ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Vakıf Yatırım)

30.01.2019 09:14



Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Güne 101.300 üzerinden yatay başlayan endeks, günün devamında ise
yurt dışı piyasalardaki toparlanma eğilimi ile yükselişine hız verdi.
Bankacılık hisselerinde %5'e yaklaşan primlerle birlikte 104.000
seviyelerine ulaşan endeks, günü de %2,8 yükselişle 104.098
seviyesinden tamamladı.
ABD-Çin görüşmeleri ve Fed faiz kararı öncesinde kararsız seyirler
izleyen yurt dışı piyasalarda, toparlanma çabaları izledik. ABD Hazine
Bakanı'ndan gelen Çin ile görüşmelere ilişkin pozitif açıklamalara
karşılık ABD'de Dow hariç endeksler negatif günün tamamlarken, Avrupa
tarafında ise pozitif kapanışlar gördük.
Saat 10:30'da TCMB Başkanı Çetinkaya'nın gerçekleştireceği sunum
ve Enflasyon Raporu, yurt içi piyasaların yakın takibinde olacaktır.
Günün devamında, Avro Bölgesi'nde tüketici güveni, ABD'de 4Ç18 büyüme
verileri ve saat 22:00'de Fed faiz kararı ile Başkan Powell'ın
açıklamaları ön plana çıkacaktır. ABD ile Çin heyetlerinin ticaret
görüşmeleri de piyasalarca yakından izlenecek bir diğer gündem
maddesidir. Bu yoğun gündem ve veri akışı öncesinde sabah Asya
piyasaları satıcılı seyrediyor. Avrupa piyasalarında karışık açılışlar
beklenirken, ABD piyasalarında ise alıcılı bir açılış bekleniyor.
BİST'in ise güne hafif alımlarla başlaması beklenebilir.
(=) Arçelik (ARCLK): Arçelik’in 4Ç18 finansallarını bu akşam seans
kapanışı sonrası açıklaması ve TSİ 19:15’de sonuçlara ilişkin
telekonferans gerçekleştirmesi bekleniyor. Şirketin 4Ç18’de net satış
gelirlerinin yıllık bazda %33 artışla 7,6 mlr TL (piyasa ortalama
beklentisi: 7,5 mlr TL), FAVÖK’ünün yıllık bazda %68 artışla 722 mn TL
(piyasa ortalama beklentisi: 779 mn TL) ve net kârının yıllık bazda
%211 artışla 280 mn TL (piyasa ortalama beklentisi: 263 mn TL)
olacağını tahmin ediyoruz.
(=) Demirören Gazetecilik (DGZTE): Borsa İstanbul tarafından
yapılan açıklamada, şirketin hâkim ortağı adına çıkarılacak yeni
payların ihraç sürecinin sağlıklı bir şekilde yürütülebilmesini
teminen ihraç belgesinin Kurul tarafından onaylanması ardından
şirketin işlem sırası kapatılacağı, BIST endekslerinin kapsamından
çıkarılacağı ve MKK sürecinin tamamlanmasının ardından şirket
paylarının borsa kotundan çıkarılacağı açıklandı.
(=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket 25 Ocak 2019 tarihinde 461,9
mn TL bedelle satışını duyurduğu İstanbul Beşiktaş Mecidiye
arsalarının ekspertiz değerinin 13 Aralıklı 2018 tarihli KAP
bildiriminde belirtildiği üzere 360 mn TL olduğunu duyurdu.
(+) Gübre Fabrikaları (GUBRF): 2019 yılına ilişkin hedeflerini
açıkladı. Buna göre şirket, 2019 yılında 1,8 mn tonu Türkiye olmak
üzere toplam 3,2 mn ton satış hacmi gerçekleştirmeyi, %16,5 FAVÖK
marjı ve toplam 326 mn TL’lik yatırım hedefi öngördü. Yorum: Şirketin
yayınladığı sunuma göre, 2018 yılı başında açıklanan satış hacmi
hedefinin %12 altında yılı tamamladığını görüyoruz. 2019 yılı satış
hacmi hedefi ise 2018 yılındaki konsolide 3,05 mn tonluk gerçekleşmeye
göre yıllık %4,2 artışa işaret etmektedir. 4Ç18 dönemine ilişkin
Research Turkey ortalama ciro ve FAVÖK beklentileri (4Ç18 ciro
beklentisi: 1,12 mlr TL, 4Ç18 FAVÖK beklentisi: 183 mn TL) üzerinden
yaptığımız hesaplamaya göre şirketin 2018 yılını 4,3 mlr TL satış
geliri, 680,9 mn TL FAVÖK ve yaklaşık %16 FAVÖK marjı ile tamamlaması
beklenebilir. Bu beklentilere göre şirket 2018 yılı için 4,3 mlr
TL’lik satış geliri hedefine ulaşırken, 363 mn TL’lik FAVÖK
beklentisini de önemli oranda aşmış olacaktır. 4Ç18 dönemi Research
Turkey ortalama net kar beklentisi ise 94 mn TL seviyesinde yer
almakta olup, bu beklentiye göre şirketin 2018 yılını yaklaşık 49 mn
TL net zarar ile tamamlaması öngörülmektedir. Her ne kadar şirketin
yılı net zararla tamamlaması beklense de, 2018 yılına ilişkin
operasyonel hedeflerin tutturulmasını ve 2019 yılı FAVÖK marjı
beklentisinin 2018 yılı üzerinde olmasını önemli buluyoruz. Aynı
zamanda da şirket hisselerinin yılbaşından bugüne endekse göre %6
negatif ayrışmasını dikkate aldığımızda, 2019 yılı öngörülerine
ilişkin açıklama, hisse fiyatına pozitif yansıyabilir görüşündeyiz.
(=) Karsan (KARSN): Lisans sözleşmesi çerçevesinde Türkiye'de
münhasır üretim, dağıtım ve satışı Karsan tarafından yapılan
Menarinibus markalı otobüslerin tüm marka haklarına sahip, İtalya
merkezli Industria Italiana Autobus (IIA) şirketinin, 30 Kasım 2018
bilançosuna göre oluşan zararın tazmini amacıyla IIA'ya 3,m mn ¬ zarar
telafi fonu konulmasının, 21 mn ¬’su hemen ve 9 mn ¬’su 6 ay içinde
olmak üzere iki tranşta toplam 30 mn ¬ sermaye artırımının gündemde
olduğunu belirtti. Karsan’ın zarar telafi fonu için payı oranında, 1,3
mn ¬ alacağına mahsuben ve 1 mn ¬ nakit olmak üzere toplam 2,3 mn ¬
katılım sağlayacağını belirtti. Karsan, sermaye artırımının ilk
aşamadaki kısmına yeni pay alma haklarının toplam 6 mn ¬ ile nakden
iştirak edeceğini, ikinci kısım sermaye artırımına ise katılmayacağını
belirtti.
(=) Koza Altın (KOZAL), (=) Gübre Fabrikaları (GUBRF): İki şirket
arasında devam eden Söğüt Maden Sahası ile ilgili davaya ilişkin
olarak Koza Altın tarafından istinaf yoluna başvurulduğu açıklandı.
Şirketten gelen 27 Aralık 2018 tarihli açıklamada, mahkemenin maden
sahasıyla ilgili olarak 2 Temmuz 2007 tarihinde taraflar arasında
tanzim edilen sözleşmenin feshine ve Söğüt maden işletme sahasından
Koza Altın’ın tahliyesine karar verilmişti. "

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1548827708.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.538
Değişim :  0,46% |  6,99
Açılış :  1.527  
Önceki Kapanış :  1.531  
En Yüksek
1.543
En Düşük
1.523
BIST En Aktif Hisseler18:05
DYOBY 16,72 165.519.315 % 10,00  
CRFSA 66,00 20.029.490 % 10,00  
ULUSE 69,30 10.163.225 % 10,00  
AVTUR 4,07 31.559.339 % 10,00  
KRVGD 18,59 273.495.538 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,4978 7,4992 % -0,16  
Euro 8,9578 8,9909 % -0,28  
Sterlin 10,3916 10,4437 % 0,31  
Frank 8,0419 8,0903 % -0,26  
Riyal 1,9951 2,0051 % 0,80  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.697 1.698 0,20  
Altın Gr. 409 409 -1,23  
Cumhuriyet 2.722 2.763 8,00  
Tam 2.709 2.780 8,57  
Yarım 1.309 1.345 4,15  
Çeyrek 657 672 2,07  
Gümüş.Ons 25,33 25,37 -0,01  
Gümüş Gr. 6,12 6,12 -0,01  
B. Petrol 66,97 66,97 2,90