ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

10.12.2019 09:03



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Nötr risk iştahıyla güne başlıyoruz. Katalizör: Piyasanın, Fed,
ECB faiz kararının yanı sıra, İngiltere seçimleri ile ek tarife için
son tarih olan 15 Aralık öncesi bekleme moduna geçmesi. İşlem
hacimlerinin de görece düşük gerçekleştiği gözlemlenirken, ABD
vadelileri ve Asya borsaları bu sabah yatay. Pariteler de sakin. Şu
aşamada yeni bir haber akışı gelmedikçe piyasa bekleme modunda kalmaya
devam edebilir. Yurtiçinde ise perşembe günkü TCMB faiz kararı
beklenirken, TL'de kısmi negatif ayrışma devam etti. Dolar/TL dün 5,81
seviyesinden kapattı. Diğer yandan, Borsa İstanbul'da faizlere duyarlı
sektör hisselerine alım gelirken, BIST100 endeksi günü 108.786 puandan
yatay bir görüntüyle kapattı. Endeksin bugüne de yatay bir görüntüyle
başlamasını beklerken, gün içerisinde 109bin civarında bant hareketi
görülebilir.

MAKROEKONOMİ

Fed ve ECB faiz kararı ile İngiltere seçimi öncesi ABD borsaları
dün hafif ekside kapanırken, Asya borsalarında bugün karışık bir seyir
gözlenmekte. Ayrıca ABD'nin Çin'e uygulayabileceğini belirttiği ek
tarife için son tarih olan 15 Aralık'ın yaklaşmasıyla piyasalar
temkinli bir moda bürünmekte. ABD, Meksika ve Kanada arasındaki üçlü
anlaşma olan NAFTA'nın yerini alacak olan yeni anlaşma USMCA'nın
yakında gerçekleşebileceği beklentisi ise Meksika Pesosunu
desteklemekte. Çin'de zayıf talep ve ihracatla birlikte kasım ayında
ÜFE düşüşünü sürdürürken, TÜFE ise Afrika domuz ateşi hastalığı
sebebiyle yükseliş kaydeden domuz fiyatları kaynaklı olarak 8 yılın en
yükseklerine çıktı. ÜFE, 5 aydır ki düşüşünü sürdürerek yıllık -%1,4,
TÜFE ise yıllık %4,5 gerçekleşti. ÜFE'deki zayıflamanın sürmesi ise
Çinli yetkilileri teşviklerini artırmak için zorluyor. Çekirdek
enflasyon ise yıllık %1,4 ile ılımlı bir seyir izliyor. Çin'in
enflasyon hedefi ise %3 seviyesinde bulunuyor.
Yurtiçinde bugün Hazine ve Maliye Bakanlığı'nın 6 ay vadeli Hazine
bonosu ile 7 yıl vadeli 6 ayda bir değişken faiz ödemeli devlet
tahvilinin yeniden ihracı izlenecek. PPK toplantısı öncesi jeopolitik
gelişmelerin de izlenmesiyle kurun 5,80 seviyelerinde seyrettiği
görülüyor.
Bugün TSİ 13'te aralık ayına ait Almanya ZEW endeksi açıklanacak.
Almanya'da en kötünün geride kaldığı düşünülürse özellikle geleceğe
yönelik beklentilerin ticaret savaşının azaldığı bir ortamda
iyileşmesi bekleniyor. TSİ 12.30'da İngiltere'de ekim ayına ait sanayi
üretim verisi ile büyüme verileri açıklanacak. TSİ 12'de İtalya ve TSİ
10.45'te Fransa sanayi üretim verileri izlenecek.
Dün açıklanan aralık ayı TCMB beklenti anketine göre anket
katılımcılarının bu yıl sonu TÜFE beklentisi %12,18'ten %11,62'ye
geriledi.
12 ay sonrası TÜFE beklentisi ise %10,46'dan %10,07'ye geriledi.
Katılımcıların bu yıl sonu USD/TL kuru beklentisi 5,9055'ten 5,8166'ya
düştü. 12 ay sonrası USD/TL kuru beklentisi ise 6,3239'dan 6,3527'ye
yükseldi.
Bu yıl sonunda 0,58 milyar dolar olan cari işlemler fazlası
beklentisi, 1,2 milyar dolara çıktı. 2020 yıl sonu cari açık
beklentisi ise 13,3 milyar dolardan 13,9 milyar dolara çıktı.
GSYH 2019 yılı büyüme beklentisi, %0,3'ten %0,4'e, 2020 yılına
ilişkin büyüme beklentisi de %3,1'den %3,2'ye yükseldi.
TCMB bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının, cari ay ve 12 ay
sonrası beklentileri sırasıyla %12,52 ve %10,60 oldu. Dolayısıyla
anket katılımcıları, TCMB'nin bu haftaki toplantısından 150 baz puan
faiz indirimi beklemekte. Gelecek sene ise yaklaşık 190 baz puan faiz
indirimi beklenmekte.

ŞİRKET HABERLERİ

Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): İstanbul Esenyurt Hoşdere 6. Etap
Projesi İkmal İnşaatı İşi (Semt Bahçekent) ihalesi, Emlak Konut GYO
A.Ş. İnşaat Yapım İşleri İhale ve Sözleşme Yönetmeliği'ne göre,
17.12.2019 tarihinde Belli İstekliler Arasında İhale Usulü (Davet) ile
yapılacaktır.
Gözde Girişim (GOZDE, Pozitif): Şirket bağlı ortaklıklarından
Sebat Çakmak Sınai ve Tüketim Malları San. ve Tic. A.Ş.'nin (Sebat
Çakmak) toplam sermayesinin %100'ünü temsil eden paylarının Can
Uluslararası Yatırım Holding A.Ş.'ye şirket değeri 35mn TL olacak
şekilde, satış ve devrine karar verilmiştir.
Pegasus (PGSUS, Pozitif): Şirketin Kasım ayındaki yolcu sayısı
2018'in aynı ayına göre %7,9 artışla 2,38mn kişi olmuştur. Yolcu
doluluk oranı ise 2,5 puan artışla %86,2'yi göstermiştir. 2019'un ilk
11 ayında yolcu sayısı %1,1 azalışla 27,46mn olurken, yolcu doluluk
oranı 0,2 puan artışla %86,1 olarak gerçekleşmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Yatırım: EBRD, ICBC Ceyport Tekirdağ Liman'a 35mn USD finansman
sağladı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Ulusoy Un (ULUUN, Nötr): Samsun Gıda Organize Sanayi Bölgesinde
yapılmakta olan 1800 ton/gün buğday işleme kapasiteli un fabrikasının
600 ton/gün kapasiteli ilk bölümü tamamlanmış ve üretime başlanmıştır.
Mevcut durumda şirketin 900 ton/gün olan kapasitesi 1500 ton/güne
yükselmiştir.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %13,67
seviyesinden %13,66 seviyesine sınırlı geriledi. Merkez Bankası
piyasayı toplamda 35,0 milyar TL ile 23 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 12,0 milyar TL
ise %13 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
Merkez bankalarının toplantılarının olduğu ve tarifeler için
belirtilen son günün yaklaşması ile birlikte piyasa katılımcıları
temkinli bir mod sergiliyor. ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi,
haftaya %1,84 seviyesinden başlarken, bugün sabah saatlerinde %1,82
seviyelerinde bulunuyor.
Yurtiçi tahvil piyasasında, Fed ve ECB faiz kararı öncesi küresel
çapta risk iştahının baskılanmasının yanında Moody's tarafından cuma
günü Türkiye kredi notu değerlendirmesi tarihinde bir açıklama
yapılmaması, Türkiye ile ABD ve Rusya arasındaki diplomatik ve
jeopolitik haber akışlarına ve TCMB'nin faiz kararına odaklanmalarıyla
verim eğrisi hafif yukarı kaydı. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi
günlük bazda 2 baz puanlık artışla %12,17 seviyesine yükselirken, 5
yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 6 baz puanlık artışla
%12,42 seviyesine yükseldi. 10 yıllık gösterge kağıdın faizi ise,
günlük bazda 21 baz puanlık artışla %12,61 seviyesine yükseldi.

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05114.809
Değişim :  -0,85% |  -985,03
Açılış :  115.451  
Önceki Kapanış :  115.794  
En Yüksek
115.451
En Düşük
112.829
BIST En Aktif Hisseler
BURVA 28,62 16.684.203 % 9,99  
BFREN 376,80 52.702.754 % 9,98  
SILVR 4,19 33.752.316 % 9,97  
PKENT 276,80 2.233.776 % 9,97  
LUKSK 21,86 2.353.496 % 9,90  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,6404 8,6837 % 0,17  
Frank 7,2646 7,3084 % -0,09  
Riyal 1,8248 1,8339 % 0,03  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.798 1.799 -4,84  
Altın Gr. 397 397 -0,87  
Cumhuriyet 2.654 2.694 -5,00  
Tam 2.659 2.674 1,50  
Yarım 1.292 1.308 0,70  
Çeyrek 646 655 0,40  
Gümüş.Ons 18,69 18,72 0,01  
Gümüş Gr. 4,12 4,13 0,01  
B. Petrol 43,27 43,27 0,92