ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(İş Yatırım)

28.06.2018 09:28



İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Fırtına şiddetleniyor…
Dünya piyasalarındaki satış dalgası Kudlow'un açıklamaları sonrası
sertleşti. Beyaz Saray ekonomi danışmanı Kudlow'un Çin'e karşı
yaptırımlarda geri adım atılmayacağı açıklaması sonrası gelişmekte
olan piyasalardaki fırtına şiddetlendi. Gelişmekte olan ülke
ETF'lerinden çıkış 2016 Kasım ayından beri en yüksek seviyeye ulaştı.
Politik belirsizliğin kalkmasını arkasına alan Türkiye piyasaları
dünyadan pozitif ayrışmaya devam ediyor. MSCI Türkiye gelişmekte olan
piyasaların dün %4 yendi. Uzun vadeli Türk lirası tahvillerde 30 baz
puan değer kazandı. Uzun zamandan beri gördüğümüz en net pozitif
ayrışma.
Wall Street ve Asya borsaları Borsa İstanbul'da hafif satıcılı bir
açılışa işaret ediyor. Dünya piyasalarındaki satışlar devam ederse
Türkiye'nin pozitif ayrışması zorlaşır

Haberler & Makro Ekonomi

Erdoğan Bahçeli Görüşmesinde OHAL Detayı
Sabah Gazetesinde yer alan habere göre dün gerçekleşen
Erdoğan-Bahçeli görüşmesinde OHAL'in uzatılmaması ve bedelli askerlik
ile ilgili detaylar da ele alındı. Habere göre OHAL'in uzatılmaması
yönünde mutabakata varıldı. 19 Nisan'da OHAL 3 ay süre ile 19 Temmuz'a
kadar uzatılmıştı.
Türkiye'de Üretimi Yapılmayan 1882 Ürünün Gümrük Vergisi
Sıfırlandı
Resmi Gazete'nin dünkü mükerrer sayısında yer alan ithalat rejimi
kararına göre Türkiye'de üretimi yapılmayan kimyasal,
elektrik-elektronik ve metal ürünlerden oluşan 1882 ürünün gümrük
vergisi sıfırlandı. Karar 1 Temmuz'dan itibaren geçerli olacak. Söz
konusu adımın üretici fiyatları üzerinden enflasyon üzerine olumlu
etkisi olabilir.

Sirket Haberleri

Doğuş Otomotiv

Kapanış (TL) : 7.08 - Hedef Fiyat (TL) : 9.72 - Piyasa Deg.(TL) :
1558 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.05
DOAS Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 37.35 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
D-Auto Suisse SA hisselerinin satışı için müzakerelere
başlanması
Dogus Otomotiv İsviçre Lozan şehrinde kurulu Porsche satış ve
satış sonrası servis hizmeti veren bağlı ortaklığı D-Auto Suisse
SA'nın satışı için Orchid Swiss Development (Pte) Ltd. ve Juglans
Regia ile müzakerelere başladığını duyurdu. Satıştan elde edilecek
gelirin Dogus Otomotiv 1Ç18 sonundaki 2.3 milyar TL net borcunu
azaltmasında sınırlı etkisi olacağını düşünüyoruz.

Kardemir (D)

Kapanış (TL) : 4.29 - Hedef Fiyat (TL) : 5.15 - Piyasa Deg.(TL) :
3347 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 105.05
KRDMD TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 20.03 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Kardemir geri pay alımı işlemine son verilmesine karar
verdi
Kardemir geri pay alımı işlemine son verilmesine karar verildiğini
duyurdu. 11.06.2018 ile 27.06.2018 tarihleri arasında gerçekleştirilen
işlemlerle birlikte şirketin sermayesindeki payı %9.84 seviyesine
ulaşmıştır.

