ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

24.12.2020 08:49
ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)


Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Noel Arifesinde genel olarak risk iştahının olumlu seyrettiği
görülüyor. Tatil sebebiyle bugün hacimlerde zayıflık beklenebilir.
Trump'ın, mali teşvik paketinde değişiklik talep etmesine karşın,
destek paketinin eninde sonunda yürürlüğe gireceği beklentisi
neticesinde piyasalar Trump'ın çağrılarını keskin bir şekilde
fiyatlamıyor. Aşı çalışmalarına ilişkin olumlu haberlerin de
katkısıyla dün ABD borsaları Nasdaq haricinde günü artıda kapattı.
Avrupa Birliği ve İngiltere'nin, Brexit sonrası ticaret anlaşması için
taslak metinde anlaşma sağladığı gözlenirken, ticaret anlaşmasının
birkaç gün içerisinde onaylanması beklenmekte. Fransa, İngiltere'ye
belirli şartlarla sınırlarını yeniden açtığını belirtti.
Yurt dışı tarafta bugün veri takvimi sakin.
" ABD piyasaları bugün Noel Arifesi nedeniyle yarım gün işleme
açık olacak.
" Almanya, İtalya, İsviçre, İsveç, Norveç, Polonya, Çekya
piyasaları Noel Arifesi nedeniyle tüm gün kapalı olacak. Bunun
yanında, İngiltere, Fransa, İspanya, Hollanda piyasaları ise yarım gün
işleme açık olacak.
Bugün TCMB'nin faiz kararı bulunmakta. Foreks ve Bloomberg
anketine göre beklentiler politika faizinin %15'ten %16,50'ye çıkması
yönünde. TCMB Beklenti Anketi'ne baktığımızda aralık ayında aylık
enflasyonun %1,29 artış sergilemesi bekleniyor. Bu seviyede
gerçekleşecek bir enflasyon ise yıl sonu kapanışını %14,6 seviyesinde
bir enflasyona denk getiriyor. Neticede gelecek yılın ilk yarısında da
enflasyonun yüksek seviyelerini koruması beklendiğinden politika
faizinde artırım beklentisinin mevcut olduğunu görüyoruz. Merkez
Bankası Başkanı'nın, 2021 yılına ilişkin para ve kur politikası
metninin açıklanması sonrası yaptığı değerlendirmede gerekirse parasal
duruşlarını daha da sıkılaştırabileceklerini ifade etmesi de bu
yöndeki beklentilerinde korunmasını sağlayan bir unsur oldu. Bu arada
TCMB Beklenti Anketi'nden bu yılın son toplantısı hakkında faiz
artırım beklentilerini görebilirken, gelecek yılda da anket
katılımcılarının beklentilerinin ne yönde şekillendiğine dair de fikir
edinebiliyoruz. Politika faizinde anket katılımcılarının beklentisini
baz aldığımızda gelecek yıl yaklaşık 320 baz puanlık bir faiz
indiriminin beklendiğini görüyoruz.
Bugün ayrıca TCMB'nin paylaştığı DTH, rezerv ve menkul kıymet
istatistikleri açıklanacak, verileri daha öncesinde tahmin
edebiliyoruz.
TCMB Analitik Bilanço verisine göre 18 Aralık haftasında dış
varlıklar 90,2 milyar USD'den 93,9 milyar USD'ye gelerek 3,6 milyar
USD arttı. Bunun neticesinde toplam rezervin 88,2 milyar USD'den
ağustos ayının başından beri ilk kez 90 milyar USD seviyesini aşarak
91,8 milyar USD'ye yükseldiğini tahmin ediyoruz. Bankaların TCMB'de
tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 2,1 milyar USD arttı.
Toplam rezervdeki değişimden bankaların TCMB'de tuttukları döviz
mevduatı çıkardığımızda net rezervdeki değişime yaklaşık ulaşıyoruz.
Buna göre net uluslararası rezervin 15,6 milyar USD seviyesinden 17,1
milyar USD seviyesine geldiğini öngörmekteyiz.
Yurt içi yerleşiklerin dolarizasyon hareketine BDDK'nın
yayınladığı günlük verilerden de bakıyoruz ve 18 Aralık haftasında
yurt içi yerleşiklerin DTH'larında artış trendi devam etmekte. Toplam
DTH miktarı yaklaşık 2,89 milyar USD arttı. Bunun 1,40 milyar USD'lik
kısmı bireysellerden, geri kalanı ise tüzel kişiler kaynaklı. Toplam
YP mevduatın toplam mevduat içerisindeki oranı ise %55,9 oldu. TL
kredilerde haftalık %0,12 düşüş, YP kredilerde haftalık %0,39 artış
görülürken, toplam krediler ise kur etkisinden arındırılmış olarak
%0,06 arttı. Ayrıca 18 Aralık haftasında yurt dışı yerleşiklerin
menkul kıymet portföylerinde giriş olduğu gözleniyor. İlgili haftada
yabancıların söz konusu portföyü 90 milyon USD artış göstermiştir.
Dün ABD'ye ilişkin veriler takip edildi. Kişisel harcamalar
kasımda artan vaka sayısının ekonomik faaliyetlere etkisiyle aylık
%0,4 düştü. Tüketiciler giysiye, otomobile ve sosyal hayata daha az
para harcadı. Kişisel gelirler de kasımda aylık %1,1 düştü. Ücretlerin
aylık %0,4 artmasına rağmen, hükümet destekli teşviklerin azalması
kişisel gelirlerin azalmasında belirleyici oldu. Bu açıdan teşvik
paketine ilişkin gelişmeler önem arz etmekte. Fed'in gösterge
enflasyon olarak baktığı çekirdek PCE yıllık %1,4'te yatay seyretti.
" Ayrıca dün 19 Aralık haftasına ilişkin haftalık işsizlik maaşı
başvuruları takip edildi. Veriye göre işsizlik maaşı başvuruları 885
bin olan beklentilerden daha iyi gerçekleşerek 803 bin kişi
gerçekleşti. Başvurular, salgın öncesindeki seviyelerin oldukça
üzerinde açıklanmaya devam ediyor, haftalık işsizlik maaşı başvuruları
bu yılın başından mart ayının ortalarına kadar olan dönemde 200-280
bin kişi bandında seyrediyordu. Neticede kısıtlamaların artması işten
çıkarmalara neden olmakta ve aralık ayında istihdam piyasası mayıs
sonrası ilk kez daralabilir.
" Ayrıca tüketici güvenine ilişkin aralık ayı nihai Michigan
Üniversitesi tüketici güveni takip edildi. Veri aralıkta 76,9'dan
80,7'ye yükselmiş oldu. Cari duruma ilişkin alt endeks ise 87'den
90'a, beklentilere ilişkin alt endeks ise 70,5'ten 74,6'ya yükseldi.
Aslında artan işsizlik, teşvik paketindeki ve aşıdaki olumlu
gelişmeler tüketici güvenine dair karışık sinyaller vermekte. Örneğin
önceki gün ABD'de aralık ayı Conference Board tüketici güveni
endeksinin son dört ayın en düşük seviyesine gerilediğini görmüştük.

ŞİRKET HABERLERİ

Ereğli Demir ve Çelik (EREGL, Nötr): Ereğli Demir ve Çelik
Fabrikaları T.A.Ş. adına Türkiye Metal Sanayicileri Sendikası (MESS)
ile Türk Metal Sendikası arasında devam eden 28. Dönem Toplu İş
Sözleşmesi görüşmeleri anlaşma ile sonuçlanmış ve sözleşme 23 Aralık
2020 tarihinde bağıtlanmıştır.
Karel Elektronik (KAREL): Şirketin 29 Haziran 2020 tarihli özel
durum açıklamasında "İnofab Sağlık Teknolojileri A.Ş." nin primli
sermaye artışına katılarak 100bin Avro karşılığı 743bin TL bedel ile
%0,81 oranında ortak olduğu duyurulmuştu. Şirket, 23 Aralık 2020
tarihli "İnofab Sağlık Teknolojileri A.Ş." Olağanüstü Genel Kurul
toplantısında yapılan primli sermaye artışına 100bin Avro karşılığı
769bin TL bedel ile katılarak toplam pay oranını %1,47'ye
yükseltmiştir.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr), Carrefoursa (CRFSA, Sınırlı
Negatif), Teknosa (TKNSA, Sınırlı Negatif): 23.12.2020 tarihinde Borsa
İstanbul'da 82,00 TL - 86,50 TL fiyat aralığından toplam 124.000 adet
CarrefourSA paylarının satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle
birlikte Sabancı Holding'in CarrefourSA sermayesindeki payı %58,90
olmuştur. 23.12.2020 tarihi itibarıyla satışa konu edilmesi planlanan
toplam 2,5mn TL nominal değerli CarrefourSA paylarının 2.274.231 TL
nominal değerli kısmı Sabancı Holding portföyünde korunmaktadır.
Ayrıca, Sabancı Holding 23.12.2020 tarihinde Borsa İstanbul'da
12,01 TL - 12,28 TL fiyat aralığından toplam 243.874 adet Teknosa
paylarının satış işlemi gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte
Sabancı Holding'in Teknosa sermayesindeki payı %59,32 olmuştur.
23.12.2020 tarihi itibarıyla pay satış bilgi formuna konu edilen
toplam 11.310.508,61 TL nominal değerli Teknosa paylarının
10.247.634,61 TL nominal değerli kısmı Sabancı Holding portföyünde
korunmaktadır.
TOFAŞ (TOASO, Nötr): Şirketin Bursa Fabrikasında yılsonu envanter
sayımı ve üretim hatlarında yapılacak planlı bakım ve yatırım
çalışmaları sebebi ile 31 Aralık 2020 - 12 Ocak 2021 tarihleri
arasında üretime geçici olarak ara verilecektir. Fabrika 13 Ocak 2021
Çarşamba günü üretime başlayacaktır.

SEKTÖR HABERLERİ

Halka Arz: Arzum Elektrikli Ev Aletleri Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin
(Şirket) 15.302.446 TL nominal değerli paylarının halka arzı
tamamlanmış olup, Şirketin sermayesini temsil eden 32.210.000 TL
nominal değerli payları Kotasyon Yönergesi'nin 8'inci maddesi
çerçevesinde kota alınmıştır. Şirketin halka arz edilen payları,
24/12/2020 tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da 17 TL/pay baz fiyat ve
"ARZUM.E" kodu ve sürekli işlem yöntemiyle işlem görmeye
başlayacaktır. İlgili sırada maksimum emir değeri 2.000.000 TL olarak
belirlenmiştir.
Ayrıca, Arzum Ev Aletleri payları, 24/12/2020 tarihinden itibaren
Borsa İstanbul Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlayacağından, söz
konusu tarihten itibaren BIST Tüm, BIST Tüm-100, BIST Yıldız, BIST
Hizmetler, BIST Ticaret, BIST İstanbul ve BIST Halka Arz endeksleri
kapsamına dahil edilecek olup, endekslerin hesaplanmasında şirketin
paylarının sayısı 32.210.000, fiili dolaşımdaki pay oranı ise %47
olarak dikkate alınacaktır.
Savunma: Macaristan Savunma Bakanlığı Müsteşarı Gaspar Maroth,
ülkesinin Türkiye'den 40 adet daha 4x4 zırhlı araç almak için sipariş
verdiğini söyledi.

DİĞER SİRKET HABERLERİ

Adel Kalemcilik (ADEL): Şirketin Toplu-İş Sözleşmesinin yeni
dönemine ilişkin görüşmelerinde anlaşma sağlanamamış olup, uyuşmazlık
tutanağı düzenlenmiştir. Bundan sonraki süreçte bir arabulucu atanacak
ve görüşmeler devam edecektir.
Gersan Elektrik (GEREL): Şirket ile tedarikçi BEB 3D Tasarım
Endüstriyel Ürünler İmalat Sanayi ve Ticaret A.Ş. (BEB3D Tasarım)
arasında imzalanan protokol çerçevesinde GERSAN Elektrik Ticaret ve
Sanayi A.Ş.'nin elektrikli araç şarj sistemlerinin BEB 3D Tasarım
tarafından Erzurum ilinde araç şarj üretimine ilişkin yatırımlar ile
araç şarj sistemlerinin deneme üretimlerinin tamamlandığı
duyurulmuştur.
Şirket ile TC Devlet Malzeme Ofisi Genel Müdürlüğü'nün III Nolu
Satınalma Daire Başkanlığı ile yapılan Tekno Katalog Kapsamındaki
Firmalardan Gerçekleştirilecek Açık Satışlara Ait Satınalma Sözleşmesi
kapsamında araç şarj ürünlerimiz söz konusu listeye girmiş ve bu
ürünlerimizin ilgili Genel Müdürlüğünün web sitesinde internet
ortamında satılmasının önü açılmıştır. Ancak, önümüzdeki dönem
içerisinde ülkedeki elektrikli araç kullanımı ve bu konuda altyapı
çalışmalarının tamamlanmasına bağlı olarak satışlar gerçekleşecektir.
Rhea Girişim (RHEAG): Şirket ile Çevre Teknolojileri (Greentech)
alanında ve enerji depolama ve batarya/akü yönetim sistemi
konularında, Teknokent içerisinde faaliyet gösteren iki firma ile
23.12.2020 tarihinde girişim sermayesi yatırımları hususunda
görüşmeler yapmak üzere "Gizlilik Sözleşmesi" imzalanmıştır. Girişim
sermayesi yatırımı yapılması kararı alınması durumunda gerekli
açıklamalar ayrıca yapılacaktır.

FAİZ PİYASALARI

Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %15 seviyesinde
yatay seyretti. TCMB toplamda piyasayı 224 milyar TL ile 1 hafta
vadeli (%15 faizle) repo ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı ve
tüm fonlama hatfalık repo ihaleleriyle sağlandı. TCMB sadeleşme
politikasıyla uyumlu olarak çarşamba günü 33 milyar TL (%15'ten)
haftalık repo ihalesi açtı. Sadeleşme politikası ile uyumlu olarak
diğer kanallardan fonlama yapılmadı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %0,92
seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %0,90-%0,97 bandında
hareketin ardından, %0,95 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
sınırlı yükselişlerle görece yatay seyir gözlendi. Bu kapsamda, günlük
bazda kısa vadeli tarafta faizlerde 15 baz puana varan yükselişler
görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta ise faizlerde 5-10 baz puan
civarında yükselişler gözlendi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




17:341.994
Değişim :  -2,35% |  -47,93
Açılış :  2.056  
Önceki Kapanış :  2.042  
En Yüksek
2.066
En Düşük
1.984
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler17:34
RODRG 19,36 1.690.503 % 10,00  
PKENT 325,80 98.944.557 % 9,99  
SANEL 8,71 6.463.038 % 9,97  
EDATA 21,98 13.292.453 % 9,95  
EKIZ 7,77 1.544.753 % 9,90  
17:34 Alış Satış %  
Dolar 13,3643 13,3739 % -0,38  
Euro 15,1771 15,1929 % -0,33  
Sterlin 18,1449 18,2359 % -0,49  
Frank 14,5242 14,6117 % -0,59  
Riyal 3,5467 3,5645 % -0,63  
17:34 Alış Satış %  
Altın Ons 1.845 1.845 2,41  
Altın Gr. 793 793 -2,45  
Cumhuriyet 5.265 5.344 -10,00  
Tam 5.241 5.374 -6,07  
Yarım 2.533 2.599 -2,93  
Çeyrek 1.271 1.300 -1,47  
Gümüş.Ons 24,51 24,53 0,33  
Gümüş Gr. 10,53 10,54 0,10  
B. Petrol 88,14 88,14 -0,30