ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Şeker Yatırım)

08.11.2017 09:06



Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Güne dün sınırlı pozitif bir seyirle başlayan BIST-100 Endeksi
sonrasında bu seyrini sürdürmekte zorlandı. Yurtiçi tahvil faizleri ve
döviz kurlarındaki yükseliş eğiliminin devamı sonrası banka paylarına
gelen satışlar öncülüğünde 112.500 seviyeleri altına gerileyen Endeks
günü %1.7 düşüşle 112.272 seviyesinden tamamladı. Bankacılık
endeksindeki kayıp %3,4 seviyesinde gerçekleşti. ABD'nin, sınırlı
ölçüde vize başvurularını yeniden kabul etmeye başladığı yönünde çıkan
haberlerin etkisiyle önceki gün sert bir yükseliş gerçekleştiren
Endeks dün yaşanan kar satışları ile kazançlarını geri verdi. Veri
tarafında bugün içeride sadece Eylül ayı sanayi üretim verileri
izlenecek. Bu sabah Asya borsalarında karışık bir seyir hakim. Avrupa
borsalarının da güne düşüşle başlaması bekleniyor. BİST’in de güne
satıcılı bir seyirle başlamasını ve gün içinde aşağı yönlü bir seyir
izlemesini bekliyoruz.

Para ve Döviz Piyasaları:

Dolar paritesi dün serbest piyasada 3,8425-3,8665 bandında işlem
görerek günü önceki kapanışa göre %0,26 oranında değer kaybıyla 3,8575
seviyesinden tamamladı. %50 Dolar ve de %50 Euro içeren döviz sepeti
karşısında ise Lira %0,31 oranında değer kazandı. Borçlanma araçları
piyasasında ise dün %13,36-%13,54 seviyeleri arasında hareket eden iki
yıllık gösterge tahvilinin getirisi önceki kapanışa göre değişiklik
göstermeyerek günü %13,50 seviyesinden tamamladı.

Şirket Haberleri

Yataş (YATAS) üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde 30mn TL
konsolide net kar açıkladı (3Ç16: 5,5mn TL net kar). Piyasadaki
ortalama net kar beklentisi ise 16mn TL seviyesindeydi. Üçüncü çeyrek
net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar
rakamı 51,6mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 12,1mn TL net kar).
Soda Sanayii (SODA) üçüncü çeyrekte beklentilerin biraz üzerinde
139,0mn TL net kar açıkladı (3Ç16: 132,6mn TL net kar). Açıklanan net
kar rakamı yıllık bazda %4,9 artışa işaret etmektedir. Piyasadaki
ortalama net kar beklentisi ise 127mn TL seviyesindeydi. Üçüncü çeyrek
finansal sonuçlarının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar
rakamı 422,6mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 330,3mn TL net kar).
Anadolu Cam (ANACM) ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde 55,6mn
TL net kar elde tti. Anadolu Cam 3Ç16’da 36,6mn TL net kar elde
etmişti. Bizim tahminimiz şirketin bu çeyrekte 28mn TL net kar elde
etmiş olabileceği yönündeydi, piyasadaki ortalama net kar beklentisi
de 29mn TL seviyesindeydi. Net kar tahminimizle gerçekleşmeler
arasındaki fark net esas faaliyet karının tahminimizin üzerinde gelmiş
olmasından kaynaklanmaktadır.
3Ç17 finansal sonuçlarının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle
net kar rakamı 167,3mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 419,3mn TL
net kar – şirket geçen sene 9A16’da portföyünde bulunan Soda Sanayi
paylarının satışından bir defaya mahsus olmak üzere 341mn TL satış
geliri elde etmişti). Anadolu Cam 3Ç17’de önceki 580,0mn TL satış
geliri elde etti (3Ç16: 491,3mn TL) (Şeker Yatırım: 560mn TL, Ortalama
Piyasa Beklentisi: 572mn TL). FAVÖK tarafına baktığımızda şirket
139,8mn TL FAVÖK elde ederken, FAVÖK marjı da yıllık bazda 1,0 puan
artışla %24,1 olarak gerçekleşti. Bu piyasadaki ortalama FAVÖK
beklentisi olan 135mn TL dahilinde gelirken, bizim FAVÖK tahminimiz
olan 119mn TL’nin üzerinde kaldı.
Trakya Cam (TRKCM) 3Ç17’de 160,7mn TL net kar elde ettiğini
duyurdu. Şirket, önceki yılın aynı çeyreğinde ise 65,7mn TL net kar
elde etmişti. Burada, 2017 yılbaşından itibaren İtalyan Sangalli
operasyonlarının Trakya Cam mali tablolarına tamamen konsolide
edilmeye başlandığını belirtmek gerekir. Bizim tahminimiz şirketin bu
çeyrekte 124mn TL net kar elde etmiş olabileceği yönündeyken,
piyasadaki ortalama net kar beklentisi 134mn TL seviyesindeydi. Net
kar tahminimizle gerçekleşmeler arasındaki fark net esas faaliyet
karının tahminimizin üzerinde gelmiş olmasından kaynaklanmaktadır.
3Ç17 net kar rakamının da eklenmesiyle şirketin 9A17’de kümüle net kar
rakamı 422,9mn TL seviyesine ulaşmış oldu (9A16: 451,8mn TL net kar -
şirket geçen sene 9A16’da portföyünde bulunan Soda Sanayi paylarının
satışından bir defaya mahsus olmak üzere 284mn TL satış geliri elde
etmişti). Satış gelirleri ise üçün-cü çeyrekte yıllık bazda %33,6
oranında artışla 1,01mlr TL olarak gerçekleşti (3Ç16: 703,9mn TL)
(Şeker Yatırım: 1,04mlr TL, Ortalama Piyasa Beklentisi: 1,03mlr TL).
Trakya Cam’ın 3Ç17’de düz cam ve buzlu cam üretimi önceki yılın aynı
dönemine göre %12,4 oranında artarak 615bin ton seviyesine çıktı
(3Ç16: 547bin ton). Şirket, 3Ç17’de 238,2mn TL FAVÖK elde ederken
(3Ç16: 123,8mn TL) FAVÖK marjı yıllık olarak 6,0 puan artışla %23,6
olarak gerçek-leşti. Bizim FAVÖK tahminimiz 220mn TL seviyesindeyken,
piyasadaki ortalama beklenti ise 231mn TL seviyelerindeydi."

http://www.sekeryatirim.com.tr/Raporlar/gunluk_bulten/GB_08.11.17.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




11:011.400
Değişim :  -1,35% |  -19,19
Açılış :  1.408  
Önceki Kapanış :  1.419  
En Yüksek
1.408
En Düşük
1.396
BIST En Aktif Hisseler10:59
GARFA 11,30 5.033.133 % 9,92  
BALAT 9,45 174.211 % 9,88  
OYLUM 8,00 9.741.683 % 7,96  
TEZOL 19,80 554.605.449 % 7,38  
TGSAS 15,54 3.390.651 % 7,17  
10:59 Alış Satış %  
Dolar 8,6870 8,6890 % 0,49  
Euro 10,1748 10,1832 % 0,42  
Sterlin 11,8458 11,9052 % 0,06  
Frank 9,2862 9,3422 % 0,53  
Riyal 2,3100 2,3216 % 0,48  
10:59 Alış Satış %  
Altın Ons 1.754 1.754 -1,38  
Altın Gr. 490 490 1,72  
Cumhuriyet 3.228 3.277 19,00  
Tam 3.211 3.292 37,21  
Yarım 1.552 1.593 18,00  
Çeyrek 779 796 9,00  
Gümüş.Ons 22,45 22,48 0,06  
Gümüş Gr. 6,27 6,28 0,04  
B. Petrol 74,62 74,62 -0,72