Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"ABD'de teşvik umutları piyasaları desteklemeye devam ediyor.
S&P500 endeksi dün %0,80 oranında değer kazandı. Bu sabah da
vadelilerde alıcılı görüntü korunurken, MSCI Asya endeksi (Japonya
hariç) ağustos ayı zirvesinin üzerinde seyrediyor. Tatilden dönen Çin
yükselişte başı çekmekte. Dolar'ın da baskı altında kaldığı ortamda
değer kaybeden Gelişmekte Olan Ülke birimi neredeyse yok. Küresel
çapta artan risk iştahıyla beraber BIST100 endeksi de güne alıcılı bir
görüntüyle başlayabilir. Dün açıklanan haftalık menkul kıymet
istatistiklerinde uzun bir aradan sonra TL varlıklara en büyük alım
gerçekleşirken, TCMB sonrası BIST100'de alım iştahında net bir bozulma
gözlenmiyor. Diğer yandan, jeopolitik risklerin son günlerde gündemde
ağırlık kazanmasıyla kurdaki yükseliş endeksin güçlenmesini
engelliyor. Şimdilik Dolar /TL, dün dikkat çektiğimiz 7,95 seviyesinin
halen altında. Kur, bu seviyesinin altında kaldıkça BIST100 endeksi
küresel piyasaların da desteğiyle hafif artıda kalmak isteyebilir.
Ancak, kurda 7,95'in kırılması durumunda endeks de satışla
karşılaşabilir.

MAKROEKONOMİ

Bugün veri takvimi sakin. Avrupa tarafında, TSİ 18.15'te BoE Baş
Ekonomisti Andy Haldane'nin konuşması izlenecek. Yurt içi tarafta ise,
TSİ 10'da ağustos ayına ilişkin dış ticaret endeksleri takip edilecek.
Dün ECB'nin son toplantısına ilişkin toplantı tutanakları
yayınlandı. Tutanakta enflasyonun hedeflerin oldukça altında olduğu ve
Euro'nun değerlenmesinin enflasyon görünümünde etkili olduğu,
teşviklerin devamının gerekli olduğu, imalat sektörünün hizmet
sektörüne göre daha iyi bir toparlanma sergilediği ve salgına ilişkin
belirsizliklerin ihtiyatlı olmayı gerektirdiği tespitleri yer aldı.
Ayrıca, PEPP'in muhtemelen tamamının kullanılması gerekeceği ve
finansal piyasalardaki tansiyon düştükçe varlık alımlarının hızının
azaltılabileceği belirtildi.
Dün Ticaret Bakanlığı tarafından son çeyreğe ilişkin dış ticaret
beklenti anketi yayınlandı. İhracat Beklenti endeksi 83,4'ten 108,4'e
çıktı ve salgın öncesi seviyelere yaklaşmakta. Bir önceki çeyrek
salgına rağmen ihracat önemli artış göstermiş en son eylül ayı için
rekor seviye olan 16 milyar USD gelmişti. Alt bileşenlere bakıldığında
geleceğe yönelik endeksler veriyi aşağı çekerken, son üç aydaki
ihracat sipariş düzeyi ve kayıtlı ihracat sipariş düzeyi veriyi yukarı
çekmekte. Ayrıca kayıtlı ihracat sipariş düzeyi hariç bütün alt
endeksler ve ana endeks iyimserlik seviyesi olan 100 seviyesini
aşmakta.
TCMB'nin Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, yurt içi
yerleşiklerin DTH'ları, 2 Ekim haftasında 0,1 milyar USD artış
sergiledi. Gerçek kişilerin DTH'ları 1,25 milyar USD artarken, tüzel
kişilerin DTH'ları ise 1,15 milyar USD azalış gösterdi. Döviz
mevduatların, toplam mevduatlar içerisindeki payı, 2 Ekim haftasında
0,3 yüzde puanlık artışla %54,8 seviyesine yükseldi. Merkez
Bankası'nın toplam döviz rezervleri, 2 Ekim haftasında haftalık bazda
0,1 milyar USD artarak 83,6 milyar USD seviyesine yükseldi. Brüt döviz
rezervleri, bir önceki haftaya göre 1 milyar USD'lik azalışla 41,4
milyar USD seviyesine gerilerken, altın rezervleri ise 1,1 milyar USD
artışla 42,2 milyar USD seviyesine yükseldi.
TCMB'nin Haftalık Menkul Kıymet İstatistikleri'ne göre, yabancı
yatırımcılar, ekonomide normalleşme adımlarının desteğiyle birlikte 2
Ekim haftasında hem hisse senedi tarafında, hem de DİBS tarafında alış
yönlü hareket ettiler. Bu kapsamda, yabancı yatırımcılar 2 Ekim
haftasında yurt içinde hisse senedi piyasasında 131 milyon USD
tutarında alış gerçekleştirirken, repo hariç DİBS tarafında ise 254
milyon USD tutarında alışta bulundular. Söz konusu haftada giriş yapan
net toplam yabancı sermaye miktarı 385 milyon USD seviyesinde
gerçekleşti. Özellikle yabancıların, DİBS portföylerindeki haftalık
479 milyon USD'lik artış Şubat 2018'den bu yana en yüksek seviyeye
ulaşırken, repo hariç DİBS portföylerindeki haftalık 254 milyon
USD'lik artış ise Temmuz 2020'den bu yana en yüksek seviyede
gerçekleşti. Öte yandan, yılbaşından bu yana, yabancı yatırımcıların,
hisse senedinde net 5,6 milyar USD çıkış ve repo hariç DİBS tarafında
ise net 7,2 milyar USD çıkış olmak üzere, toplamda yaklaşık 12,7
milyar USD net çıkış yaptıkları görülüyor.

