ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

23.10.2019 08:54



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Dün küresel risk iştahındaki iyimserlik Brexit belirsizliğinin
devam ettiğine yönelik haber akışıyla bir miktar bozuldu. Sterlin %0,7
oranında değer kaybederken, S&P500 endeksi tekrar 3.000 psikolojik
seviyesinin hafif altında kapattı. Bu sabah ise Sterlin ve ABD
vadelilerindeki baskı sınırlı. Asya'da ise borsa endeksleri genel
olarak satıcılı bir görüntü sergiliyorlar. Ticaret gelişmelerinde
kısmi iyimserliğin devam ettiği ve ABD'de önemli bilançoların
izlendiği haftada, Brexit konusu ile ilgili olumsuz haber akışının
risk iştahı üzerindeki etkisi buradan net bir sonuç çıkana kadar
sınırlı kalabilir. Bir süredir bant hareketi yapan Ons Altın'da da net
bir hareket gözlenmiyor. Yurtiçine baktığımızda ise jeopolitik
gelişmeler TL varlık fiyatlamalarında etkili olmaya devam ediyor. Dün
Soçi Zirvesi'nde mutabakat sağlanırken, bu sabah Milli Savunma
Bakanlığından, Suriye konusunda Türkiye ile Rusya Federasyonu arasında
imzalanan mutabakat çerçevesinde Barış Pınarı Harekat alanı dışında
yeni bir harekat icra edilmesine gerek kalmadığı bildirildi. Yaşanan
haber akışıyla birlikte TL dün sepet bazında (1 USD 1 EUR ortalaması)
%1 oranında prim yaparken, bu sabah Gelişmekte Olan Ülke para
birimlerindeki kısmi baskıya karşın TL'de sınırlı da olsa alıcılı
görüntü devam ediyor. Dün Türkiye ETF'ndeki kapanışı da dikkate
alırsak BIST100 endeksi güne yaklaşık %1 oranında alıcılı bir
görüntüyle başlayabilir.

MAKROEKONOMİ

Brexit'e dair gelişmelerin takip edilmesiyle güne başlıyoruz.
İngiliz hükümetinin Brexit anlaşmasını 3 gün içinde Avam Kamarasından
geçirmeyi amaçlayan önergesi reddedildi. Seçim, anlaşmasız çıkış
veyahut Brexit'i erteleme seçeneğinin ortaya çıkmasıyla sterlin ise
pazartesi günü gördüğü 5 ayın zirvesi 1,3010'lardan 1,2850'lere
gevşemiş durumda. İngiltere Başbakanı Boris Johnson, hükümetin
politikasının, Brexit'in ertelenmemesi yönünde olduğunu ve hükümetin,
anlaşmasız Brexit hazırlıklarını hızlandıracağını belirtti. AB Konseyi
Başkanı Donald Tusk ise, anlaşmasız Brexit'i engellemek için 27 üye
ülkenin İngiltere'nin uzatma talebini kabul etmesini isteyeceğini
belirtti. ABD'de şirketlerin üçüncü çeyrek kar rakamları ise piyasaya
yön vermeye devam ediyor. Bugün Caterpillar, Tesla ve Boeing üçüncü
çeyrek bilançolarını yayımlayacak. TL varlıklar ise jeopolitik
gelişmelerle yön bulmaya devam ediyor. Cumhurbaşkanımız Recep Tayyip
Erdoğan'ın, Suriye konusunda Soçi'de Rusya Devlet Başkanı Putin ile
gerçekleştirilen görüşmesinin ardından, mutabakata varmalarıyla
birlikte kurun 5,80 civarındaki seyrini sürdüğü görülüyor. Hazine ve
Maliye Bakanlığı bu hafta gerçekleştirdiği toplam 4 ihale ile ekim ayı
ihale programını tamamladı. Bugün yurtdışında ve yurtiçinde tüketici
güven endeksi odaklı bir gündeyiz.
TSİ 17'de Euro Bölgesi'nde ekim ayına ilişkin tüketici güveni ve
yurtiçinde de TSİ 10'da ekim ayına ilişkin tüketici güven endeksi
verisi açıklanacak.
" TL'deki ılımlı seviyelere karşın, yurtiçinde tüketici güven
endeksinde eylül ayında sınırlı bir kötüleşme gözlemlemiştik. Endeks,
eylül ayında bir önceki aya göre %4,3 oranında azalarak 55,8
seviyesine gerilemişti. Endeks, bu yıl en yüksek seviyeyi nisanda 63,5
seviyesiyle görmüştü.

ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Enerji (AKSEN, Sınırlı Pozitif): Aksa Enerji, Kamerun'da 150
MW kurulu güçte doğal gaz kaynaklı enerji üretimi projesi geliştirmek
üzere Kamerun Su Kaynakları ve Enerji Bakanlığı (MINEE) ile 12 ay
süreli bir ön mutabakat anlaşması, Victoria Oil&GasPlc'nin %100 bağlı
ortaklığı olan Gaz duCameroun S.A. ile ise doğal gaz alımına yönelik
bağlayıcı olmayan bir protokol imzalamıştır. Şirket, Kongo
Cumhuriyeti'nde ise doğal gaz kaynaklı enerji üretimi ve satışına
ilişkin iki proje için 12 ay süreli bir önlisans almıştır.
Görüşmelerin yapılmakta olduğu bu ülkelerde projeler geliştirmek için
bu ülkelerde Aksa Enerji Üretim A.Ş. bağlı ortaklığı olarak yerel bir
şirket kurmak gerekmektedir. Dolayısıyla her iki ülkede de bu nedenle
şirketler kurulmuş durumdadır. Her iki ülkedeki bu gelişmelerin
yürürlüğe girecek bir anlaşmaya dönüşebilmesi için bu süre içinde
tarafların tarife fiyatı, finansal teminat, proje, kullanılacak
ekipman, yakıt tedariki gibi pek çok konuda anlaşma sağlamış olması
gerekmektedir. Süreçlerin ilerleme hızı konusunda Şirketin henüz bir
öngörüsü bulunmamakla beraber, her iki ülkedeki gelişmeler
paylaşılacaktır.
Ayrıca, tamamı Aksa Enerji Üretim A.Ş.'ye ait olan bağlı ortaklığı
Aksa Madagascar B.V., Madagaskar Cumhuriyeti'nde enerji santrali
kurulması ve enerji satışı yapılması amacıyla kurulmuş %58,35'i Aksa
Madagascar B.V.'ye, %41,65'i yabancı ortağı AF PowerLtd'ye ait AKSAF
PowerLtd'deki bu ortağa ait her biri 1 (bir) ABD Doları nominal
bedelli 416,5 adet hisseyi 15mn ABD doları bedelle devralmıştır. Bu
bedelin 5mn ABD Doları devrin gerçekleştiği tarih olan 22.10.2019'da
ödenmiş olup kalan bakiye, her üç ayda bir yapılacak 833.333 ABD
Doları ödeme ile 31 Aralık 2022 tarihine kadar ödenmiş olacaktır.
Hisse devri ile Aksa Enerji Üretim A.Ş.'nin %100 bağlı ortaklığı olan
Aksa Madagascar B.V. , Madagaskar Cumhuriyeti'nde 66MW kurulu güçle
faaliyet gösteren enerji santraliyle işletme ve bakım anlaşması ile
Madagaskar Cumhuriyeti adına işletmekte olduğumuz 24 MW kurulu güçteki
santralin sahibi olan AKSAF PowerLtd'nin sermayesinin tamamına sahip
olmuştur. Madagaskar Cumhuriyeti'ndeki faaliyetlerde azınlık payları
kalmadığı duyurulmuştur.
Alkim Kimya (ALKIM, Sınırlı Pozitif): Yönetim Kurulu'nun kararına
istinaden Şirketin Acıgöl -Koralkim Tesislerine entegre edilecek
Potasyum Sülfat Yatırımının başlatılmasına, teşvik başvurusunun ve
bununla ilgili gerekli işlemlerin yapılmasına, 14mn EUR olarak
öngörülen toplam yatırımın finansmanı için en uygun kaynakların
kullanılmasına, bütün bu çalışmalar ve işlemler için Genel Müdürlüğe
yetki verilmesine karar verilmiştir.
Bizim Toptan (BIZIM, Sınırlı Pozitif): Şirketin 2019 yılı 3.
çeyrek net dönem karı 9mn TL'lik piyasa beklentisinin biraz üzerinde
11,3mn TL olmuştur. Geçen yılın aynı döneminde Şirket 9mn TL net dönem
karı kaydetmişti. Şirketin satış gelirleri 3Ç2019'de bir önceki yılın
aynı dönemine göre %20,9 oranında artarak 1.216mn TL olmuştur.
Satışların maliyeti ise %21,1 oranında artarak 1.080mn TL'ye
yükselmiştir. Buna bağlı olarak brüt kar bir önceki yılın aynı
çeyreğine göre %20,1 oranında artarak 135,8mn TL'ye ulaşmıştır.
Operasyonel giderler 2018'nin 3.çeyreğine göre %9,7 oranında artmış ve
diğer faaliyetlerden 29,3mn TL gider kaydedilmiştir. Böylece esas
faaliyet karı 22,4mn TL olmuştur. Yatırım faaliyetlerinden 19,9mn TL
gelir yazılırken, finansman tarafında ise 27,7mn TL gider
kaydedilmiştir. Böylece vergi öncesi net dönem karı 14,5mn TL
olmuştur. 3,3mn TL vergi gideri sonrası 3. çeyrek net dönem karı
11,3mn TL olmuştur. 3. çeyrek karıyla birlikte 9 aylık net dönem karı
21,8mn TL olmuştur. Geçen sene aynı dönemdeki net dönem karı 14,7mn TL
idi.
Gözde Girişim (GOZDE, Pozitif): Şirket 3Ç2019'da 161,5mn TL net
dönem karı kaydetmiştir. Geçen yılın 3. çeyreğinde Şirket, finansman
giderlerin önemli etkisiyle 129,1mn TL zarar kaydetmişti. Şirket'in
3Ç2019'daki brüt karı ise geçen yılın aynı dönemine göre 21,7mn TL
artarak 22,1mn TL olmuştur. 211,2mn TL'lik diğer faaliyet gelirleri ve
65,4mn TL'lik finansman giderleri ile birlikte net dönem karı 161,5mn
TL olarak gerçekleşmiştir. Son olarak, yılın 3. çeyreğindeki dönem
karına karşın Şirket'in 2019 yılı ilk 9 ayında 202,3mn TL'ye net dönem
zararı kaydetmiştir. Bir önceki yılın ilk 9 ayında 1.539mn TL zarar
yazılmıştı.
Soda Sanayii (SODA, Nötr): Şirket'in Amerika'daki doğal soda
yatırımı ile ilgili olarak Soda Sanayii'nin %100 iştirak ettiği
Sisecam Chemicals USA Inc. şirketinin Amerika'daki kuruluşu ve bu
şirketin de Pacific Soda LLC.'ye olan %50 oranında iştirakine ilişkin
tüm işlemler tamamlanmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Boeing firmasının 737 Max 8 ve 9
tipi yolcu uçaklarının önceki yıl yaşanan yazılım sorunu nedeniyle
uçuşlarına ara vermesi, filosunda bu uçaklardan 24 adet bulunduran
Türk Hava Yolları'nı da olumsuz etkiledi. THY Yönetim Kurulu Başkanı
İlker Aycı, "2019'da bu yüzden % 7 yerine % 4 büyüyeceğiz, toplamda da
80 milyon yerine 76 milyon yolcu taşıyacağız yani büyüme hedefimizden
4 milyon yolcu kaybetmiş oluyoruz. Fakat bu olumsuzluklara rağmen bu
zorlu yılı karla kapayacağız" dedi. İlker Aycı, Amerikan Boeing
firmasının 737 Max tipi uçaklarına getirilen uçuş yasağı sonrası
THY'nin B ve C planlarını hazırladığını anlattı. Kaynak: NTV

SEKTÖR HABERLERİ

Otomotiv: Alman otomobil üreticisi Volkswagen'in (VW) Türkiye'de
kurulması planlanan üretim tesisine yönelik alternatif yer arayışı
içinde olmadığı bildirildi. Volkswagen'in üretim sözcüsü Leslie Bothge
AA muhabirine yaptığı açıklamada, "Gelişmeleri yakından takip
ediyoruz. Türkiye'ye kurulması planlanan üretim tesisi beklemede.
Aktif olarak alternatif bir yer arayışı içinde de değiliz." ifadesini
kullandı.

DİĞER ŞİRKET HABERLER

Reysaş GYO (RYGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket 3Ç2019'da 45,5mn TL
net dönem karı (konsolide) açıklamıştır. Geçen yılın üçüncü çeyreğinde
144,9mn TL zarar kaydedilmişti. Şirket'in 3Ç2019'daki brüt karı yıllık
%18 oranında artarak 54,5mn TL'ye ulaşırken, net finansman giderleri
ise 4,6mn TL olarak gerçekleşmiş ve geçen yılın üçüncü çeyreğine göre
185,6mn TL azalmıştır. Üçüncü çeyrek net dönem karı ile birlikte
Şirket'in 2019 yılı ilk 9 ayındaki net dönem karı ise 27mn TL'ye
yükselmiştir. Bir önceki yılın ilk 9 ayında 193,4mn TL net dönem
zararı yazılmıştı.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %16,08
seviyesinden %16,00 seviyesine geriledi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 20,1 milyar TL ile 10 milyar TL'si haftalık repo ihalesinden
karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 10,1 milyar TL ise %15,5
seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD'de borsa endekslerinin düşüşle dünü sonlandırması ardından,
dün güne %1,80 seviyesinden başlayan, ABD 10 yıllık hazine
tahvillerinin faizi, bugün sabah saatlerinde %1,75'lerde
dalgalanmakta. Bir yandan bilanço rakamlarını izleyen piyasalar bir
yandan da sona ermeyen Brexit belirsizliğini fiyatlamayı sürdürüyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, gerek jeopolitik gelişmelerin
izlenmesi gerekse küresel arenada ABD-Çin görüşmelerine dair pozitif
açıklamaların etkisiyle dün verim eğrisinin aşağı kaydığını
gözlemledik. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 13 baz
puanlık düşüşle %14,16 seviyesine gerilerken, 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi günlük bazda 14 baz puanlık düşüşle %14,29 seviyesine
geriledi. Dün tahvil piyasasında en yüksek işlem hacimlerinden birine
sahip olan Şubat 2026 vadeli kağıdının faizi ise 17 baz puanlık düşüş
sergiledi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı bu hafta gerçekleştirdiği toplam 4
ihale ile ekim ayı ihale programını tamamladı. Hazine, düzenlediği
devlet tahvili ve hazine bonosu ihalelerinde dün 2,9 milyar TL
borçlandı. 12 ay vadeli iskontolu kağıttan piyasadan 1,8 milyar TL
kamudan ise 0,5 milyar TL, ortalama %14,18 bileşik seviyesinden 5 yıl
vadeli tüfeli kağıttan ise piyasadan 0,6 milyar TL, ortalama %3,97
bileşik seviyesinden borçlanma gerçekleştirdi. Pazartesi ve salı günkü
ihalelerle birlikte Hazine piyasadan hedefinden 0,4 milyar TL fazla
satışla 6,2 milyar TL, kamuya ise hedefinden 0,4 milyar TL eksik 1,1
milyar TL borçlanma gerçekleştirdi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0593.225
Değişim :  0,91% |  843,40
Açılış :  92.482  
Önceki Kapanış :  92.382  
En Yüksek
93.275
En Düşük
91.803
BIST En Aktif Hisseler
LINK 24,20 5.947.968 % 10,00  
DOKTA 18,70 1.320.809 % 10,00  
GLRYH 2,53 1.425.799 % 10,00  
RTALB 5,39 1.099.226 % 10,00  
BFREN 235,90 15.522.031 % 9,98  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,3780 8,4200 % 0,69  
Frank 6,9500 6,9919 % 0,03  
Riyal 1,7968 1,8059 % 0,19  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.653 1.654 5,80  
Altın Gr. 360 360 1,48  
Cumhuriyet 2.110 2.142 10,00  
Tam 2.102 2.156 14,92  
Yarım 1.016 1.043 7,22  
Çeyrek 510 521 3,61  
Gümüş.Ons 14,97 15,01 -0,04  
Gümüş Gr. 3,26 3,26 -0,01  
B. Petrol 33,02 33,02 1,15