ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

07.03.2018 09:44



İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Faizde bir değişiklik beklenmiyor…
Bugünkü PPK toplantısında Merkez Bankası'nın faiz oranlarında bir
değişiklik yapması beklenmiyor. ABD'de Ulusal Ekonomi Konseyi'ne
başkanlık yapan Trump'ın danışmanlarından Gary Cohn'un, gümrük
vergileri konusundaki anlaşmazlık yüzünden istifa ettiği haberi S&P
vadelilerde sert satış getirdi. Dünkü işlemlerde MSCI Türkiye endeksi
THY hisselerindeki sert satışın etkisi ile MSCI GOÜ endeksinin %1
gerisinde kaldı. Yurtdışı piyasalardaki bozulmanın etkisi ile bugün
BIST'de aşağı yönlü bir açılış görebiliriz. Günün geri kalanında THY
hisselerinin seyri de BIST'in performansında belirleyici olacak.
Yurtdışı tarafta Avro bölgesi büyüme rakamları ve ABD'de ADP istihdam
verileri izlenecek.

Sirket Haberleri

TAV Holding

Kapanış (TL) : 23.76 - Hedef Fiyat (TL) : 27 - Piyasa Deg.(TL) :
8632 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.68
TAVHL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.62 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Toplam yolcu trafiği Şubat ayında %20 arttı
TAV Havalimanları işletmesini yürüttüğü havalimanlarına ilişkin
Şubat ayı yolcu trafik verilerini yayınladı. Buna göre Şubat ayında
toplam dış hat yolcu sayısı yıllık bazda %23 artışla 4.55 milyona ve
iç hat yolcu sayısı %16 artış ile 3.81 milyon adede yükselerek, toplam
yolcu sayısını yıllık bazda %20 artışla 8.36 milyona taşıdı.
Ocak-Şubat döneminde ise toplam yolcu sayısı %25 (dış hat +%27 iç hat
+%23) artışla 17.7 milyona ulaştı . Şubat ayında Istanbul Atatürk
Havalimanı'nda toplam yolcu trafiği dış hat yolcu trafiğindeki %24'lik
artış ve iç hat yolcu trafiğindeki %5 artış sayesinde yıllık bazda %18
büyüme gösterdi. Şubat ayında Ankara-Esenboğa %39, İzmir Havalimanı
ise %11 yıllık yolcu büyümesi elde etti. TAV'ın yurtdışı
operasyonlarında ise Şubat'da %38 yolcu trafiği artışı kaydeden
Gürcistan güçlü büyümesini devam ettiriyor. Diğer taraftan Tunus Şubat
ayında %32'lik yolcu büyümesi kaydetti. TAV yönetimi 2018'de %10-%12
toplam yolcu büyümesi hedefliyor. Şirket 2018'de İstanbul AHL'de %6 -
%8 dış hat yolcu ve %9 - %11 dış hat giden direkt yolcu büyümesi
öngörüyor. Sonuçları TAVHL için olumlu buluyor, ve hisse için 27.0TL
hedef fiyatımız ile AL tavsiyemizi koruyoruz.

Turkcell

Kapanış (TL) : 14.93 - Hedef Fiyat (TL) : 16.47 - Piyasa Deg.(TL)
: 32846 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 25.73
TCELL Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 10.28 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
TCELL Ukrayna 4G 1800 MHz frekans ihalesini kazandı
Turkcell'in sermayesinin tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı
Ukrayna'da yerleşik lifecell LLC'nin başvuruda bulunduğu 4G Lisans
İhalesi'nin 1800 MHz için olan kısmı dün gerçekleşti. Lifecell bu
ihalede Lot 1 de yer alan 15 MHz frekans bandına 795.000.000 Grivna
(30 milyon dolar) teklif vererek 15 yıl süreli lisansı almaya hak
kazandı. Nötr.

Ülker Bisküvi

Kapanış (TL) : 22.36 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
7647 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.06
ULKER Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a Analist:
kdemirak@isyatirim.com.tr
ULKER 4Ç17 sonuçları
Ulker 4Ç17'de hem bizim beklentimiz hem de piyasa beklentisine
paralel 100 milyon TL net kar açıkladı. 4Ç17'de FAVÖK rakamı yıllık
bazda %19 artarak hem bizim ve piyasa beklentisi 180 milyon TL'nin
biraz ürerinde 191 milyon TL olarak gerçekleşti. Konsolide FAVÖK marjı
ise güçlü yurtdışı operasyonel performansı ile 0,9 puan artışla
%14,3'e yükseldi. Yurt içi FAVÖK marjı yükselen hammadde fiyatları ve
çikolata satışlarındaki düşüş ile 0,8 puan düşüş gösteren brüt karın
etkisiyle 0,5 puan gerileyerek %11,9 olarak gerçekleşti. Değişen ürün
kompozisyonu ve yeniden yapılandırma çalışmalarının pozitif etkisiyle
birlikte yurtdışı FAVÖK marjı ise 4Ç17'de yılık bazda 3 puanlık
artışla %18,3'e yükseldi.
4Ç17 Uluslararası operasyonlardaki şekerleme satış hacmi ve
gelirleri sırasıyla% 2.7 ve% 25.1 arttı. Uluslararası operasyonların
gelirler içindeki payı (diğer satışlar hariç) 4Ç17'de %36,6'ya,
2017'de% 33,5'e ulaşırken FAVÖK'e katkısı 4Ç17'de %47, 2017'de %37
olarak gerçekleşti. Konsolide şekerleme satış hacmi, bisküvilerde
yıllık % 3,8 büyüme, çikolatalarda ve kek hacimlerinde ise sırasıyla %
2 ve % 3,4'lük daralmanın etkisiyle yıllık % 1,0 arttı. UI MENA'nın
konsolide edilmesinden sonra, Net borç/FAVÖK 1.6x ile düşük
seviyelerde gerçekleşti."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180307093731241_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.414
Değişim :  -1,20% |  -17,16
Açılış :  1.423  
Önceki Kapanış :  1.431  
En Yüksek
1.429
En Düşük
1.414
BIST En Aktif Hisseler18:05
IDGYO 5,50 1.530.184 % 10,00  
ISBIR 6.655,20 2.172.932 % 10,00  
RODRG 18,70 3.721.949 % 10,00  
ISKUR 352.110,00 352.110 % 10,00  
MERIT 20,14 2.706.277 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,7138 8,7232 % 0,04  
Euro 10,3831 10,3973 % 0,00  
Sterlin 12,1049 12,1656 % 0,77  
Frank 9,4611 9,5181 % 0,17  
Riyal 2,3179 2,3295 % 1,19  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.776 1.776 2,57  
Altın Gr. 497 497 -5,32  
Cumhuriyet 3.292 3.341 -93,00  
Tam 3.277 3.363 -85,42  
Yarım 1.584 1.627 -41,32  
Çeyrek 794 813 -20,65  
Gümüş.Ons 25,96 26,00 0,06  
Gümüş Gr. 7,27 7,28 0,01  
B. Petrol 72,99 72,99 -0,11