Odaş Elektrik Üretim

Kapanış (TL) : 4.89 - Hedef Fiyat (TL) : 6.21 - Piyasa Deg.(TL) :
664 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.8
ODAS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.97 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Odaş Enerji 3 yıllık FAVÖK ve net borç/FAVÖK beklentilerini
açıkladı
Odaş Enerji 3 yıllık FAVÖK ve net borç/FAVÖK beklentilerini
açıkladı. Buna göre, şirketin 2018 yılı için konsolide FAVÖK
beklentisi 214 milyon TL ve 2019 ve 2020 yılları için ise sırasıyla
432 milyon TL ve 623 milyon TL. Net borç/FAVÖK çarpan beklentisi ise
2018 yılında 7x iken 2019 ve 2020 yıllarında sırasıyla 3x ve 1.1x
seviyesinde.
Açıklanan rakamlar bizim beklentilerimizin üzerinde. 2018 yılında
konsolide FAVÖK beklentimiz 152 milyon TL. Şirketin beklentisi ile en
büyük fark Çam kömür santralinin FAVÖK rakamından geliyor. Biz
santralin 2018 yılında 90 milyon TL FAVÖK yaratmasını beklerken şirket
131 milyon TL bekliyor. Hatırlatmak gerekirse santralin Temmuz ayının
ikinci yarısında devreye girmesi bekleniyor.

Bağfaş

Kapanış (TL) : 7.37 - Hedef Fiyat (TL) : 8.5 - Piyasa Deg.(TL) :
332 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.33
BAGFS Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 15.33 Analist:
uonder@isyatirim.com.tr
Bağfas Romanya'ya ihracat siparişi
KAP'ta yapılan duyuruya istinaden Bağfaş Romanya'ya ihraç edilmek
üzere toplam tutarı 1,9 milyon ABD doları tutarında 4.500 ton gübre
siparişi aldı. Alınan sipariş tutarı bizim 2018 ihracat gelir
tahminimizin %3,6 ve hacim tahminimizin %2,4'üne karşılık geliyor.
Tutarın küçük olması sebebiyle hisse üzerinde önemli bir etkisini
olmasını beklemiyoruz.

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 13.78 - Hedef Fiyat (TL) : 19.98 - Piyasa Deg.(TL)
: 19016 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 230.35
THYAO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 45.02 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
S&P THY'nin görünümünü negatif not izlemeden durağana
cevırdı
S&P THY'nin görünümünü negatif not izlemeden durağana
cevırdı.

Sasa Polyester Sanayi A.Ş.

Kapanış (TL) : 9.12 - Hedef Fiyat (TL) : n.a - Piyasa Deg.(TL) :
5518 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 65.5
SASA Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Sasa 220 milyon avro tutarında yatırım kararı aldı
Sasa yatırım bedeli yaklaşık 220 milyon AVRO olan Parlak Cips, FDY
İplik ve Parlak Poy yatırım kararı aldığını açıkladı. Yatırımın ciroya
katkısının yıllık 510 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor. 2018
yılında başlanacak olan yatırımın 2020 yılında tamamlanması
planlanıyor. Potansiyel positive.

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 13.78 - Hedef Fiyat (TL) : 19.98 - Piyasa Deg.(TL)
: 19016 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 230.35
THYAO Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 45.02 Analist:
esirinel@isyatirim.com.tr
Global Rating agency S&P revised outlook for THY to stable from
negative.
Global Rating agency S&P revised outlook for THY to stable from
negative."

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20180628091812179_1.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.480
Değişim :  1,68% |  24,51
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 41,14 9.388.721 % 10,00  
MRSHL 258,60 16.505.112 % 10,00  
NUHCM 43,86 59.865.104 % 9,98  
COSMO 11,68 1.407.674 % 9,98  
ERBOS 94,35 88.073.454 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5897 9,6155 % 1,21  
Euro 11,1645 11,2278 % 1,34  
Sterlin 13,1580 13,2240 % 0,60  
Frank 10,4288 10,4916 % 1,10  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 9,54  
Altın Gr. 553 553 8,00  
Cumhuriyet 3.680 3.736 112,00  
Tam 3.666 3.758 117,77  
Yarım 1.772 1.818 56,97  
Çeyrek 889 909 28,49  
Gümüş.Ons 24,30 24,34 0,16  
Gümüş Gr. 7,49 7,51 0,11  
B. Petrol 85,88 85,88 1,27