ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

31.03.2020 09:54



Oyak Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Çin’de imalat PMI Mart ayında 52 (Şubat 35,7) ile 44,8’lik
beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Olumlu veri Petrol fiyatlarını 18
yıllık en düşük seviyesinden toparlanırken Asya piyasaları karışık bir
seyir izliyor. Yurt içinde bugün TUIK Şubat ayı dış ticaret verilerini
açıklayacak. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan öncü
veriler, Şubat ayında genel ticaret sistemine göre dış ticaret
dengesinin 3,0 milyar dolar ile geçen seneki 1,7 milyar dolarlık açığa
nazaran oldukça yüksek olacağını gösteriyor. BİST’de hafif alıcılı bir
açılış bekliyoruz.

ŞİRKET HABERLERİ

ASELS: Aselsan ve Savunma Sanayii Başkanlığı arasında Jandarma
Entegre Muhabere ve Bilgi Sistemi (JEMUS) 5 İl Projesi ile ilgili
olarak toplam bedeli 50,7mn ABD doları ve 448,8mn TL (69mn ABD doları)
tutarında bir sözleşme imzaladı. Söz konusu sözleşme kapsamında
teslimatlar 2020-2023 yılları arasında gerçekleştirilecek.
Hatırlanacağı üzere Aselsan’ın 2018 yılında 9,1 milyar ABD doları olan
bakiye siparişleri tutarı, yıl içinde alınan 3 milyar ABD doları
siparişlerin katkısı ile, 2019 yılında 9,2 milyar ABD dolarına
yükselmişti. Aselsan’ın 1Ç20’de imzaladığı kontratların toplam
büyüklüğü 380mn ABD dolarına ulaşmıştır. Yeni imzalanan sözleşmenin
büyüklüğünü dikkate aldığımızda Aselsan üzerinde nötr etkisi olmasını
beklemekteyiz.
FROTO: Ford Otosan, Kocaeli ve eskişehir fabrikalarında devam eden
üretim durdurma kararını 1 hafta daha uzatmaya karar vermiştir.
Yapılan açıklamaya göre tüm dünyayı etkisi altına alan Coronavirüs
etkilerini azaltmaya yönelik alınan önlemler çerçevesinde fabrikalarda
13 Nisan 2020 tarihine kadar üretime ara verileceği belirtilmiştir.
Avrupa’ya yapılan ihracat satışları 2019 yılında şirketin toplam
satışlarının %87 oluşturmuştu. FROTO’nun en büyük pazarlarında yaşanan
olumsuz gelişmelerin 2020’nin ilk yarısında şirketin ihracat satışları
üzerinde negatif etkisi olmasını bekliyoruz. FROTO’nun ihracat
satışları 2020 yılının ilk iki ayında %21 oranında daralmıştı.
GARAN: Garanti Bankası 2 Nisan tarihli Genel Kurul toplantısını
koronovirüs pandemisi sebebiyle daha sonra belirlenecek ileri bir
tarihe ertelenmesine karar verildiğini duyurdu.
KFEIN: Kafein Yazılım, 2 Nisan tarihinde düzenlenilmesi planlanan
Olağan Genel Kurul toplantısının koronavirüs salgını nedeniyle daha
sonra duyurulacak ileri bir tarihe ertelenmesine karar verdi.
SISE/ANACM: Şişecam Anadolu Cam Sanayii payları ile ilgili olarak
2.77-2.85 TL fiyat aralığından 1.7milyon TL toplam nominal tutarlı
alış işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu. İşlem sonucu, Şişecam’ın
Anadolu Cam Sanayii sermayesindeki payı %77.80 olmuştur.
SISE/SODA: Şişecam, Soda Sanayii A.Ş. payları ile ilgili olarak
4,81- 4,95 TL fiyat aralığından 3.2 milyon TL toplam nominal tutarlı
alış işlemi gerçekleştirdiğini duyurdu. İşlem sonucu, Şişecam’ın Soda
Sanayii sermayesindeki payı %62.54 olmuştur.
SISE/TRKCM: Şişecam, Trakya Cam Sanayii payları ile ilgili olarak
2,62-2,75 TL fiyat aralığından 3.2milyon TL toplam nominal tutarlı
alış işlemi Şirketimizce gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte,
Şişecam’ın Trakya Cam Sanayii sermayesindeki payları %70,92 olmuştur.
MAVI: Mavi, Covid-19 pandemisine karşı alınan önlemler kapsamında
Türkiye perakende ve franchise mağazaları ile Kanada ve Almanya'daki
perakende mağazaların geçici süreliğine kapatıldığını önceden
duyurmuştu. Bu tedbirlere ilaveten Rusya'daki mağazaların Rus hükümeti
kararlarıyla uyumlu olarak kapatılmasına ve Türkiye'deki online
mağazamız mavi.com'un da hizmetine geçici süreliğine ara verilmesine
karar verildiğini bildirmiştir. Hafif negatif.
TTKOM: Turk Telekom daha önce 03.04.2020 tarihinde yapılacağı
duyurulan, Olağan Genel Kurul Toplantısını daha sonra belirlenecek
ileri bir tarihe ertelenmesine karar verilmiştir. Hatırlanacağı üzere,
Türk Telekom Yönetim Kurulu 2019 yılı karından 1,2 milyar TL (hisse
başına 0,344 TL) nakit temettü dağıtma kararını Genel Kurul’a teklif
etmişti. Bu tutar şirketin 2019 yılı karının %50’sine denk gelirken
son kapanış fiyatı üzerinden %5,2 temettü verimine işaret etmektedir.
Temettü dağıtımının 1 Haziran 2020 tarihinde yapılması
planlanmaktadır.
TUPRS: Reuters haberine göre Tüpraş koronavirüsle bağlantılı zayıf
talep dolasıyla İzmir, İzmit ve Kırıkkale rafinerilerindeki üretimi
sırasıyla %50, %20 ve %50 azalttı. İzmir, İzmit ve Kırıkkale
rafinerileri sırasıyla 11.9mn ton, 11.3mn ton ve 5.4mn ton kapasite
ile Tüpraş’ın yıllık üretim kapasitesinin %40, %38 ve %18’ini
oluşturmaktadır. Tüpraş henüz konuyla ilgili herhangi bir açıklama
yapmadı. Negatif.

SEKTÖR HABERLERİ

BANKACILIK I: Aylık BDDK bankacılık verilerine göre, bankacılık
sektörü net karı Şubat ayında 7,208mn TL olarak gerçekleşti. Net kar
aylık bazda %9 düşüş gösterirken, yıllık bazda %120 arttı. Şubat
ayında özsermaye karlılığı %17 olarak gerçekleşti ve aylık bazda 2
puan düşüş, yıllık bazda 8 puan artış gösterdi. Net faiz
gelirlerindeki güçlü gelişim, düşüş gösteren ticari zarar risk
maliyetindeki normalleşme sektör net karlılığı için destekleyici
faktörler oldu. Kamu bankaları net karlılıkta aylık %19 düşüş
gösterirken, özel bankalarda net kar aylık%11 geriledi.
Şubat ayında TL kredi mevduat faiz makası aylık 5 baz puan ve
yıllık 459baz puan artış göstererek %6.25 seviyesinde gerçekleşti. YP
kredi mevduat makasındaki 82 baz puanlık artış ile birlikte Şubat
ayında sektör kredi mevduat makası 4Ç19 ortalama mevduat makasına
göre 31 baz puan yukarı gerçekleşmiştir (mevduat-özel: +57bps,
mevduat-kamu: +16bps, mevduat-yabancı: +65bps). Sektör net faiz marjı
aylık 29 baz puan artış kaydederken, özel bankalar 61baz puan ile en
yüksek aylık artışı gösterdi.
Şubat ayında sektör kredi risk maliyeti aylık 57 baz puan artış
gösterse de 4Ç19 ortalamasının 120 baz puan altında gerçekleşti.
Sektör takipteki krediler oranı ise aylık 14 baz gerileme ile %5.2
oldu. COVID-19 pandemisi ve ekonomi üzerine etkileri sebebiyle risk
maliyetlerindeki potansiyel artışlar önümüzdeki aylarda sektör
karlılığını baskılayan faktörlerden olabilir.
Şubat ayında ücret ve komisyon gelirleri yıllık %20 artış
göstererek güçlü kalmaya devam etti. Ancak ücret ve komisyon
gelirlerine ilişkin son düzenlemler sebebiyle Mart ayı itibariyle
sektör gelirlerinde düşüşler görülmesi beklenmektedir.
BANKACILIK II: Koronovirüs salgının ekonomik etkilerini göz önünde
bulundurarak BDDK, bireysel kredi kartları için asgari ödeme oranını
%30’dan %20’ye indirildiğini ve kart kullanıcılarına 31 Aralık 2020
tarihine kadar ödemesiz dönem imkanı tanınmasına karar verildiğini
açıkladı."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20200331.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.100
Değişim :  -1,25% |  -13,92
Açılış :  1.119  
Önceki Kapanış :  1.114  
En Yüksek
1.126
En Düşük
1.096
BIST En Aktif Hisseler18:05
TSPOR 4,18 326.501.656 % 10,00  
MSGYO 4,18 40.697.770 % 10,00  
ARTI 2,09 1.440.475 % 10,00  
AYCES 47,30 583.398 % 10,00  
GLBMD 4,95 4.143.072 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,3330 7,3373 % -0,05  
Euro 8,6600 8,6633 % -0,17  
Sterlin 9,5527 9,6006 % 0,26  
Frank 8,0276 8,0760 % 0,24  
Riyal 1,9497 1,9594 % 0,00  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.954 1.955 38,19  
Altın Gr. 461 461 9,38  
Cumhuriyet 3.045 3.091 18,00  
Tam 3.030 3.109 13,83  
Yarım 1.465 1.504 6,69  
Çeyrek 735 752 3,34  
Gümüş.Ons 27,44 27,49 1,96  
Gümüş Gr. 6,48 6,49 0,46  
B. Petrol 45,05 45,05 -0,38