ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

09.02.2021 09:10
ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)


Ziraat Yatırım Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Sabah
Stratejesi Analizi:
"Teşvik paketinde ilerleme sağlanabileceğine yönelik işaretler ve
devam eden aşılanmalarla reflasyon temalı fiyatlama devam ediyor. Bu
sabah bazı borsalarda kar realizasyonları görülse de genel olarak
artılar daha fazla. Dün MSCI Dünya endeksi %0,9 oranında prim yaparak
rekor seviyede günü kapatmıştı. ABD on yıllık tahvil faizi de %1,20'ye
çıkarken, Brent petrol yaklaşık bir yıl sonra 60 Dolar'ın üzerinde
günü kapattı. Küresel risk algısındaki olumlu görüntünün devam
etmesine bağlı olarak BIST100 endeksi güne hafif alıcılı bir
görüntüyle başlayıp açılışta 1.550 direncine doğru yükseliş
gösterebilir

MAKROEKONOMİ

ABD borsaları ardı ardına yaklaşık bir haftalık yükseliş trendini
sürdürürken, bugün Asya borsalarında soluklanma ile birlikte rekor
seviyelere yakın karışık bir görünüm mevcut. Genel olarak ABD'de
aşılanma süreci, vaka sayılarının hız kesmesi ve mali teşvik paketinin
ekonomik büyümeyi destekleyeceği beklentisi risk iştahını bu dönemde
pozitif etkiliyor. Büyümede toparlanma beklentisi emtia fiyatlarında
ve enflasyon beklentilerindeki yukarı yönlü seyirde belirleyici oluyor.
Dün açıklanan Euro Bölgesi'nde şubat ayına ilişkin Sentix
yatırımcı güveni, 1,9 seviyesine yükselmesi beklenirken -0,2
seviyesine gerileyerek negatif bölgeye geçiş yaptı. ECB Başkanı
Christine Lagarde, koronavirüs vakalarındaki artış, virüs mutasyonları
ve sıkılaştırılan kısıtlayıcı tedbirlerin, Euro Bölgesi'nin ekonomik
faaliyetine yönelik önemli aşağı yönlü risk oluşturduğunu belirtti.
Bugün ABD tarafında, TSİ 18'de aralık ayına ilişkin JOLTS açılan
iş sayısı verisi izlenecek. Aralık ayında kısıtlamalarla birlikte
istihdam piyasasının baskı altında kaldığını, tarım dışı istihdam ve
ADP özel sektör istihdamındaki azalışla görmüştük. Bu yüzden verinin
aylık düşüş göstermesi beklenmekte. Ayrıca TSİ 20'de St. Louis Fed
Başkanı James Bullard'ın konuşması da izlenecek. Bunun yanında, eski
ABD Başkanı Trump'ın azil istemiyle Senato'daki yargılaması bugün
başlıyor, büyük olasılıkla aklanması bekleniyor.
Avrupa tarafında, TSİ 10'da Almanya'da aralık ayına ilişkin dış
ticaret dengesi verisi açıklanacak. Almanya'da aralıkta ihracatın
aylık bazda -%1 oranında gerilemesi beklenirken, ithalatın ise -%1,1
oranında azalması bekleniyor. Ayrıca TSİ 18'de ECB Başekonomisti
Philip Lane'nin konuşması takip edilecek.
Yurt içi tarafta ise, TSİ 16'da TCMB'nin, yatırımcı, ekonomist ve
analistlerle toplantısı gerçekleştirilecek. Toplantılar 2 gün sürecek.
Perşembe günü açıklanacak rezerv rakamlarını önceden tahmin
edebiliyoruz. TCMB rezervleri geçen hafta neredeyse yatay seyretti.
TCMB Analitik Bilanço verisine göre 5 Şubat haftasında TCMB dış
varlıkları yatay seyretti. Bunun neticesinde toplam rezervin 95,5
milyar USD seviyesinde sabit kaldığını tahmin ediyoruz. Bankaların
TCMB'de tuttukları döviz mevduatı ise haftalık bazda 0,3 milyar USD
azaldı. Toplam rezervdeki değişimden bankaların TCMB'de tuttukları
döviz mevduatı çıkardığımızda net rezervdeki değişime yaklaşık
ulaşıyoruz. Buna göre net uluslararası rezervin 13,8 milyar USD
seviyesinden 14,1 milyar USD seviyesine yükseldiğini öngörmekteyiz.
Bunun yanında, dün ocak ayına ilişkin İŞKUR işgücü piyasası
istatistikleri takip edildi. Kayıtlı işsiz sayısı ocakta bir önceki
aya göre %1,4 oranında gerileyerek 2,92 milyon kişi seviyesine
geriledi ve böylece kayıtlı işsiz sayısı aylık bazda aralıksız
düşüşünü beşinci ayına taşıdı.

ŞİRKET HABERLERİ

Avivasa Emeklilik (AVISA, Nötr): Şirket'in 4Ç2020'deki net dönem
karı (konsolide) 69,1mn TL gerçekleşerek yıllık %53 oranında artış
göstermiştir. Piyasanın dördüncü çeyrek ortalama kar beklentisi 89mn
TL idi. Şirket'in genel teknik bölüm dengesi yıllık %128,4 oranında
artış göstererek 63,8mn TL'ye yükselerek net karı desteklerken, net
yatırım gelirleri %80,7 oranında artarak 53mn TL'ye yükselmiştir.
Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 2020 yılındaki net dönem
karı 294,9mn TL olarak gerçekleşmiş ve yıllık olarak %37,4 oranında
artış göstermiştir.
Şirket ayrıca hisse başına toplam 0,8888TL brüt (0,7555 TL net)
kar payını iki eşit taksitte (0,444 TL brüt 0,3777TL net) dağıtma
kararı almıştır. Birinci taksit kar payı hak kullanım tarihi
29.03.2021 olup ikinci taksit tarihi ise 28.09.2021'dir. Dünkü hisse
kapanışına göre toplam kar payı verimi %4,5'tir.
İş Bankası (ISCTR, Sınırlı Pozitif): İş Bankası'nın 2020 yılının
dördüncü çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğine göre %24,3
oranında azalarak 1.627mn TL'ye gerilemiş ancak hem bizim beklentimiz
olan 1.362mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 1.463mn TL'nin
üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada karşılık giderlerinin
beklentimizin altında, net faiz gelirlerinin ise beklentimizin
üzerinde gelmesi etkili olmuştur. Ayrıntılar için tıklayınız…
Sasa Polyester (SASA, Pozitif): Sasa Polyester'in 4Ç2020'deki net
dönem karı 366,6mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket'in bir önceki
yılın son çeyreğindeki karı 99,9mn TL idi. Şirket'in satış gelirleri
4Ç2020'de 1.953mn TL gerçekleşerek yıllık %141,8 oranında büyüme
gösterirken, brüt kar 488,2mn TL ile bir önceki yılın son çeyreğindeki
108mn TL brüt karın oldukça üzerinde gerçekleşmiştir. Brüt ve kar
marjı ise sırasıyla %25,0 ve %18,8 olmuştur. Bir önceki yılın son
çeyreğinde bu oranlar sırasıyla %13,4 ve %12,4 idi. Diğer yandan,
Şirket'in yıllık net finansman gideri 72mn TL düşerek 4Ç2020'de
120,3mn TL'ye gerilemiştir. Dördüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in
2020 yılı net karı 312,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2019 yılındaki
net kar 1.064mn TL idi.
Doğan Holding (DOHOL, Sınırlı Pozitif): Şirket Pay Geri Alım
Programı kapsamında 8 Şubat 2021 tarihinde 2.100.000 adet kendi payını
Borsa'dan satın almıştır.
Medikal Park (MPARK, Nötr): MLP Sağlık Hizmetleri A.Ş. 2022-2024
yıllarına ait sendikasyon kredilerinin 47,1mn EUR olan anapara
ödemelerinin tümünü 8 Şubat 2021 tarihindeki TCMB alış kuru üzerinden
TL'ye çevirmiştir. 30 Eylül 2020'de 47mn EUR olarak raporlanan yabancı
para cinsinden Net Borç bakiyesi bu işlem neticesinde sıfırlanmıştır.
TAV Havalimanları Holding (TAVHL, Nötr): TAV Havalimanları'nın
Ocak ayında hizmet verilen yolcu sayısı 1,2 milyon ile bir önceki
yılın aynı dönemine göre %72 oranında gerilemiştir. Yurtiçi
havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısı Ocak ayında bir önceki
yılın aynı ayına göre %67 oranında azalırken, yurtdışı
havalimanlarında hizmet verilen yolcu sayısındaki daralma ise %82
seviyesinde gerçekleşmiştir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY, İsrail çıkışlı ve varışlı
tüm uluslararası uçuşların geçici olarak durdurulma kararının, 21
Şubat'a kadar uzatıldığını duyurdu.

SEKTÖR HABERLERİ

TÜİK: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) fiyat istatistiklerinin
ardından işgücü piyasasına ilişkin de danışma kurulu oluşturulduğunu
açıkladı.
Uluslararası İşlemler: Yabancı yatırımcılar Ocak ayında Borsa
İstanbul'da 3,308mn TL'lik (444,1mn USD) net satış gerçekleştirdi.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Orge Enerji (ORGE): Şirketin devam eden işleri arasında yer alan,
Başakşehir-Kayaşehir Metro Hattı Uzatması Projesi, Kirazlı-Bakırköy
İDO Metro Hattı Uzatması Projesi ve Ataköy-İkitelli Metro Hattı
Projelerinin, Scada kapsamındaki elektrik işlerine ilişkin 340bin
Euro+KDV tutarındaki teklifin kabul edildiği İşveren Elmak Kontrol
Sistemleri San. ve Tic. A.Ş. tarafından Şirkete bildirilmiştir.
İşveren ile sözleşme görüşmelerine başlandığı duyurulmuştur. İşin 720
günde bitirilmesi planlanmaktadır.
Jantsa (JANTS): Şirket, 30.04.2019 tarihinde Tevsi Yatırımları
içeren teşvik belgesi almıştı. Belge toplamı revizeler ile 95mn TL
olup, makina teçhizat yatırımını içermektedir. Teşvik belgesi
kapsamında 2020 sonunda 46,7mn TL yatırım yapılmıştır. Yatırımlar
modernizasyon, otomasyon, yeni ilave hat (Ana fabrika da zirai, iş
makinası, endüstriyel jant imalatı) şeklinde gerçekleşmiştir. Üretim
kapasitesi yıllık 1.558.080.adetten 1.876.320.adete çıkmış, %20,42
artmıştır.
Tukaş Gıda (TUKAS): Yatırım politika ve stratejileri çerçevesinde,
potansiyel ortaklık görüşmeleri ve çeşitli stratejik seçenekleri
değerlendirmek ve bu amaçla gerektiğinde potansiyel alıcılar ile
görüşmeler yapmak, bilgi akışı ve koordinasyon sağlamak üzere bir
aracı kurumun yetkilendirildiğini açıkladı.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %17 seviyesinde
değişmeyerek yatay seyretti. TCMB toplamda piyasayı 283 milyar TL ile
haftalık repo ihalelerinden karşılanacak şekilde fonladı ve tüm
fonlama hatfalık repo ihaleleriyle sağlandı. TCMB sadeleşme
politikasıyla uyumlu olarak pazartesi günü 50 milyar TL (%17'den, 7
gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Sadeleşme politikası ile
uyumlu olarak diğer kanallardan fonlama yapılmadı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi dün güne %1,16
seviyelerinden başlarken, gün içerisinde %1,15-%1,20 bandında
hareketin ardından, %1,17 seviyesinden günü kapattı.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde
yükselişler gözlendi. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta
faizlerde 10 baz puana yaklaşan yükselişler görülürken, orta ve uzun
vadeli tarafta ise 10 baz puan civarında yükselişler gözlendi. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.910
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  1.897  
Önceki Kapanış :  1.910  
En Yüksek
1.914
En Düşük
1.894
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
PKENT 4.478,20 22.928.132 % 10,00  
SELVA 11,11 36.007.943 % 10,00  
MAKTK 3,74 66.866.320 % 10,00  
ISKUR 550.000,00 550.000 % 10,00  
ISATR 342.861,20 342.861 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 13,6740 13,6759 % -0,31  
Euro 15,4396 15,4921 % -0,28  
Sterlin 18,1135 18,2043 % -0,25  
Frank 14,8951 14,9848 % 0,53  
Riyal 3,6493 3,6676 % 0,27  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.784 1.784 1,24  
Altın Gr. 788 788 8,66  
Cumhuriyet 5.186 5.264 106,00  
Tam 5.159 5.293 110,82  
Yarım 2.493 2.561 53,60  
Çeyrek 1.251 1.280 26,81  
Gümüş.Ons 22,51 22,56 -0,01  
Gümüş Gr. 9,90 9,92 -0,03  
B. Petrol 71,62 71,62 1,71