ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

31.08.2018 08:52



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Geçtiğimiz hafta başlayan risk pozitif ortam yerini zayıflayan bir
görüntüye bırakıyor. Katalizör: ABD'nin Çin'e yönelik ek gümrük vergi
açıklaması ve Gelişmekte Olan Ülke varlıklarda yaşanan satışlar. Bu
hafta belirgin bir şekilde negatif ayrışan Türk Lirası da dün %3'e
yakın değer kaybetti. Bu sabah ise oynaklık devam ederken, kurda geri
çekilme denemeleri de gözlenmekte. Bunun dışında vadeli mevduat hesabı
sahipleriyle ilgili kararname Resmi Gazete'de yayımlanarak, bir yıldan
uzun vadeli Türk Lirası mevduatları vergi oranının sıfırlanması ve
bankalardaki Döviz mevduat hesaplarında alınan vergi oranında artışa
gidildi. Diğer taraftan, gerek küresel çapta risk iştahını zayıflaması
gerekse de kurun çarşamba günkü kapanışın üzerinde olması nedeniyle
BIST100 güne satıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Veri tarafında
bugün yurtiçi gündem sakinken, Avrupa Bölgesi enflasyon ve ABD'de
açıklanacak Chicago PMI'yı yurtdışı piyasalarda öne çıkan veriler.
Ancak, ticaret gelişmeleri ile ilgili yeni haber akışı ve GOÜ
varlıklarındaki hareketlerin odak noktasında olması nedeniyle söz
konusu verilerin etkisi sınırlı kalabilir.

MAKROEKONOMİ

Gelişmekte olan ülke para birimlerde dalgalanmanın yeniden hız
kazanmasıyla haftayı sonlandırmaya hazırlanıyoruz. Yurtiçi piyasaların
kapalı olduğu dün Arjantin Merkez Bankası, olağanüstü toplantı yaparak
politika faizini %45'ten %60'a çekti ve Aralık ayına dek faiz
indirimine gitmeyeceğini söyledi. Merkez Bankası halihazırda %31'lerde
olan yıllık enflasyondaki yükselişin hız kesmesi için politika
faizindeki artırımlarını devam ettiriyor. IMF'den USD 50 milyarlık
yardım alan ülke, politika faizinde sert artışlar yapsa da para
birimindeki değer kaybını sonlandırmakta zorlanıyor. Faiz
artırımlarının yanı sıra bankanın bu sene müdahalesi yaklaşık USD 14
milyarı bulmuş durumda, halihazırda döviz rezervi ise USD 54
milyarlarda. Arjantin Pesosu, dün dolar karşısında günlük olarak %12
kayıp gösterdi. Peso üzerindeki hareketlilik ise sadece kendi
içerisinde de sınırlı kalmıyor. Dün Rand ve TL gibi GOÜ para birimleri
de dolar karşısında değer kaybı gösterdi.
ABD Başkanı Trump sıra dışı söylemlerini sürdürmeye devam ediyor
ve bu sefer de ülkesini Dünya Ticaret Örgütünden (DTÖ) çekmekle tehdit
etti. Geçtiğimiz haftalarda Çin'den ithal edilen ürünlere USD 50
milyarlık gümrük vergisi uygulamaya başlayan Trump yönetimi, Çin'den
alınan USD 200 milyarlık ürüne ek gümrük vergisi getirmeye
hazırlanıyor. ABD'nin Çin menşeli ürüne getireceğini açıkladığı gümrük
vergileri için kamuoyunun görüş bildirme süresinin 6 Eylül'de dolması
bekleniyor.
Piyasalar hareketli ancak haftayı makroekonomik veri takvimi
açısından sakin bir şekilde sonlandırmaya hazırlanıyoruz.
Bugün TSİ 9.45'te Almanya temmuz ayı perakende satışlar, TSİ 12'de
Euro Bölgesi ağustos ayı çekirdek TÜFE ve TSİ 16.45'te ABD'de ağustos
ayına ait Chicago PMI ( Satın Alma Yöneticileri Endeksi) açıklanacak.
Yurtiçinde bugün veri takvimi sakin. Gelecek hafta ise bizi yoğun
bir hafta bekliyor.
Yurtiçinde Pazartesi günü, ağustos ayına ait TÜFE ve ÜFE
rakamları açıklanacak.
Ayrıca ağustos ayına ait imalat PMI verisi izlenecek.

Gelecek hafta yurtdışında ise,

Pazartesi günü imalat ve hizmet PMI günü. Küresel anlamda öncü
göstergelerin nasıl seyrettiğini takip edeceğiz.
Çarşamba ABD'de ADP özel sektör istihdam ve Cuma günü tarım dışı
istihdam açıklanacak. Saatlik ücretlerin ve işsizlik oranının seyri
takip edilecek. Çarşamba günü ABD'de dış ticaret dengesi izlenecek.
Cuma günü Euro Bölgesi ikinci çeyrek büyüme verisi açıklanacak.
Perşembe günü Almanya fabrika siparişlerini takip ettikten sonra cuma
günü temmuz ayına ait sanayi üretim verisi paylaşılacak.
Merkez Bankaları tarafında Polonya, Kanada, Avustralya ve
Kazakistan'ın faiz kararı izlenecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Halkbank (HALKB, Pozitif): Banka, hissedarların yatırımlarının
değerinin korunması ve Banka'nın hisse değerinde fiyat istikrarının
desteklenmesi amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun Geri Alınan Paylar
Tebliği kapsamında 7.000.000.000 adet paya (70.000.000 TL nominal) ve
azami 450.000.000.-TL satış tutarına kadar Banka'nın Borsa İstanbul'da
işlem gören halka açık paylarının geri alınmasına karar verildiğini
duyurumuştur.
Akbank (AKBNK, Öneri "EKLE, Nötr) Garanti Bankası (GARAN, Öneri
"EKLE", Nötr),İş Bankası (ISCTR, Öneri "AL", Nötr): Medyada yer alan
haberler ile ilgili olarak Akbank, Garanti ve İş Bankası şu duyuruyu
yapmışlardır : "OTAŞ'ın sahibi olduğu Türk Telekom'un ihraç edilmiş
sermayesinin %55'ini oluşturan A Grubu payların kredi verenlerin pay
sahibi olacağı özel amaçlı bir şirket tarafından devralınmasına
yönelik süreç hakkında yazılı ve görsel medyada çıkan haberler
nedeniyle açıklama yapılması uygun görülmüştür. Bahsi geçen devir
işlemi henüz sonuçlanmamış olup, süreç devam etmektedir. "
Türk Hava Yolları (TYHAO, Öneri "AL", Nötr): Türk Hava Yolları,
Şirket'in Genel Müdürü Bilal Ekşi'nin açıklamalarının yanlış
yorumlanması hakkında KAP'a şu duyuruyu bildirmiştir: "Şirketimiz
Genel Müdürü Sn. Bilal Ekşi'nin açıklamaları olarak servis edilen
haberde Türk Hava Yolları A.O.'nın, İstanbul Yeni Havalimanı'na
taşınması ile birlikte söz konusu havalimanında oluşacak rekabet ile
bilet fiyatlarının düşeceği ve 2018 yılı sonuna kadar Uçak filomuza
yapılacak ilaveler dikkate alındığında yıllık büyümenin %10'un
üzerinde olacağı ifadelerine yer verildiği tespit edilmiştir.2019-2020
yıllarında, filomuza katılacak uçaklar ile birlikte kapasitemizin 2
yıllık toplam büyümesinin %10'u geçeceğini öngörmekteyiz. İstanbul
Yeni Havalimanı'na geçtikten sonra artacak olan kapasitemiz ve bu
havalimanına sefer düzenleyecek diğer havayollarının fiyat
politikalarına da bağlı olarak fiyatlarımızın rakiplerimize göre
rekabetçi olacağını öngörüyoruz. İstanbul Yeni Havalimanı'nın
faaliyete geçmesiyle beraber, bilet fiyatlarının geçmişte de olduğu
gibi rekabet ve talep doğrultusunda belirleneceğini öngörüyoruz."
Diğer yandan Sabiha Gökçen Havalimanı'ndan pay alımına ilişkin
basında Çıkan haberler ile ilgili olarak da şu duyuru yapılmıştır:
"Türk Hava Yolları A.O.'nın havalimanı işletmeciliği ve yatırımları
alanları başta olmak üzere ve Ana Sözleşmesinde belirtilen konularda
faaliyet göstermek üzere "THY Havaalanı Gayrimenkul Yatırım ve İşletme
Anonim Şirketi" ünvanlı şirketin kurulmasına karar verildiği kamuoyu
ile paylaşılmıştı. THY Havaalanı Gayrimenkul Yatırım ve İşletme Anonim
Şirketi, Türkiye'de veya yurtdışında faaliyet gösteren
havalimanlarından yatırım amaçlı ortaklık için araştırmalar
yapmaktadır. Henüz kesinleşen bir anlaşma süreci bulunmamaktadır."
Özak GYO (OZKGYO, Nötr): Şirket tarafından Grup imkânları
kullanılmak suretiyle ve köprü kredi şeklinde olmak üzere, 5,5 milyon
Euro tutarda ve Euro Libor+%2 maliyetli, 219 gün vadeli finansman
sağlanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: Cumhurbaşkanı Erdoğan vadeli mevduat sahiplerini
ilgilendiren kararname yayımladı. Cumhurbaşkanı kararnamesiyle Türk
Lirası'yla tasarrufun teşvik edilmesi amaçlanıyor. Buna göre
Bankalardaki Türk Lirası mevduat hesaplarından alınan vergi oranı
düşürüldü. Türk Lirası mevduatında 6 ay vadeye uygulanan vergi oranı
yüzde 5 oldu. 1 yıla kadar vadeli Türk Lirası mevduat hesabında stopaj
oranı yüzde 3'e indirildi. 1 yıldan uzun vadeli Türk Lirası mevduat
hesaplarında yüzde 10 olan vergi oranı sıfırlandı. Bankalardaki döviz
mevduat hesaplarından alınan vergi oranlarında artışa gidildi. 6 aya
kadar olan döviz mevduatı vergi oranı yüzde 20'ye yükseldi. 1 yıla
kadar vadeli döviz hesaplarında stopaj oranı yüzde 16'ya çıkarıldı. 1
yıldan uzun vadeli döviz hesaplarında stopaj oranı yüzde 13 oldu.
Vadeli mevduat hesaplarından alınan vergi ve stopaj oranlarında 3 ay
sonra yeniden eski oranlar kullanılacak. (Kaynak: NTV.com.tr)
Turizm: Kültür ve Turizm Bakanlığı'nın açıkladığı verilere göre
Türkiye'ye gelen yabancı ziyaretçi sayısı 2018 yılı Temmuz ayında
geçen yıla göre % 11,7 arttı ve 5,7mn oldu. Temmuz ayında ülkemize
gelen yabancı ziyaretçilerin en çok giriş yaptıkları sınır kapılarının
bağlı olduğu iller sıralamasında ilk 5 il sırasıyla Antalya (%37,1),
İstanbul (%26,5), Edirne (%11), Muğla (%9,1) ve Artvin (%4,2)'dir.
2018 yılı Ocak-Temmuz döneminde Ülkemizi ziyaret eden yabancı
sayısında geçen yılın aynı dönemine göre %24,9 artış göstererek 21,6mn
olmuştur. Ocak-Temmuz döneminde Ülkemize gelen yabancı ziyaretçilerin
en çok giriş yaptıkları sınır kapılarının bağlı olduğu iller
sıralamasında ilk 5 il sırasıyla İstanbul (%34,6), Antalya (%30,9),
Edirne (%9,5), Muğla (%6,7) ve Artvin (%6,4)'dir.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET): Şirket ile Onkoloji
Hastanesi-Ankara Dr.Abdurrahman Yurtaslan Sağlık Bakanlığı Müşteşarlık
ile Sağlık Bilgi Yönetim Sistemi 2018-2019-2020 yılları için 29 Aylık
Kiralama Hizmeti Alımı sözleşmesi 1,9mn TL bedelle 29.08.2018
tarihinde imzalanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

TCMB'nin piyasayı toplam fonlama miktarı 166 milyar TL'den 157
milyar TL'ye geriledi. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %19,25
seviyesinde sabit kaldı. Merkez Bankası, haftalık repo ihalesi açmayı
tercih etmeyerek piyasayı politika faizinin 150 baz puan üzerinde
%19,25 seviyesinde fonlamaya devam ediyor.
Yurtiçinde bono piyasasında gelecek haftaki enflasyon verisi
bekleniyor. Veriyi de beklerken özellikle verim eğrisinin kısa
tarafında anlamlı bir değişim gözlenmiyor. Ancak dün yurtiçi
piyasaların kapalı olduğu zaman diliminde kurdaki hareketliliğin
artması bono piyasasında bugün hafif satış baskısını beraberinde
getirebilir.
Güvenli limanlara yönelmenin etkisiyle dün 3 baz puan gerileyen ve
%2,85 seviyesinden kapanış yapan ABD 10 yıllık faizi haftanın son iş
gününe %2,85 seviyelerinde başlıyor. "


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.121
Değişim :  -0,27% |  -3,00
Açılış :  1.125  
Önceki Kapanış :  1.124  
En Yüksek
1.131
En Düşük
1.116
BIST En Aktif Hisseler18:05
ISBIR 3.137,20 10.218.540 % 10,00  
YBTAS 20.694,60 1.879.930 % 10,00  
EMNIS 33,00 2.694.838 % 10,00  
DURDO 20,46 8.884.804 % 10,00  
JANTS 217,80 11.124.244 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,7817 7,7891 % 1,71  
Euro 9,0731 9,0821 % 1,96  
Sterlin 9,9887 10,0388 % 2,63  
Frank 8,3807 8,4312 % 2,04  
Riyal 2,0713 2,0817 % 1,75  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.872 1.872 10,52  
Altın Gr. 469 469 10,34  
Cumhuriyet 3.110 3.157 52,00  
Tam 3.097 3.175 54,36  
Yarım 1.497 1.536 26,30  
Çeyrek 751 768 13,15  
Gümüş.Ons 23,33 23,37 0,47  
Gümüş Gr. 5,84 5,84 0,20  
B. Petrol 42,59 42,59 0,18