ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

09.05.2019 10:04



Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"ABD’nin yarından itibaren 200 milyar dolarlık Çin ürününe ilişkin
tarifeleri %10’dan %20’ye yükseltmesi sonrası Çin ticaret bakanlığının
karşı önlemler alacağını açıklaması, ABD Başkanı Trump’ın ticari
müzakerelerde anlaşmayı bozan tarafın Çin olduğunu söyledi. Küresel
hisse senedi piyasalarında olumsuz görünüm sürüyor. Çin heyeti ticaret
müzakereleri için bugün ABD’de temaslarda bulunacak olup, süreçle
ilgili olası gelişmeler piyasalar tarafndan yakından izlenecek. ABD
ayrıca İran’a yönelik yaptırım kararlarını genişletti. Yurtiçinde dün
açıklanan verilerde Hazine’nin nakit dengesi Nisan ayında 14,3 milyar
TL açık verirken faiz dışı denge ise 10,5 milyar TL açık verdi. TCMB
tarafından haftalık para ve banka istatistikleri yurtdışı tarafında
ise ABD’de ÜFE ve Fed Başkanı Powell’in konuşması izlenecek. BİST’de
yurtdışı piyasalara paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz.

Şirket Haberleri

AEFES: Anadolu Efes’in Inbev’le Rusyave Ukrayna operasyonlarını
birleşmesinin etkilerini içeren 1Ç19 finansallarında UMS16
standardlarından arındırılmış FAVÖK beklentinin %4 altında kalsa da
etkiden arındırılmış net zarar TL171mn’la beklenti olan TL193mn’un
gerisinde kalmıştır. Türkiye bira operasyonlarının baskı altında
olduğu çeyrekte yurtdışı operasyonları nispeten hacim açısından
beklentilerin üzerindedir. Sezonsal olarak zayıf etki sebebiyle
finansalların ciddi katalist etkisi yapmasını öngörmüyoruz.Şirketin
sonuçları hakkındaki telekonferansı TSİ bugün 16:30’dadır.
CIMSA: Çimsa 1Ç19'da piyasa beklentilerinin üzerinde 18.2mn TL net
kar açıkladı (Piyasa Bekl: 3.0mn TL net kar). Açıklanan net kar rakamı
geçen yılın aynı dönemine göre %51 aşağıdadır ve bir önceki çeyrek
rakamının %129 altındadır. Şirketin satış gelirleri 1Ç19'da yıllık
bazda %7 düşerek 336.2mn TL olmuştur (Piyasa Bekl: 346.2mn TL). FAVÖK
rakamı ise 1Ç19'da geçen yılın aynı dönemine göre %33 düşüşle 62.3mn
TL olarak gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 61.1mn TL) çeyreksel bazda ise
%53 yükseliş göstermiştir. Yılın son çeyreğinde şirketin FAVÖK marjı
artan üretim maliyetleri ve zayıf iç talebin etkisiyle geçen yılın
aynı dönemine göre 7.3 puan daralma göstererek %18.5 olmuştur. Diğer
yandan, şirketin Net Borcu 1476.4mn TL olarak gerçekleşirken, Net
Borç/FAVÖK çarpanı ise 4.1x olmuştur.
MGROS: Migros’un dün akşam açıkladığı 1Ç19 finansallarında UMS16
standardlarından arındırılmış FAVÖK beklentiyi %6 aşsa da, etkiden
arındırılmış net zarar TL182mn’la beklenti olan TL155mn’luk zararı
aşmıştır. %25’lik ciro büyümesi ve operasyonel marjlardaki iyileşme
olumlu olsa da çeyreksel zarar, hisse üzerinde hafif baskı
yaratabilir. Şirketin telekonferansı bugün 14:00’dedir.
MPARK: MPARK 1Ç19'da piyasa beklentilerinin altında 3.3mn TL zarar
açıkladı (Piyasa Bekl: 3.4mn TL net kar OYAK Bekl: 14.0mn TL
zarar).Açıklanan zarar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %57
aşağıdadır ve bir önceki çeyrek rakamının %111 altındadır. Şirketin
satış gelirleri 1Ç19'da yıllık bazda %25 artarak 933.4mn TL olmuştur
(Piyasa Bekl: 913.4mn TL OYAK Bekl: 924.0mn TL). FAVÖK rakamı ise
1Ç19'da geçen yılın aynı dönemine göre %29 artışla 158.1mn TL olarak
gerçekleşirken (Piyasa Bekl: 131.3mn TL OYAK Bekl: 116.0mn TL)
çeyreksel bazda ise %47 yükseliş göstermiştir. Yılın son çeyreğinde
şirketin FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemine göre 0.6 puan artış
göstererek %16.9 olmuştur. Güçlü operasyonel performansta artan satış
gelirlerindeki güçlü büyüme ve 2018 yılında açılan 2 hastanenin artan
kapasite kullanım oranı ve marjlar üzerindeki baskısında azalma etkili
olmuştur. Şirketin Net Borcu 1,331mn TL olarak gerçekleşirken, Net
Borç/FAVÖK çarpanı ise 3.0x olmuştur (4ç18: 2.9x).
ULKER: Ülker Bisküvi’nin 1Ç19 sonuçlarına göre satışlar, FAVÖK,
net kar piyasa beklentilerini sırasıyla %4, %11 ve %44 oranlarında
aşmıştır. %29 ciro büyümesi kaydeden Türkiye’nin yanısıra göreceli
yüksek marjlı yurtdışı operasyonlarındaki %55’lık ciro ve marj artışı
konsolide finansalları olumlu etkilemiştir. Operasyonel olarak güçlü
olan sonuçlar hisseyi destekleyebilir. Telekonferansı bugün TSİ
17:30’dadır."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20190509.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




13:361.406
Değişim :  -0,33% |  -4,69
Açılış :  1.414  
Önceki Kapanış :  1.411  
En Yüksek
1.415
En Düşük
1.402
BIST En Aktif Hisseler13:34
ALKA 16,50 4.541.587 % 10,00  
NIBAS 13,12 5.904.928 % 9,97  
TKURU 224,00 7.646.819 % 9,97  
DENGE 3,75 1.045.294 % 9,97  
YAPRK 32,26 2.991.056 % 9,95  
13:34 Alış Satış %  
Dolar 8,6822 8,6842 % -0,28  
Euro 10,3729 10,3765 % -0,28  
Sterlin 12,0248 12,0851 % -0,54  
Frank 9,4238 9,4805 % -0,26  
Riyal 2,3069 2,3184 % -0,37  
13:34 Alış Satış %  
Altın Ons 1.783 1.783 7,75  
Altın Gr. 497 497 0,16  
Cumhuriyet 3.300 3.350 -2,00  
Tam 3.283 3.366 -5,06  
Yarım 1.587 1.628 -2,44  
Çeyrek 796 814 -1,22  
Gümüş.Ons 26,16 26,19 0,24  
Gümüş Gr. 7,30 7,31 0,04  
B. Petrol 75,25 75,25 -0,31