ŞİRKET HABERLERİ

Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Şirket'in, Yapı ve Kredi Bankası'ndan
kullanmış olduğu 2021 ve 2022 yıllarında vadeleri dolacak ve vade
tarihinde balon ödemeler de içeren toplam 117.516.666 USD ana para
tutarlı kredilerin, Şirket ve Banka'nın mutabakatı ile 1+6.5 yıl
olarak yenilenmesine, kredinin 1. yılı sonunda, bankanın aynı toplam
bakiyeli altı buçuk yıllık bir krediyi şimdiden taahhüt etmesine
istinaden, para biriminin banka ile mutabık kalarak belirlenmesine ve
şartları düzenleyecek kredi sözleşmesi imzalanmasına karar
verilmiştir. Bu işlem sonrasında Şirket'in toplam borç stoğunda bir
artış olmayacak, ortalama borç vadesi ise Şirket hedefleri paralelinde
nakit akışını olumlu etkileyecek şekilde uzayacaktır.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka tarafından yurt içinde 30 milyar
TL nominal değere kadar farklı tür ve vadelerde TL cinsinden borçlanma
aracı ve 3 milyar TL Türk Lirası nominal değere kadar farklı tür ve
vadelerde Türk Lirası cinsinden yapılandırılmış borçlanma aracı ihraç
edilmesine oybirliğiyle karar verilmiş olup, söz konusu ihraçların
halka arz edilerek ve/veya edilmeksizin gerçekleştirilmesi ve SPK ve
diğer merciler nezdinde gerekli bütün işlemlerin yerine getirilmesi
için Genel Müdürlüğe yetki verilmiştir.
Pegasus (PGSUS, Nötr): Şirketin Eylül ayındaki yolcu sayısı
2019'un aynı ayına göre %45 azalışla 1,57mn kişi olmuştur. Yolcu
doluluk oranı ise 16,1 puan azalışla %73,7'yi göstermiştir. 2020'nin
ilk 9 ayında yolcu sayısı %53 azalışla 10,87mn olurken, yolcu doluluk
oranı 7,1 puan azalışla %81,6 olarak gerçekleşmiştir.
Şişe Cam (SİSE, Nötr): Şirkete ait Mersin İli Kazanlı mevkiinde
yer alan soda ve krom üretim tesisleri ile Adana İli Arabali mevkiinde
yer alan tuz işletmesinde Petrol-İş Sendikası tarafından alınmış olan
grev kararının genel sağlığı ve milli güvenliği bozucu nitelikte
görüldüğünden 60 gün süreyle ertelenmesine karar verildiği Resmi
Gazete'de yayımlanmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Eylül ayında yolcu sayısının
%64,6 azalışla 2,38mn olduğunu açıklamıştır. Yolcu doluluk oranı ise
Eylül'de 14 puan gerilemiş ve %68,9 olmuştur. Ocak-Eylül dönemi yolcu
sayısı %61,7 azalmış ve 21,6 milyonu göstermiştir. İlgili dönemin
yolcu doluluk oranı ise 8,1 puan azalışla %73,3 olarak
hesaplanmaktadır. Taşınan kargo-posta, Eylül'de %11,4 azalışla 119.420
ton, Ocak-Eylül'de %4,2 azalışla 1.070.359 ton olarak gerçekleşmiştir.
