
En Düşük
1.400
BIST En Aktif Hisseler18:05
ISKUR 360.855,00 360.855 % 10,00  
SONME 39,70 4.560.458 % 9,97  
QUAGR 29,12 193.153.535 % 9,97  
SNPAM 16,99 469.643 % 9,97  
DOBUR 20,34 2.575.037 % 9,95  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,0604 8,0614 % 0,68  
Euro 9,6692 9,6770 % 0,74  
Sterlin 11,1278 11,1836 % 1,11  
Frank 8,7320 8,7846 % 0,94  
Riyal 2,1439 2,1546 % 0,68  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.777 1.777 13,27  
Altın Gr. 460 460 5,91  
Cumhuriyet 3.065 3.111 61,00  
Tam 3.042 3.121 54,28  
Yarım 1.470 1.510 26,26  
Çeyrek 737 755 13,13  
Gümüş.Ons 25,94 25,97 0,11  
Gümüş Gr. 6,72 6,73 0,07  
B. Petrol 66,71 66,71 -0,23