İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Dünyanın gerisinde kalmak…
OPEC üyelerinin petrol üretimini 1,2 milyon varil/gün kısmak için
anlaşması petrol piyasasında dengeleri değiştirdi. OPEC dışından
üreticilerin de katılımıyla petrol üretimindeki azalma 1,8 milyon
varil/gün ile küresel üretimin %1,8’ine ulaşacak.
Günlük 0,7 milyon varillik arz fazlasını ortadan kaldıracak ve
stokların eritilmesini sağlayacak bu gelişme petrol fiyatlarının
%10’un üzerinde yükselerek 50 doları aşmasına neden oldu. Enerji
hisseleri önderliğinde başlayan yükseliş dünya borsalarında da yönü
yukarı çevirdi.
Uluslararası yatırım bankaları petroldeki yükselişin devam
etmesini ve 2017 yılında fiyatların 55-60 dolar bandına oturmasını
bekliyor. Arz kesintisi nedeniyle petrol fiyatlarında yaşanan yükseliş
enerji tüketicilerinden enerji üreticilerine servet transferi anlamına
geliyor ve dünya ekonomisi için iyi haber değil.
Petrol fiyatlarındaki artış Türkiye’yi iki kanaldan vuruyor. (i)
Petrol fiyatlarındaki artış yılda 180 milyon varil ham petrol ithal
eden Türkiye’nin enerji faturasını 3-4 milyar dolar artırır. (ii)
Petrol fiyatlarındaki artış enflasyon beklentilerini artırarak Fed’in
para politikasını öngördüğümüzden daha hızlı ve sert sıkılaştırmasına
neden olabilir.
DXY dolar endeksindeki gerilemeye ve gelişmekte olan piyasalardaki
artışa rağmen Borsa İstanbul’da yatay bir seyir bekliyoruz. Petrol
fiyatlarındaki artışa ve Fed’in faiz artırımlarına duyarlı Türkiye
piyasaları kısa vadede dünyadan olumsuz ayrışabilir. Şirket bazında
iki haber öne çıkıyor. Değerlemenin üzerinde fiyatla varlık satan Aksa
Enerji hisseleri endeksi yenebilir. Oger’in hisse satacağına dair
Bloomberg haberi nedeniyle Turk Telekom baskı altında kalabilir.

Anadolu Efes
Kapanış (TL) : 18.03 - Hedef Fiyat (TL) : 19.64 - Piyasa Deg.(TL)
: 10676 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.29 v
AEFES TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 8.9 Analist:
iurganci@isyatirim.com.tr
Biraya yapılan vergi artışı %13.5 oldu
Alkollü içeceklere yapılan vergi artışı resmi gazetede açıklandı.
Buna göre biradaki vergi artışı %13.5 oranında oldu. Enflasyonun
üzerinde olması nedeni ile Anadolu Efes için hafif olumsuz olduğunu
düşünüyoruz. Anadolu Efes vergi artışını fiyatlara yansıtacak ancak
fiyat ayarlamaları gecikmeli olabilir ve bu durum marjları
baskılayabilir.

Turkcell
Kapanış (TL) : 9.03 - Hedef Fiyat (TL) : 13.95 - Piyasa Deg.(TL) :
19866 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 18.76 -
TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 54.49 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Belirsizlik devam ediyor
Çukurova Holding, Alfa Telecom Turkey Limited’in (ATTL) Londra
tahkim kararını ihlal ederel Çukurova Finace International Limited’ın
Çukurova Telecom Holdings nezdinde %51 oranındaki hissesini satın alma
yükümlülüğünü yerine getirmemiş olması sonucunda Turkcell’in dolaylı
paysahipliği yapısında hiç bir değişik olmadığını açıkladı. Ayrıca
ATTL’in açıklamasında atıf yapılan Doğu Karayip Temyiz Mahkemesi
tedbir kararı yalnızca Çukurova Holding’e karşı çıktığı ve Çukurova
Holding Londra Tahkim Kararı’na taraf olmadığı belirtildi. Ortaklar
arasındaki sorunun bir süre daha devam edeceğinin düşünüyoruz.

Aksa Enerji
Kapanış (TL) : 2.83 - Hedef Fiyat (TL) : 3.38 - Piyasa Deg.(TL) :
1735 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.98 ^
AKSEN TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 19.58 Analist:
akumbaraci@isyatirim.com.tr
Aksa Enerji toplam 232MW kurulu güce sahip rüzgar santrallerini
259mn dolar bedel ile satma kararı aldı
Aksa Enerji toplam 232MW kurulu güce sahip Sebenoba, Manisa
Karakurt, Balikesir Şamli, Ayvacık, Kapıdağ ve Belen/Atik rüzgar
santrallerini 259mn dolara satmak için anlaştığını duyurdu. Açıklanan
satış değeri 183mn dollar olan değerlememizin üzerinde. Hem
değerlememizin üzerinde satış gerçekleşmesi hem de şirketin çok yüksek
olan borçluluğunuz azaltacağı için olumlu olacağını
düşünüyoruz. "

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20161201095037701_1.pdf


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey