ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

20.11.2019 08:55



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Ticaret gelişmelerine yönelik haber akışı takip edilmeye devam
edilirken, piyasanın gelişmelere tepkisi şu aşamada sınırlı kalmaya
devam ediyor. ABD Senatosu'nun Hong Kong protestocularını destekleyen
yasaları onaylamasının yanı sıra karşılıklı sert tonda açıklamalara
karşın ABD vadelilerindeki geri çekilmeler sınırlı. Yuan'daki düşüş de
sınırlı kalırken, Ons Altın hafif artıda. Fed toplantı tutanaklarının
izleneceği (TSİ 22'de) günde küresel borsalarda hafif baskı, bu ay net
bir şekilde pozitif ayrışan BIST100 endeksindeki yükseliş eğilimini
bozmayacak şekilde devam edebilir. Endeksin güne ise yatay bir
görüntüyle başlamasını beklerken, faiz, CDS ve kurdaki gerileme
eğilimiyle birlikte endekste alım iştahının devam edebileceğini ve
halihazırda iyi bir momentum yakalayan endeksin günü artıda kapatmaya
çalışacağını düşünüyoruz. Dün akşam 5,70'in altına sarkan Dolar /
TL'de ise, 200 günlük ortalamanın geçtiği 5,7150 seviyesi önemli. Kur
bu ortalamanın altında kaldıkça, TL varlıklara yönelik olumlu algı
güçlenebilir.

MAKROEKONOMİ

ABD Senatosu'nun Hong Kong protestocularını destekleyen yasaları
onaylamasının ardından ABD-Çin ticaret müzakerelerinin daha karmaşık
hale gelme olasılığıyla küresel borsalarda bugün satıcılı bir seyir
görüyoruz. Çin'in ticaret anlaşmasına dair kötümser bir bakış açısına
sahip olduğunu gösteren haber akışı sonrasında ise Trump anlaşmanın
gerçekleşmemesi durumunda tarifelerin daha da fazla yükseleceğini
belirtti. Japonya ihracatının, ticaret savaşları ve tayfunla birlikte
ekim ayında %9,2 düşüşle 2016 yılından bu yana en keskin düşüşünü
gerçekleştirmesi de risk iştahını baskılayan diğer bir unsur oldu.
Çin, süregelen ticaret karmaşası içerisinde bir yıl vadeli banka
kredileri için gösterge temel kredi faiz oranını (LPR) %4,20
seviyesinden %4,15'e çekti. Petrol fiyatlarında stok fazlasıyla 7
haftanın en büyük günlük düşüşü dikkat çekerken, petrol 60,8 dolar
seviyelerinde seyrediyor, altın ise ons başına USD 1.470 seviyelerinde
seyretmekte. Bu arada düşük mortgage faizleri ile birlikte dün ABD'de
konut başlangıçları ekimde toparlandı, inşaat izinleri ise 12 yıldan
fazla sürenin en yüksek seviyesine çıktı. Yurtiçinde veri takvimi
bugün sakin iken, USD/TL kuru ise 5,70 seviyesinin etrafında sakin
seyrini sürdürmekte.
Bugün dikkatler TSİ 22'de Fed'in 29 - 30 Ekim tarihlerindeki FOMC
toplantısına ilişkin tutanaklarda olacak.
Ekim toplantısında bu yılki üçüncü faiz indirimini gerçekleştiren
Fed, ekonomik görünüm değişmedikçe faiz indirimine devam edilmeyeceği
sinyalini vermişti. Faiz kararı sonrası hem Fed Başkanı hem de
bölgesel Fed Başkanları birçok kez konuşma gerçekleşti. Ortak
düşüncenin ise ekonomi rayında gittiği sürece mevcut para
politikasının uygun olduğu yönünde yoğunlaştığı görülüyor.
Neticede temmuzdan bu yana ki 75 baz puanlık indirim sonrası
Fed'in aralık ayındaki toplantısında faiz indirimine gitmesi %0,8 ile
oldukça düşük olasılıkla bakılıyor. Gelecek sene mart ayında faiz
indirimine gitme olasılığı ise %40'larda bulunuyor. Genel olarak
Fed'in yılın geri kalanında bekle ve gör modunda gelişmeleri izlemesi
bekleniyor. Ancak aralık ayındaki toplantısında risklere bağlı olarak
geleceğe yönelik yönlendirme yapabilme ihtimali de göz ardı edilmiyor.
Bugün ayrıca TSİ 10'da Almanya'da ekim ayına ilişkin ÜFE verileri
takip edilecek. TSİ 20'de ECB Baş Ekonomisti Philip Lane'nin konuşması
bulunmakta.

ŞİRKET HABERLERİ

Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka Türk Lirası cinsinden, 25
milyar TL tutara kadar borçlanma aracı ihracı için BDDK ve SPK'ya
başvuruda bulunduğunu duyurmuştur.
Ulusoy Elektrik İmalat Taahhüt (ULUSE, Nötr): Şirketin üyesi
bulunduğu Endüstriyel Metal İşverenleri Sendikası (EMİS) ile Türkiye
Metal Çelik, Mühimmat, Makina, Metalden Mamul Eşya ve Oto, Montaj ve
Yardımcı İşçileri Sendikası arasında yürütülmekte olan Toplu İş
Sözleşmesi müzakereleri anlaşma ile sonuçlanmış olup Toplu İş
Sözleşmesi Ulusoy Elektrik İmalat Taahhüt Ticaret A.Ş. işyerlerinde
sendika üyesi çalışanlara uygulanmak üzere 18.11.2019 tarihinde
imzalanmıştır. Toplu iş sözleşmesi 01.01.2020 - 28.02.2022 tarihleri
arasında, 2 yıl süre ile yürürlükte kalacaktır.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Dünyanın önde gelen
üniversitelerinden Massachusetts Institute of Technology'nin (MIT)
çatısı altında kurulan ve enerji sektörünün küresel arenadaki söz
sahibi şirketlerini bünyesinde barındıran MIT Energy Initiative'in
Yıllık Araştırma Konferansı, ABD'de düzenlendi. Sabancı Holding'den
yapılan açıklamaya göre, enerji sektöründe teknolojik gelişmelerin ve
politikaların ele alındığı önemli etkinlikler arasında yer alan
konferans, enerji konusunda etkin akademi, iş dünyası ve politika
yapıcıların katılımıyla Boston kampüsünde gerçekleştirildi. Sabancı
Holding Enerji Grup Başkanı Zaimler, "İş dünyasının ve ihtiyaç
duyduğumuz teknoloji, inovasyon, çözüm önerilerini geliştiren
akademinin birbirleri ile güçlü bağlara sahip olması kritik öneme
sahip" şeklinde değerlendirdi. Kaynak: Hürriyet

SEKTÖR HABERLERİ

Bankacılık: BDDK tarafından, Standard Chartered Yatırım Bankası
Türk A.Ş.'ye, 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 4 üncü maddesinin
birinci fıkrasının (v) bendi ile geçici 3 üncü maddesi çerçevesinde,
Standard Chartered Bank grubuna dahil yabancı banka ve finansal
kuruluşlara Türkiye'de yerleşik kuruluşlar ve bunların yurtdışında
yerleşik bağlı ortaklıkları ve/veya iştiraklerine kullandırılacak
kredilere yönelik olarak dokümantasyon hazırlama ve bilgilendirme,
teminat alma, izleme, teminatları nakde çevirme ile bunların
raporlanmasına ilişkin kredi operasyon işlemlerinin sunulması, müşteri
ilişkileri ve iletişimi ile ekonomik değerlendirme, uyum, müşterinin
tanınması ve suç gelirlerinin aklanmasının önlenmesi ile iç kontrol ve
denetim, mevzuata uyum ve risk yönetimi hususlarında
destek/danışmanlık hizmeti verilmesi konusunda izin verilmesine karar
verildiği Resmi Gazete'de yayımlanmıştır.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Peker GYO (PEKGY): Şirket Almanya'nın Heinsberg şehrindeki
portföyünde yer alan 48 dairelik binanın toplam 4.800.000 Euro'ya
satışına ilişkin sözleşme imzalanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %13,69
seviyesinden %13,64 seviyesine sınırlı geriledi. Merkez Bankası
piyasayı toplamda 21,9 milyar TL ile 14 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 7,9 milyar TL ise
%13 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün güne %1,81
seviyesinden işlem görmeye başlarken, bugün risk iştahının
baskılanmasıyla %1,75 seviyelerinde seyretmekte. ABD Senatosundan
Hong Kong'daki protestocuları destekleyen yasanın geçmesiyle artan
ABD-Çin gerilimi riskli varlıklara yönelimi azaltmakta.
Azalan jeopolitik risklerle Türkiye CDS priminin düşüşünü
sürdürmesi ve TL'nin değer kazanmasının etkisiyle birlikte TL
varlıklarda olumlu havanın sürdüğünü gözlemliyoruz. Özellikle
faizlerin orta ve uzun vadede dün aşağı geldiğini gözlemledik. 5
yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 17 baz puanlık düşüşle
%12,22 seviyesinde gerçekleşerek Şubat 2018'den bu yana en düşük
seviyeye geriledi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi de günlük bazda 19
baz puanlık düşüşle %12,22 seviyesinde gerçekleşerek Mart 2018'den bu
yana en düşük seviyeye geriledi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi ise,
günlük bazda 6 baz puanlık sınırlı artışla %12,07 seviyesine yükseldi.

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.084
Değişim :  -1,49% |  -16,43
Açılış :  1.094  
Önceki Kapanış :  1.100  
En Yüksek
1.096
En Düşük
1.077
BIST En Aktif Hisseler18:05
RTALB 47,30 1.099.945.472 % 10,00  
KENT 2.289,90 9.152.730 % 10,00  
GLRYH 16,63 291.645.204 % 9,99  
BAYRK 7,27 13.056.316 % 9,98  
DOKTA 28,64 38.469.242 % 9,98  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,3514 7,3563 % 0,21  
Euro 8,7099 8,7443 % 0,76  
Sterlin 9,6227 9,6710 % 0,64  
Frank 8,0781 8,1267 % 0,54  
Riyal 1,9609 1,9707 % 0,49  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.944 1.945 -9,04  
Altın Gr. 461 461 -0,27  
Cumhuriyet 3.075 3.122 31,00  
Tam 3.065 3.144 35,04  
Yarım 1.481 1.521 16,95  
Çeyrek 743 760 8,48  
Gümüş.Ons 26,41 26,47 -1,05  
Gümüş Gr. 6,27 6,28 -0,22  
B. Petrol 44,94 44,94 -0,02