ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

13.11.2020 09:00



Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Haftanın son işlem gününe zayıf risk iştahıyla başlıyoruz.
Katalizör: Koronavirüs tablosunun kötüleşmeye devam etmesi ile tekrar
gündemin ilk sırasında yer alması. Pandemi döneminde pozitif ayrışan
Nasdaq endeksi bu sabah %0,4'e yakın alıcılı seyrederken, Dow vadelisi
ekside. Avrupa vadelileri ve Asya borsalarında ise zayıflık var. Ancak
agresif fiyatlamalar gözlenmiyor. ABD on yıllık tahvilindeki 10 baz
puanlık gerilemede dünkü enflasyon verisinin düşük gelmesinin de payı
var. Şu aşamada koronavirüs ile ilgili kısa vadeli risklere karşın aşı
ile ilgili gelişmeler risk alma iştahındaki azalmayı sınırlayabilir.
TL varlıklarda ise pozitif ayrışma devam ederken, dün 1.300'ün
üzerinde kalıcı olamayan BIST100 endeksi kar satışlarına maruz kaldı
ve günü eksi bölgede tamamladı. Bankacılık endeksi (XBANK) ise günü
yatayda kapatmayı başardı. Endekste açılışta kar satışları hafif de
olsa devam edebilir ancak olası düşüşün alım fırsatı verebileceğini
düşünüyoruz. Endeksin 1.255 - 1.260 destek bölgesinin üzerine tutunup
günü artıda kapatmaya çalışacağını öngörüyoruz. Sıralı dirençler de
1.288 ve 1.301 seviyelerinde.

MAKROEKONOMİ

Wall Street artan koronavirüs vaka sayısının yeni kısıtlamaları
gündeme getirebileceği beklentisiyle ekside kapanırken, Asya
borsalarında benzer görünümün bugün sürdüğü görülüyor. Vadelilerde ise
daha ılımlı hareketler gözleniyor. Fed Başkanı Powell da artan
koronavirüs vaka sayısına dikkat çekerek gelecek birkaç ayın zorlu
olabileceğini değerlendirdi, aşı çalışmalarına ilişkin ise temkinli
ifadeler kullandı. İngiltere Merkez Bankası Başkanı ise potansiyel
aşıların küresel ekonominin daha hızlı toparlanmasını
sağlayabileceğini ifade etti.
Bugün ABD tarafında TSİ 16.30'da ekim ayına ilişkin ÜFE verileri
takip edilecek. Dün TÜFE beklentilerin hafif altında kalmıştı, yıllık
bazda çekirdek TÜFE ekimde %1,8 seviyesine yükselmesi beklenirken %1,6
seviyesine geriledi.
ABD'de bugün ayrıca TSİ 18'de kasım ayına ilişkin Michigan
Üniversitesi tüketici güven endeksi öncü verisi izlenecek. TSİ 15'te
New York Fed Başkanı John Williams'ın ve TSİ 16.30'da St. Louis Fed
Başkanı James Bullard'ın konuşmaları takip edilecek. TSİ 19'da BoE
Başkanı Andrew Bailey'in konuşması takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 10'da eylül ayı sanayi üretimi verisi
takip edilecek. Öte yandan, TSİ 14.30'da TCMB kasım ayı Beklenti
Anketi yayınlanacak. Anketin detaylarında son günlerde TL varlıklara
yönelik artan ilginin kur beklentileri tarafına nasıl yansıtılacağı ve
19 Kasım'daki PPK toplantısına yönelik faiz artırımı beklentilerinin
nasıl şekillendiğini takip edeceğiz.
Foreks anketine göre eylül ayında sanayi üretiminin takvim
etkisinden arındırılmış olarak yıllık %7,5 artış sergilemesi
bekleniyor, ağustos ayında sanayi üretimi Ocak 2018'den bu yana en
yüksek seviyede %10,4 artış kaydetmişti. Eylül ayında imalat PMI,
salgın öncesi dönemin üzerinde seyrederek ekonomide toparlanmanın
sürdüğüne işaret etmiş ve genel olarak öncü göstergeler üçüncü
çeyrekte ekonominin hızlı bir toparlanma sergilediğini göstermişti.
Eylül ayına ilişkin sanayi üretimi ile birlikte üçüncü çeyrek büyüme
verisinin nasıl gerçekleştiğini yakinen tahmin etmeye çalışacağız.
Sıkılaşan finansal koşullara karşın son çeyreğin ilk ayı olan ekim
ayında da bu olumlu görüntünün bazı göstergelerde sürdüğünü
görmekteyiz. Ekim ayı ISO imalat PMI 52,8'den 53,9'a yükselerek beş ay
üst üste genişleme bölgesinde gerçekleşerek ekonomik toparlanmanın
devamına işaret etti. Ekim ayında başta hizmet sektörü ve reel kesim
güven endeksi olmak üzere inşaat sektörü ve perakende sektör güven
endeksinin arttığını gördük. Pandeminin en derin hissedildiği nisan
ayında %61,9 seviyesini gören arındırılmış verilerle kapasite kullanım
oranı, ekim ayında üst üste 6 ay artarak %74,9 seviyesine gelerek
salgın öncesi seviyelere yakınsamıştı.
Ağustos ayında önemli ihracat kalemlerimizden motorlu taşıt ve
diğer ulaşım araçlarının imalatında güçlü artışlar görmüştük. Ana
metal sanayi, gıda, tekstil, deri, eczacılık, kauçuk plastik, kimyasal
ürünlerin imalatı, fabrikasyon metal ürünleri ve inşaat sektörüne öncü
olan diğer metalik olmayan minerallerin üretiminin sanayi üretimindeki
pozitif görünüme katkı veren ana kalemler olduğuna şahit olmuştuk. Bir
nevi öncü olarak takip ettiğimiz İSO Sektörel PMI anketine göre ise
eylül ayında giyim ve deri ürünleri, ağaç ve kağıt ürünleri ve gıda
hariç diğer sektörler genişleme bölgesinde kalmıştı.


ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu ISUZU (ASUZU, Sınırlı Negatif): Kocaeli Büyükşehir
Belediyesi Ulaşım Dairesi Başkanlığı'nın açmış olduğu toplam 109 adet
otobüs alımına ilişkin şehir içi toplu taşıma ihalesinin 102 adetlik
kısmına en iyi teklifin, Şirketimiz tarafından verildiği 15 Ekim 2020
tarihli KAP açıklamasında duyurulmuştu. 11 Kasım 2020 tarihinde
tarafımıza tebliğ edilen İhale Komisyonu kararına göre yapılan
incelemeler sonucunda, teklifimizin idari ve teknik şartnamede yer
alan bazı gereklilikleri sağlayamadığı gerekçesiyle değerlendirme dışı
bırakıldığı belirtilmiştir. Şirket tarafından Kamu İhale Kanunu ve
ilgili mevzuat uyarınca, konuya ilişkin olarak Kocaeli Büyükşehir
Belediyesi'ne itiraz başvurusunda bulunulacaktır.
Doğan Holding (DOHOL, Sınırlı Pozitif): Şirket, doğrudan bağlı
ortaklığı Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. hisselerinde
12.11.2020 tarihinde, 31,56 - 32,18 TL fiyat aralığından (ağırlıklı
ortalama fiyat 31,99 TL) 140.000 adet satış işlemi gerçekleştirmiştir.
Bu işlem ile birlikte Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş.
sermayesindeki payı 12.11.2020 tarihi itibariyle %68,90 olmuştur.
Halkbank (HALKB, Nötr): Halkbank'ın 2020 yılının üçünü
çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %66,8 oranında
azalarak 315mn TL'ye gerilemiş, ancak hem bizim beklentimiz olan 360mn
TL hem de piyasa beklentisi olan 347mn TL'nin biraz altında
gerçekleşmiştir. Banka beklentimizin aksine vergi geliri elde ederken,
ticari zarar ise beklentimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Banka'nın
geçen yılın üçüncü çeyreğindeki net dönem karı 308mn TL idi.
Karsan Otomotiv (KARSN, Nötr): Şirket Kocaeli Büyükşehir
Belediyesi Ulaşım Dairesi Başkanlığı'nın açmış olduğu otobüs ihalesine
15 Ekim 2020 tarihinde katılım göstermiş olup, Şirketin 70 adet solo
(en az 12 metre) ve 30 adet körüklü (en az 18 metre) CNG yakıtlı
otobüsler için verdiği teklifinin ekonomik açıdan en avantajlı teklif
olduğu ihale mercii tarafından yapılan inceleme sonucunda şirkete
bildirilmiştir. 5 yıl süre ile garanti ve bakım onarım işlemlerinin de
üstlenildiği söz konusu ihaleye ilişkin süreç devam etmekte olup,
gelişmeler kamuoyu ve yatırımcılarımız ile paylaşılacaktır.
Petkim (PETKM, Nötr): Çıkarılmış sermayesinin, tamamı geçmiş yıl
karından karşılanmak üzere, 2.112mn TL'den 2.534,4mn TL'ye artırılması
için SPK'ya yapılan başvuru onaylanmıştır.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: 2018 sonunda faaliyete geçtikten sonra günlük
ortalama işlem hacmi 1 milyar ABD Dolarının üzerine çıkan FX Swap
Pazarından sonra Kıymetli Madenler Swap Pazarı da 16 Kasım 2020'de
faaliyete geçecek. Altın karşılığı TL, USD ve EURO takas işlemleri
yapılmasını sağlayacak Kıymetli Madenler Swap Pazarı açılacağını
söyleyen Borsa İstanbul Genel Müdürü Mehmet Hakan Atilla, bu pazarda
kilobar altın ile Türk Lirası, Amerikan Doları, Euro cinsi para
birimlerinin belirlenen koşullarda birbirleri ile değişimini amaçlayan
swap işlemleri gerçekleştirileceğini belirtti. Takasbank'ın merkezi
karşı taraf hizmeti vereceği Pazarda Borsa düzenlemeleri uyarınca
yetkilendirilen Bankalar ve Aracı Kurumlar işlem yapabilecekler. Yeni
kurulacak pazarın kıymetli maden piyasasında derinliği artırarak işlem
maliyetlerini düşürmeye katkıda bulunması bekleniyor. Kaynak: Dünya

DİĞER SİRKET HABERLERİ

Anel Elektronik (ANELE): 04.09.2020 tarihli KAP duyurusunda
paylaşılan, Fit-out Works at Lusail Katara (Cresent) Hotel projesi
elektrik, mekanik ve tesisat işleri sözleşmesine ilişkin görüşmelerin
tamamlandığı, ilgili sözleşmenin Katar Devletinde şirketin mukim bağlı
ortaklığı olan ANEL MEP Maintenance and Operations LLC ile IMAR
Trading & Contracting WLL arasında 12.11.2020 tarihinde imzalandığı
duyurulmuştur. Projenin 16(onaltı) ayda tamamlanması planlanmaktadır.
Kafein Yazılım (KFEIN): Şirket Yönetim Kurulu toplantısında,
Şirketin büyüme stratejileri doğrultusunda, siber güvenlik ürünleri
alanında faaliyet gösteren 5mn TL ödenmiş sermayeli Karmasis Bilişim
Çözümleri Ticaret A.Ş.'nin Sn. Mehmet Murat Eraydın'a ait beheri 1.000
TL değerinde 2.550 adet nama yazılı payının (%51) toplam 45,4mn TL
bedel karşılığında satın alınmasına karar verildiği duyurulmuştur.
Ulusoy Un (ULUUN): %100 Bağlı Ortaklığı olan Rolweg S.A, Toprak
Mahsulleri Ofisi (TMO)' nun 11.11.2020 tarihinde yapmış olduğu Buğday
İthalatı ihalesinde vermiş olduğu teklif ile 24,5mn USD ( 192,5mn TL)
değerinde ihale kazanmıştır.

FAİZ PİYASALARI

Perşembe günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14,36
seviyesinden %14,46 seviyesine yükseldi. TCMB, perşembe günü GLP
kanalıyla piyasayı 32,2 milyar TL %14,75'ten fonladı. TCMB perşembe
günü geleneksel repo ihalesi açarak piyasayı 10 milyar TL (28 gün,
%14,97'den) fonladı. Merkez Bankası piyasayı toplamda ise 197,2 milyar
TL ile 165 milyar TL'si (%14,40 faizle) geleneksel repo ihalelerinden
karşılanacak şekilde fonladı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,98
seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %0,88-%0,96 bandında
hareketin ardından %0,88 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
düşüşler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta
faizlerde 70 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli
tarafta faizlerde 30 baz puana varan düşüşler görüldü."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.538
Değişim :  0,46% |  6,99
Açılış :  1.527  
Önceki Kapanış :  1.531  
En Yüksek
1.543
En Düşük
1.523
BIST En Aktif Hisseler18:05
DYOBY 16,72 165.519.315 % 10,00  
CRFSA 66,00 20.029.490 % 10,00  
ULUSE 69,30 10.163.225 % 10,00  
AVTUR 4,07 31.559.339 % 10,00  
KRVGD 18,59 273.495.538 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,5182 7,5281 % 1,11  
Euro 9,0166 9,0338 % 0,53  
Sterlin 10,4673 10,5198 % 1,04  
Frank 8,0960 8,1447 % 0,41  
Riyal 2,0076 2,0177 % 1,44  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.696 1.697 -17,66  
Altın Gr. 412 412 1,73  
Cumhuriyet 2.722 2.763 8,00  
Tam 2.709 2.780 8,57  
Yarım 1.309 1.345 4,15  
Çeyrek 657 672 2,07  
Gümüş.Ons 25,25 25,28 -0,89  
Gümüş Gr. 6,14 6,15 -0,11  
B. Petrol 66,53 66,53 2,46