ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

02.10.2017 08:52



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"PMI sabahına Asya'da güçlenen ticaret verileriyle pozitif tonda
uyanıyoruz. S&P500, vadeli işlemlerde %0,1 oranında değer kazanırken,
Dolar / TL kotasyonları 3,5691 seviyesinden geçiyorlar. Bugün, yılın
son çeyreğinin ilk iş günü. Önceki hafta ekinoksun yaşanmasıyla
coğrafi anlamda sonbahar mevsimine girmiştik. Şimdi iktisadi anlamda
son çeyreğe başlıyoruz. Mevsimsel açıdan Türkiye ekonomisi yılın son
çeyreğinde yavaşlama eğilimine girer. Bu sene, ekonominin %5 üzeri
normal büyüme seyrine geri dönmesiyle çok farklı geçmeyecektir. Son
çeyrekte, küresel ticaretteki canlılık dış talebin büyümeye pozitif
katkısının sürmesini sağlayabilir. Bundan sonra ekonominin,
önümüzdeki sene 2018 yılının ikinci çeyreğinde ilkbahar mevsimi ile
birlikte hız kazanmasını bekliyoruz. O döneme kadar, enflasyonun düşme
eğilimine girmesi ve para politikasının yılın ilk çeyreğinde kısmen
rahatlaması da ivmelenmeye ek destek sağlayacak katalizör şeklinde
gösterilebilir.
Yurt-içinde geçtiğimiz günlerde SAMEKS endeksi, Türkiye
İhracatçılar Meclisi'nin (TİM) ihracat verisi ve İstanbul Ticaret
Odası'nın (İTO) enflasyon verisi açıklandı. Veriler, ekonomiyi takip
ettiğimiz yönde gerçekleşti:
SAMEKS, imalat sektöründe 58,0 hizmet sektöründe 52,2 değerinde
açıklandı. Her iki sektör de Eylül ayı içerisinde Ağustos ayına göre
hızını azalttı. Ağustos'tan Eylül'e geçişte turizm sezonu etkisini
göstermiş olabilir. Zira Kurban Bayramı'nın da etkisiyle canlı geçen
Ağustos ayının ardından hizmet sektöründe normalleşme gözlendiği
söylenebilir. Üçüncü çeyrekte SAMEKS bileşik endeksi ortalama 56,8
değerini alarak, ikinci çeyrekte kaydedilen 55,3 değerinin üzerine
yükseldi. SAMEKS, iktisadi faaliyetin üçüncü çeyrekte hızlandığına
ilişkin tespitimizi teyit etmekte. Bununla birlikte Eylül ayında
beliren hız kaybı önümüzdeki aylarda sürebilir. Bu hız kaybı,
ekonominin karakteristiğiyle ilgili ve Türkiye'nin %5+ büyüme
patikasını bozabilecek nitelikte değil.
İhracat, Eylül ayında yıllık %8,9 oranında artış kaydetti.
Küresel ticaret talebi, özellikle Asya ülkelerinin ihracat performansı
güçlü seyrediyor. Hafta sonu Çin'de açıklanan PMI verileri, bölge
ekonomisinin canlılığını teyit ettiler. Güney Kore ise Eylül ayı dış
ticaret verilerini açıkladı. İhracat, %35 oranında artış kaydetti. Bu
hafta Çin ve Kore tatil. Bu nedenle tatil etkisiyle işlerin bir kısmı
Ekim ayından Eylül ayına kaydırılıp öne alınmış görünüyor. Ancak yine
de genel itibariyle Eylül ayında küresel ticaretin canlılığını
koruduğu anlaşılıyor. Sabahın erken saatlerinde Japonya Merkez
Banaksı'nın açıkladığı Tankan endeksi son 10 yılın en yüksek
seviyesine yükseldi. Bu nedenle bugün TSİ 10:00'da açıklanacak
yurt-için PMI verisi iyi seyrini sürdürecektir (Şekil 1).
İTO'nun enflasyon verisi üretici fiyatları kaynaklı baskıları
yansıttı. Toptan satış fiyatları aylık %2,2 oranında yükseldiler.
Küresel "reflasyon" temasının canlılığı, endüstriyel metal
fiyatlarında gördüğümüz artış girdi maliyetlerini yükseltiyor. Üretici
fiyatlarının önümüzdeki süreçte artış eğilimini korumaları muhtemel.
Bugün her ayın ilk günü gibi yine PMI verilerini izleyeceğiz.
Sabahın erken saatlerinde Asya'dan gelmeye başlayan PMI'lar, öğleden
önce Avrupa ile devam edip, öğleden sonra ABD ile tamamlanacak.
Avrupa'daki PMI değerleri önceki hafta geçici mahiyette
açıklanmışlardı, yeni bilgi özellikleri düşük. TSİ 17:00'de ABD'de
açıklanacak ISM (PMI karşılığı) günün küresel verisi. Endeksin
istihdam, yeni siparişler ve fiyat kırılımlarını piyasa
inceleyecektir. Haftanın küresel verisi Cuma günü ABD'de açıklanacak
İstihdam Raporu. Çarşamba günü de hizmet sektörüne yönelik ISM
verisini (PMI karşılığı) göreceğiz. Avrupa'da bu hafta kayda değer bir
veri akışı söz konusu değil. Türkiye'de ise yarın sabah açıklanacak
Eylül ayı enflasyonu belirleyici konumda.


ŞİRKET HABERLERİ

Aksa Enerji (AKSEN, Nötr): Aksa Enerji, Şamlı RES'in Fernas
Şirketler Grubu'na 111mn USD'ye satışı için anlaşmaya vardı. Bu
kapsamda 35mn USD'lik ön ödeme yapıldı.
Akiş GYO (AKSGY, Nötr): Kurlarda görülen aşırı dalgalanmalar
neticesinde kiracılara destek olmak amacıyla, AKASYA ALIŞVERİŞ MERKEZİ
ve AKBATI ALIŞVERİŞ VE YAŞAM MERKEZİ'ndeki mevcut kiracılardan, Şirket
tarafından ihtiyari olarak belirlenecek olanlara 01/10/2017 -
31/10/2017 tarihleri arasındaki bir aylık kira dönemi ile sınırlı
olarak uygulanmak kaydı ile kira sözleşmelerinde öngörülen ödeme
tarihindeki A.B.D dolar kurunun 3,40TL, EURO kurunun ise 4,00TL olarak
belirlenmesine karar verilmiştir.
Bizim Toptan (BIZIM, Nötr): 40mn TL olan sermayesini %50 oranında
artırarak 60mn TL'ye çıkaracak olan Şirket 20mn TL'lik bedelsiz
sermaye artırımını bugün gerçekleştirecek.
Global Yatırım Holding (GLYHO, Nötr): Hisseleri Londra Borsası'nda
işlem gören Şirket'in %60,60 oranında dolaylı bağlı ortaklığı Global
Ports Holding Plc, 29 Eylül 2017 tarihinde hissedarlarına toplam
13,6mn GBP tutarında ara dönem kar payı ödediğini bildirmiştir.
Netaş Telekomünikasyon (NETAS, Nötr): Netaş Telekomünikasyon'ün
%48,04'üne sahip olan ortağı OEP Turkey Tech B.V'nin paylarının
tamamını satın alan ZTE Cooperatief U.A'nın yapacağı zorunlu pay alım
teklifinde fiyatın belirlendiği açıklandı.Sermaye Piyasası Kurulu
(SPK) haftalık bülteninde yer alan bilgilere göre Kurul, ZTE
tarafından 1 TL nominal değerli 1 adet Netaş payı için fiyat 3,0801
dolar fiyat belirledi.
Turkcell (TCELL, Nötr): Şirket Yönetim Kurulu, Kuzey Kıbrıs Türk
Cumhuriyeti'nde (KKTC) kurulu, sermayesinin tamamına sahip olduğu
Kıbrıs Mobile Telekomünikasyon Limited tarafından, KKTC'de, işletme
konusu internet servis sağlayıcılığı olan, 100bin USD (veya muadili)
sermayeli bir şirketin kurulmasına karar vermiştir.
Vakıfbank (VAKBN, Öneri "AL", Nötr): Banka, 217 gün vadeli 100mn
TL nominal değerli finansman bonolarının ihraç ve halka arz edilmesi
için Genel Müdürlüğe yetki verildiğini duyurmuştur. Bununla beraber
126 gün vadeli 300mn TL nominal değerli finansman bonoları halka arz
edilecek olup toplam halka arz miktarı olan 400mn TL nominalden fazla
talep gelmesi durumunda halka arz miktarı 600mn TL nominal değere
kadar artırılabilecektir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: 2017 yılının Ekim ayında taraf bilgisi kapatılacak
olan paylar ARCLK, KOZAL, TCELL, TKFEN ve TTKOM olarak belirlenmiştir.
Taraf bilgisinin gösterilmesine ilişkin uygulama 6 ay için
uzatılmış ve BIST 30 payları içerisinde her ay seçilecek 5 pay dışında
Pay Piyasasında işlem gören bütün enstrümanlarda taraf bilgisinin açık
olarak işlem görmesi 21 Eylül 2017 tarihinde uygun görüldüğü Borsa
İstanbul tarafından duyurulmuştu.
Turizm Sektörü: Kültür ve Turizm Bakanlığınca, Emniyet Genel
Müdürlüğünden alınan geçici verilerle hazırlanan "Giriş-Çıkış Yapan
Ziyaretçiler, Yabancı ve Vatandaşlar" istatistiklerine göre, Ağustos
ayında Türkiye'yi ziyaret eden yabancı sayısı, 2016'nın aynı ayına
göre %46,4 artarak 4,7mn oldu. Türkiye'ye Ağustos'ta 805.848 kişiyle
en fazla yabancı ziyaretçi Rusya'dan geldi. Almanya'dan 572.837 kişi
Türkiye'yi ziyaret etti. Ocak-Ağustos dönemindeki ziyaretçi sayısı da
2016 yılının aynı dönemine göre %26,4 artarak 22mn oldu.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Anel Elektrik (ANELE, Nötr): İngiltere'de iştiraki Anel
Engineering & Contracting Ltd.'in, İngiltere - Londra'da inşası devam
eden The Univercity College London Hospital Proton Beam Therapy Center
Phase 4 Projesinin Elektrik ve Mekanik işlerine yönelik olarak verdiği
25,8mn GBP tutarındaki teklif, işveren BOUYGUES (U.K.) LTD Şirketi
tarafından olumlu karşılanmış olup, işveren ile NEC3 (New Engineering
Contract 3) formatındaki alt yüklenici sözleşme görüşmelerine
geçilmiştir. Haberin ardından hisse günü %4 yukarıda kapamıştır.
Royal Halı (ROYAL): Şirket 2016 yılında 33,7mn TL'lik net zarar
açıklamıştır. 2015 yılındaki net kar 13,6mn TL idi. Şirketin 2016
yılında zarar etmesinin temel sebebi %24,8 azalan brüt karla birlikte
operasyonel giderlerin %24,3 artmasıdır. Şirketin yıllık faaliyet
zararı 7,8mn TL, vergi öncesi zararı ise 34,9mn TL'dir."






******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05114.668
Değişim :  0,46% |  529,46
Açılış :  115.117  
Önceki Kapanış :  114.139  
En Yüksek
115.355
En Düşük
114.389
BIST En Aktif Hisseler
RTALB 33,52 104.034.865 % 9,97  
GLRYH 13,59 36.965.889 % 9,95  
ORGE 6,97 80.773.709 % 9,94  
DAGHL 7,97 8.717.861 % 9,93  
EKIZ 10,42 2.568.140 % 9,92  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,4294 8,4716 % -0,68  
Frank 7,2014 7,2448 % 0,04  
Riyal 1,8219 1,8311 % -0,01  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.771 1.771 7,42  
Altın Gr. 390 390 1,40  
Cumhuriyet 2.529 2.548 7,60  
Tam 2.603 2.614 7,80  
Yarım 1.264 1.279 3,80  
Çeyrek 632 640 1,90  
Gümüş.Ons 17,76 17,80 -0,02  
Gümüş Gr. 3,92 3,93 -0,00  
B. Petrol 40,72 40,72 -0,33