Eylül sonu itibarıyla filodaki uçak sayısı 360 seviyesindedir.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları'nın
Eylül ayında hizmet verilen yolcu sayısı, Ağustos ayındaki 3,65
milyondan Eylül ayında 3,9 milyona yükselmiş ancak bir önceki yılın
aynı dönemine göre %61 oranında gerilemiştir. Yurtiçi havalimanlarında
hizmet verilen yolcu sayısı Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre %54 (Ağustos'ta %63 idi) oranında azalırken, yurtdışı
havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısındaki daralma ise %87
seviyesinde (bir önceki ay %88 idi) gerçekleşmiştir. Eylül ayı
rakamlarıyla birlikte 2020 yılının ilk dokuz ayındaki toplam hizmet
verilen yolcu sayısı ise 21 milyon ile bir önceki yılın aynı dönemine
göre %71 oranında gerilemiştir.
Eylül ayı ile birlikte 3 çeyrek yolcu sayıları da belli olmuştur.
Buna göre üçüncü çeyrekte hizmet verilen yolcu sayısı bir önceki yılın
aynı dönemine göre %71,4 oranında azalarak 9,5mn olmuştur. İkinci
çeyrekteki daralma ise kovid-19 nedeniyle neredeyse tüm uçuşların
durması sonucu %96,8 olmuştu.

SEKTÖR HABERLERİ

Türkiye Varlık Fonu: Türkiye'nin yapısal sorunlarını telafi edecek
yatırımlara öncelik verdiklerini belirten TVF CEO'su Sönmez, birkaç
yıl içinde ise yurtdışı yatırımlara yöneleceklerini açıkladı.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Lokman Hekim (LKMNH): 08.10.2020 tarihinde Lokman Hekim payları
ile ilgili olarak 10,72-10,90 TL fiyat aralığından 9.423 adet alış
işlemi şirket bağlı ortaklığınca gerçekleştirilmiştir. Bağlı
ortaklığın Lokman Hekim sermayesinde sahip olduğu payı 08.10.2020
tarihi itibariyle %0,96 sınırına ulaşmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,47
seviyesinden %11,56 seviyesine yükseldi. TCMB dün geleneksel repo
ihalesi açarak piyasayı 10 milyar TL (28 gün, %13,15'ten) fonladı.
Merkez Bankası piyasayı toplamda ise 231,6 milyar TL ile 150 milyar
TL'si (10 milyar TL 3 aylık,%6,75 + 140 milyar TL 1 aylık,%11,79) repo
ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan tutarın, 55,3
milyar TL'si BİST'te, 17,9 milyar TL'si BAPP'ta ve diğer geri kalan
8,4 milyar TL TCMB bünyesinde %11,75'ten kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,79
seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %0,76-%0,79 bandında
hareketin ardından, %0,79 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta
faizlerde 40 baz puana varan yükselişler gözlenirken, orta ve uzun
vadeli tarafta ise faizlerde 30 baz puana varan yükselişler görüldü."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey