Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Aşı konusunda iyi haberlerin gelmeye devam etmesi ile risk
iştahındaki toparlanma belirginleşiyor. Ons Altın, bir süredir destek
yaptığı 1.850 desteğini kırdı ve sert bir düşüş gösterdi. Diğer
yandan, ABD'de Hazine Bakanlığı için eski Fed Başkanı Yellen'in
konuşulması da risk iştahı açısından olumlu bir gelişme olarak
izleniyor. Yellen, güvercin duruşu ile biliniyor. Bu sabah S&P500
vadelisi %0,8 civarında yükselirken, Asya'da birçok borsa artıda
seyrediyor. Küresel fiyatlamalara paralel BIST100 endeksi de güne
tepki alımları ile başlayabilir. Endeks, dün kurda görülen sıçrama
sonrasında banka hisselerine gelen satış ile birlikte %0,73 oranında
değer kaybetmişti. Dünkü düşüşe karşın sanayi endeksindeki yükseliş ve
yabancı takasında net bir çıkış gözlenmemesi hisse piyasasına olan
ilginin devam ettiğini gösteriyor ki son olumlu fiyatlamaların
ardından majör bir politika değişikliği gözlenmiyor. Dolayısıyla,
endekste satışların bugün de sürmesi durumunda - Dolar /TL'nin dünkü
en yüksek seviyelerine yakın seyretmesi bankalarda kısa vadeli
baskının sürebileceğine işaret ediyor -1.300 civarından tepki
gelebilir. Yukarıda ise yakın direnç 1.323 seviyesinde.


MAKROEKONOMİ

Trump yönetiminin, Biden yönetimine geçiş süreci için çeşitli
kaynaklara ve hizmetlere erişimine imkan tanıması, Biden yönetiminin
Hazine Bakanlığına eski Fed Başkanı Yellen'ı getirebileceğinin
gözlenmesi ve ABD'de kasım ayına ilişkin PMI verilerinin
beklentilerden güçlü gelmesiyle Wall Street dün artıda kapandı. Bugün
de piyasalarda olumlu görüntünün sürdüğünü görüyoruz.
Dün küresel ölçekte öncü PMI verileri takip edildi. Avrupa
tarafında artan vaka sayıları sonucu artan kısıtlamaların yansıması
özellikle hizmet PMI verilerinde gözlendi ve 4. çeyrek büyüme
verilerinde tekrardan daralma rakamları görebilme ihtimali arttı. Euro
Bölgesi hizmet PMI 41,3'e gerileyerek keskin bir daralmaya işaret
etti. Bileşik PMI ise 45,1'e geriledi. Euro Bölgesinde en belirgin
düşüşlerden birini Fransa gördü, bileşik PMI 47,5'ten 39,9'a geriledi.
Almanya'da ise bileşik PMI genişleme bölgesinde kalmaya devam ederken
özellikle hizmet tarafındaki azalışla momentum kaybı dikkat çekti.
İngiltere'de ise Euro Bölgesi ile benzer şekilde bileşik PMI, hizmet
PMI tarafındaki düşüşle geriledi. Bileşik PMI 52,1'den son 6 ay düşüğü
olan 47,4'e, hizmet PMI 51,4'ten 45,8'e gerilerken, imalat PMI'da ise
son 3 ayın en yükseği olan 55,2'ye yükseldi. ABD tarafında ise PMI
verileri beklentilerden yüksek geldi. İmalat PMI 56,7'ye, hizmet PMI
ise 57,7'ye yükseldi. Ayrıca alt kalemlerde istihdam ve fiyat
bileşenlerinde de artış dikkat çekti.
Yurt içinde bugün TSİ 10'da kasım ayına ilişkin reel kesim güven
endeksi ve kapasite kullanım oranı ile sektörel güven endeksleri öne
çıkıyor.
Ekim ayında reel kesim güven endeksi, KKO ve sektörel güven
endeksleri sıkılaşan finansal koşullara rağmen eylül ayından da güçlü
artış sergileyerek büyüme görünümüne dair olumlu mesaj vermişti.
Mevsimsel etkilerden arındırılmış reel kesim güven endeksi, ekimde 4
puan artarak 109,7 seviyesine çıkmış ve Şubat 2018'den bu yana en
yüksek seviyeye gelerek iyimserlik eşik noktasının üzerindeki
görünümünü sürdürmüştü. Pandeminin en derin hissedildiği nisan ayında
%61,9 seviyesini gören arındırılmış verilerle kapasite kullanım oranı,
üst üste 6 ay artarak %74,9 seviyesine gelerek salgın öncesi
seviyelere yakınsamıştı.
Mevsim etkilerinden arındırılmış güven endeksi, ekim ayında hizmet
sektöründe aylık %6,4, perakende ticaret sektöründe %1,7 ve inşaat
sektöründe %0,6 artmıştı. Fakat kasım ayında artan tedbirlerin hizmet
sektörü güven endeksine negatif etki etmesini beklemekteyiz ayrıca
inşaat sektörü güven endeksinde de artan finansal sıkılaşma ile
düşmeye başlayan konut satışlarının etkisini görebiliriz.
Nitekim geçtiğimiz cuma günü açıklanan mevsimsel etkilerden
arındırılmış tüketici güven endeksi kasım ayında 81,9 dan 80,1'e
geriledi.
Yurt dışında bugün kasım ayına ilişkin Almanya IFO iş dünyası
endeksi, ABD'de kasım ayına ilişkin Richmond Fed imalat sanayi endeksi
ve Conference Board tüketici güven endeksi açıklanacak. Fed ve ECB
yetkililerinin de konuşmaları izlenecek.
ABD'de kasım ayında belirsizliklerin azalmasına ve olumlu aşı
haberlerine karşın artan vaka sayıları ve istihdam piyasasındaki
zayıflığın sürmesi tüketici güvenine negatif etki etmiş ve öncü
Michigan Üniversitesi tüketici güveni endeksi 81,8'den 78'e
gerilemişti.
IFO İş Dünyası endeksinde artan kısıtlamaların ekonomik gidişat ve
beklentilere etkisi takip edilecek.
Perşembe günü açıklanacak rezervleri önceden tahmin edebiliyoruz.
TCMB Analitik Bilanço verisine göre 20 Kasım haftasında dış varlıklar
84,4 milyar USD'den 87,1 milyar USD'ye gelerek 2,7 milyar USD arttı.
Bunun neticesinde toplam rezervin 82,4 milyar USD seviyesinden 85,1
milyar USD seviyesine yükseldiğini tahmin ediyoruz. Zorunlu karşılık
rakamlarına baktığımızda ise 0,6 milyar USD arttı. Toplam rezervdeki
değişimden zorunlu karşılıktaki değişimi çıkardığımızda net rezervdeki
değişime yaklaşık ulaşıyoruz. Buna göre net uluslararası rezervin 2,2
milyar USD artarak 16,4 milyar USD seviyesinden 18,6 milyar USD
seviyesine yükseldiğini öngörmekteyiz. TCMB'nin kendi bünyesinde
yaptığı swap miktarı ise haftalık 0,6 milyar USD artarak brüt ve net
rezervlere katkı yaptı.

Dün Turizm Bakanlığı tarafından ekim ayına ilişkin gelen yabancı
sayısı verisi açıklandı. Gelen yabancı sayısı aylık %20,9 düşerken,
salgın sonrası ilk kez aylık bazda düşmüş oldu. Yıllık bazda ise %59,4
düştü. 12 aylık kümülatif net hizmet geliri salgın öncesi 37 milyar
USD civarında iken salgınla birlikte 20 milyar USD'nin altını görmüş
durumda. Bu açıdan veri net hizmetler kanalıyla cari dengeye baskının
devam edeceğini göstermekte.

ŞİRKET HABERLERİ

Aselsan (ASELS, Nötr): Aselsan'ın Türk Silahlı Kuvvetlerinin
haberleşme ihtiyacını karşılamak amacıyla geliştirdiği Geniş Bant
Dalga Şekli'ne ilişkin çalışmalar tamamlandı. Geniş Bant Dalga Şekli,
kendi kendine kurulan ve iyileşen MANET (Mobile Ad-Hoc Network) yapı
sunuyor. Aynı anda ses, video ve yüksek hızlı veri haberleşmesi
yapabilen, otomatik röleleme yeteneğine sahip Geniş Bant Dalga Şekli,
frekans atlamalı, uçtan uca kriptolu bir IP ağı olarak görev yapıyor.
Geniş Bant Dalga Şekli, aynı anda ses ve veri çevrimlerinin
birleştirilmesini mümkün kılarak taktik sahada ihtiyaç duyulan telsiz
sayısı ile frekans bandı ihtiyacını ciddi oranda azaltıyor. Kaynak: AA
Doğan Holding (DOHOL, Nötr), Çelik Halat (CELHA, Nötr): Şirket,
doğrudan bağlı ortaklığı Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş. hisselerinde
23.11.2020 tarihinde, 19,75 - 20,34 TL fiyat aralığından (ağırlıklı
ortalama fiyat 19,86 TL) 30.000 adet satış işlemi gerçekleştirmiştir.
Bu işlem ile birlikte Çelik Halat ve Tel Sanayii A.Ş. sermayesindeki
payı 23.11.2020 tarihi itibariyle %70,47 olmuştur.
Turkcell (TCELL, Sınırlı Pozitif): Uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirket'in uzun vadeli ulusal
kredi derecelendirme notunu "AA+(tur)"dan "AAA(tur)"a yükseltmiş
görünümünü "Durağan" olarak korumuştur. Şirket'in uzun vadeli yabancı
para cinsinden kredi derecelendirme notu "BB-" ve görünümü "Negatif"
olarak teyit edilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ

Beyaz Eşya: Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği'nin altı ana
ürün için açıkladığı verilere göre beyaz eşya iç satışı ekimde yıllık
%30 artış ile 688.690 adet olarak gerçekleşti. İhracat %9 artışla 2,48
milyon adete yükselirken, beyaz eşya üretimi %20 yıllık artışla 3,2
milyon adete ulaştı.
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye
alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında DOAS.E
paylarında 24/11/2020 tarihli işlemlerden (seans başından) 08/12/2020
tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar brüt takas uygulanacaktır.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler pazar değişimi ve diğer
nedenlerle uygulanacak olan açığa satış ve kredili işlem yasaklarından
ve brüt takas uygulamasından ayrı olarak değerlendirilmelidir. SPK'nın
30/06/2020 tarihli kararı uyarınca Borsa İstanbul A.Ş. Pay
Piyasalarında ikinci bir duyuru yapılıncaya kadar BIST-30 Endeksi
dışında kalan paylarda açığa satış işlemleri yasaklanmıştır.
Özelleştirme: Özelleştirme İdaresi Başkanlığı'ndan yapılan
açıklamaya göre, Güllük Liman sahası özelleştirme ihalesine dört
yatırımcıdan teklif geldi. İhaleye teklif veren şirketler Erk İnşaat
Taahhüt Hazır Beton Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., ICC Grup İnşaat
Ticaret Ltd. Şti., Ahlatcı Otomotiv İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş., Eti
Girişim Yatırım A.Ş. İhalenin nihai pazarlık görüşmeleri 24 Kasım Salı
günü saat 14:00'te gerçekleştirilecek.

DİĞER SİRKET HABERLERİ

Batısöke Çimento (BSOKE): Fabrikanın Döner Fırın-1 hattında
yapılacak planlı revizyon çalışmaları nedeniyle, Döner Fırın-1
15.12.2020 tarihine kadar durdurulmuştur. Yeterli miktarda klinker
stokuğunun bulunması dolayısıyla, çimento üretim ve satışlarının bu
duruştan etkilenmeyeceği duyurulmuştur.
Carrefoursa (CRFSA): Şirketin gerçekleştireceği sermaye
artırımında yeni pay alma hakları, 1 TL nominal değerli (100 adet) pay
için 17 TL yeni pay alma hakkı kullanım fiyatı üzerinden 24.11.2020 -
08.12.2020 tarihleri arasında kullandırılacaktır.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14,96'dan
%14,97'ye sınırlı yükseldi. TCMB toplamda piyasayı 211 milyar TL 155
milyar TL'si (%14,96 faizle) geleneksel repo ihalelerinden ve 15
milyar TL'si(%15 faizle) 1 hafta vadeli repo ihalelerinden
karşılanacak şekilde fonladı. TCMB sadeleşme politikasıyla uyumlu
olarak dün 10 milyar TL (%15'ten) haftalık repo ihalesi açtı. Geri
kalan tutarın, 37,5 milyar TL'si BİST'te, 2,8 milyar TL'si BAPP'ta ve
diğer geri kalan 0,7 milyar TL TCMB bünyesinde %15'ten kullandırıldı. "



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey