Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün ABD'de açıklanan ISM imalat verisinin beklentilerden zayıf
gelerek on yılı aşkın bir süreden sonra en düşük seviyede
gerçekleşmesi, ABD - Çin arasındaki ticaret geriliminin görece iyi
duran ABD ekonomisini zayıflatacağı endişeleriyle piyasada minik bir
şok yarattı. Dün küresel risk endeksi olarak da izlenen S&P500 günü
%1,23 oranında düşüşle kapattı. ABD borsalarını takiben Asya'da da bu
sabah satıcılı bir görüntü var. Dünkü veriyle birlikte önümüzdeki
hafta gerçekleşecek ABD - Çin ticaret görüşmesinin önemi bir kat daha
arttı. Görüşmelerin iyi geçmesi durumunda ISM'de tekrar toparlanma
görülebilir. Öte yandan, cuma günü tarım dışı istihdam başta olmak
üzere ABD'de işgücü piyasası verileri de takip edilecekken, söz konusu
zayıf veriyle birlikte Fed'den faiz indirim beklentileri de artmış
durumda. Bu kapsamda, dün risk iştahında yaşanan zayıflamanın
derinleşmesini beklemiyoruz. Ons Altın'ın daha önce destek yaptığı
1.484 seviyesini şu aşamada aşamaması ve dün Dolar'ın değerli madenle
birlikte yükselmemesi bu görüşümüzü destekliyor. Nitekim, ABD
vadelileri hafif de olsa artıda seyretmekteler. Cuma günü özel bir
haber akışı olmamasına karşın sert yükselen ve haftanın ilk iki işlem
gününde satışla karşılaşan BIST100 endeksinin güne hafif alıcılı bir
görüntüyle güne başlamasını bekliyoruz. Dünkü satıcılı görüntüde daha
önce direnç yapılan 103,3bin civarı destek olarak çalıştı. Endeks bu
seviyenin üzerinde kalmayı deneyebilir.

MAKROEKONOMİ

Bugün ABD'de açıklanacak ADP özel sektör istihdam verisi öncesi,
ABD ISM imalat verisinin dün 47,8'e inerek Haziran 2009'dan bu yana en
düşük seviyeye gerilemesi ardından küresel büyüme yönelik endişelerin
arttığını görüyoruz. Başta Almanya olmak üzere İtalya ve Euro
Bölgesi'nde imalat PMI verileri de yaklaşık 10 yılın en düşük
seviyelerine yaklaşmış ve resesyon endişelerini artırmış durumda. ABD
ve Çin arasındaki ticaret gerilimi imalat PMI verilerinin
kötüleşmesindeki ana neden. Dün Dünya Ticaret Örgütü (WTO) de
korumacılık politikalarını dikkate alarak bu yıl için küresel ticaret
tahminini son 10 yılın en düşük seviyesine düşürdü. Bu görüntü altında
ABD borsaları dün %1 civarında düşüş kaydederken, Asya borsaları bugün
satıcılı görünümü sürdürüyor.
Hong Kong'da protestolar haziran ayından bu yana devam ederken,
dün bir göstericinin göğsünden vurulması ülkede gerilimi daha da
artırdı. Ek olarak Kuzey Kore'nin yeni bir füze denemesi yapması gibi
faktörler de risk iştahını arka planda baskılamakta. Kuzey Kore ve
ABD'nin 5 Ekim'de çalışma grubu düzeyinde görüşmek için anlaşmasına
karşın, bir füze denemesinin gerçekleştiğini de dipnotta belirtelim.
Bu arada dün Japonya'da satış vergisi %8'ten %10'a yükseltildi, bu
düzenlemenin tüketici harcamalarını baskılaması ve enflasyonda geçici
bir artışa sebep olması beklenebilir.
AB'den çıkış tarihi olan 31 Ekim'e sayılı günler kala AB'nin,
tartışmalı İrlanda sınır mekanizmasında İngiltere'ye imtiyaz vermeyi
tartıştığı görülüyor.
Bugün yurtiçinde veri takvimi sakin, yurtdışında TSİ 15.15'de
ABD'de eylül ayına ilişkin ADP özel sektör istihdam verisi
açıklanacak. Özel sektör istihdamın, ağustosta 195 bin kişi artış
göstermesinin ardından, eylül ayında 140 bin kişi artış göstermesi
beklenmekte.
Bugün ayrıca TSİ 16'da Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker'ın
ve TSİ 17.50'de New York Fed Başkanı John Williams'ın konuşmaları
bulunuyor. TSİ 14'de Polonya Merkez Bankası'nın %1,50 seviyesinde
bulunan politika faizini sabit tutması bekleniyor.
Yurtiçinde ise imalat PMI verisi gelişmiş ülkelerin
performansından görece pozitif ayrıştı. İmalat sanayi satın alma
yöneticisi endeksi, eylülde büyümeye dönüş yaptı ve 17 aydır ki
daralmasını sonlandırarak 50 seviyesinde gerçekleşti. PMI verisindeki
iyileşmede yeni siparişler ve istihdamdaki ılımlı toparlanma etkili
oldu.
Enflasyon verisi öncesi takip etmeye aşina olduğumuz İstanbul'da
perakende fiyatlar, eylülde aylık %1,11 arttı. Şehir içi ulaşım kalemi
kaynaklı artışla ulaştırma ve haberleşme harcamalarında aylık
%7,95'lik artışın başı çektiği görüldü. Kültür, eğitim ve eğlence
harcamalarında aylık %4,87, gıda harcamalarında aylık %0,3 ile Ankara
gıda enflasyonu ile uyumlu bir artış görüldü. Neticede aylık %1,3
artış olan eylül ayı enflasyon beklentisinden, daha iyi bir İstanbul
enflasyonu görüyoruz. Yarın açıklanacak enflasyonun yıllık olarak da
%15'ten %9,6'ya gerilemesini beklemekteyiz.
Merkez Bankası bünyesinde döviz karşılığı altın swap piyasasının
açılmasına karar verildi. Bu kararla altınların finansal sisteme daha
da kazandırılması ve bankaların döviz ve altın likidite yönetimine
esneklik sağlanması amaçlanıyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Halkbank (HALKB, Nötr): Banka tarafından, yurtiçinde 10 milyar
Türk Lirası'na kadar farklı tür ve vadelerde bir veya birden fazla
defada halka arz edilerek veya halka arz edilmeksizin tahsisli olarak
veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla ilave ana sermaye
hesaplamasına veya katkı sermaye hesaplamasına dahil edilecek
borçlanma araçları ihraç edilmesi veya kredi kullanılmasına ilişkin
tüm hususlarda Genel Müdürlük Makamı yetkili kılınmıştır.
Migros (MGROS, Nötr): Şirketin, 4 adet Migros, 1 adet Migros Jet
ve 2 adet Macrocenter formatında toplam 7 satış mağazası Eylül ayı
içerisinde hizmete açılmıştır. 30 Eylül 2019 itibariyle Şirketin
mağaza sayısı, yurtiçinde 2.121 ve yurtdışında ise iştirakleri
vasıtasıyla 44 olmak üzere toplam 2.165'tir. Şirketin toplam net satış
alanı 1 milyon 517 bin metrekareye ulaşmıştır.
Tat Gıda (TATGD, Nötr): 02.08.2019 tarihli özel durum açıklamsında
belirtilen Pastavilla, Kartal ve Lunch & Dinner markalarının Durum
Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne satılmasına Rekabet Kurumu tarafından
onay verilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Akaryakıt: Enerji Petrol Gaz İkmal İstasyonları İşveren Sendikası
(EPGİS) twitter sayfasından yapılan açıklamaya göre 02/10/2019
tarihinden itibaren geçerli olmak üzere LPG Oto gazda 27 Krş/Lt pompa
fiyatlarına yansıyacak şekilde artış olmuştur.
Demir Çelik: Ocak-Ağustos döneminde Türkiye'nin nihai mamul
üretimi, 2018 yılının aynı dönemine kıyasla %17,3 oranında düşüşle
22,2mn tona geriledi. Söz konusu dönemde, Türkiye'de %24 oranında
azalışla 13,2mn ton uzun ürün, %5,5 düşüşle 8,9mn ton yassı mamul
üretimi gerçekleşti. Sekiz aylık dönemde Türkiye'nin nihai ürün
tüketimi, geçtiğimiz yılın aynı dönemine kıyasla %27,7 oranında
azalışla 16,7mn ton seviyesinde kaydedildi. Uzun ürün tüketimi, %40,6
düşüşle 7mn tona gerilerken, yassı ürün tüketimi %14,3 oranında
azalışla 9,7mn ton seviyesinde gerçekleşti. Ağustos ayında Türkiye'nin
toplam çelik ürün ihracatı ise, geçtiğimiz yılın aynı ayına kıyasla
miktar açısından %3,1 oranında artışla 1,6mn tona yükselirken, değer
açısından %6,1 oranında azalışla 1,2 milyar dolar seviyesinde
kaydedildi. Türkiye'nin toplam çelik ürün ithalatı, %30 artışla 1,2mn
ton, değer açısından %2,3 artışla 870mn dolar oldu. Yassı ürün
ihracatı, %8 artışla 393 bin tona yükseldi. Uzun ürün ihracatı, %0,2
oranında artışla 849 bin ton olarak gerçekleşti. Yarı ürün ihracatı,
%34,1 oranında düşüşle, 48 bin ton seviyesine geriledi. Yarı ürün
ithalatı ise %112,4 oranında artışla 516 bin tona yükseldi. Yassı ürün
ithalatı %10,3 seviyesinde artışla 560 bin tona yükselirken, uzun ürün
ithalatı, %35,4 azalışla 55 bin tonda kaldı. Ağustos ayında ihracatın
ithalatı karşılama oranı, geçtiğimiz yılın aynı ayındaki %151
seviyesinden %139'a geriledi. Ocak-Ağustos döneminde Türkiye'nin
toplam çelik ürünleri ihracatı miktar açısından %12,1 artışla 14,7mn
tona yükseldi. İhracat değeri %0,2 azalışla 10,9 milyar dolar oldu.
Türkiye'nin çelik ürünleri ithalatı, %25 oranında düşüşle 8mn tona
geriledi. İthalat, değer açısından %28 azalışla 6,7 milyar dolara
indi. İhracatın ithalatı karşılama oranı, geçtiğimiz yılın aynı
dönemindeki %118 seviyesinden %163'e çıktı. Sekiz aylık dönemde uzun
mamul ihracatı %5,8 oranında artışla 7mn tona çıkarken, yassı ürün
ihracatı %10 oranında yükselerek 4mn ton seviyesine ulaştı. Yarı ürün
ihracatı, %206,3 oranında artışla 1,1mn ton seviyesinde kaydedildi.
İthalatı ise %41,6 düşüşle 2,1mn tonda kaldı. Yassı ürün ithalatı,
%13,2 oranında düşüşle 4,8mn ton seviyesine inerken, uzun mamul
ithalatı %25,2 azalışla 733 bin ton seviyesinde gerçekleşti. Kaynak:
TÇÜD

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Adel Kalemcilik (ADEL, Nötr): Şirket Bloomberg'e yaptığı
açıklamalarda faizlerin düşmesinin daralmış olan sektöre pozitif
yansıyacağını, şirketin ilk 6 ayda brüt kar marjını arttırdığını ve
temettü politikasının devam edeceğini belirtti. Ayrıca şirket bu yıl
1mn TL Ar-Ge yatırımı yaptığını açıkladı. Buna ek olarak şirket 2019
sonu itibariyle ihracatını arttırmayı planladığını vurguladı.
Halk GYO (HLGYO, Nötr) - Vakıf GYO (VKGYO, Nötr) Adi Ortaklığı
(%50/%50) ile hayata geçen Bizimtepe Aydos projesi bünyesinde yer alan
işyeri niteliğindeki gayrimenkul, 01.11.2019 tarihinden itibaren,
aylık 2.800 TL+KDV bedel ile bir gerçek kişiye Vakıf GYO A.Ş. ile
müşterek olarak kiralanmıştır. Kira sözleşmesi 5+5 yıllık süre için
olup, yeni dönem (yıllık) kira artışının, her yıl Ekim ayında, 12
aylık (TÜFE+ÜFE) ortalaması oranında uygulanmasına karar verilmiştir.
Çemaş Döküm (CEMAS): Şirket bağlı ortaklığı BND Elektrik Üretim
A.Ş.'nin 16/10/2015 tarihinde Odea Bank A.Ş.'den kullandığı 19mn USD
tutarındaki yatırım kredisinin 9. taksiti olan 624.986USD, 01.10.2019
tarihinde ödenmiştir. Yapılan ödemenin 500.000USD tutarındaki kısmı
anapara, 124.986USD tutarındaki kısmı ise faiz ödemesi olup, taksit
ödemesi sonrasında kalan borç miktarı 13.616.329USD'dir.
İttifak Holding (ITTFH), Adese Alışveriş Merkezleri (ADESE):
ittifak Holding, grupiçi şirketi Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret
A.Ş.'nin aktifinde yer alan Konya Merkez'de bulunan Kulesite AVM'nin
tüm bağımsız bölümlerinin satışı ile ilgili Peker Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı A.Ş.ile görüşmelere başlamıştır.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,31
seviyesinden %16,32 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 44,1 milyar TL ile 36 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 8,1 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, küresel büyümeye yönelik
endişelerin tekrar gündeme gelmesiyle azalan risk iştahıyla bugün
sabah saatlerinde %1,65 seviyelerinde bulunuyor.
Dolar endeksinin 99 seviyesinin üzerindeki hareketi ile birlikte
dün GOÜ para birimlerinin genelinde baskı gözlemledik. Bu görüntü
ışığında TL'deki kısmi değer kaybının etkisiyle, 2 yıllık gösterge
kağıdın faizi günlük bazda 27 baz puanlık artışla %14,15 ve 10 yıllık
gösterge kağıdın faizi de 16 baz puanlık artışla %13,74 seviyesine
yükseldi. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey