ANALİZ-Sektör ve Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

25.12.2020 10:09



Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Bankacılık Sektörü
TCMB Faiz Artırımının Banka Hisselerine Etkisi
TCMB’nin politika faizini 200 baz puan yükselterek %17,00
seviyesine çekmesi, fonlama maliyetleri yükselteceği için bankaların
net faiz marjı üzerinde bir miktar baskı oluşturabilir. Yeniden
fiyatlama döngüsü mevduat tarafında kredilere kıyasla daha hızlı
olduğu için yakın dönemde net faiz marjını etkileyebilir. Ancak
TCMB’nin sıkı para politikası uzun dönemli bono faiz oranlarını aşağı
çekebileceği için operasyonel anlamda olumsuz etki eden marj görünümü
değerleme açısından uzun vadeli düşük bono fiyatlaması ile kompanse
edilebilecektir. Bu nedenle TCMB’nin faiz artırımının nette banka
hisse fiyatları üzerinde bir baskısının yaratmayabileceğini
düşünüyoruz.

Hisse senetleri

Pegasus Hava Tasimaciligi

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY72.30
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 36%
Piyasa değeri TRY7,396 mln
PGSUS Nane: İç hatlarda 2021’de 2019 performansı yakalanabilir /
sınırlı olumlu
Pegasus CEO'su Mehmet Nane BloombergHT'ye yaptığı açıklamalarda
sektör olarak 2021 yılında iç hatlarda 2019 yılının yakalanabileceği,
hareketliliğin Mayıs ayında başlayabileceği tahminini dile getirdi. Bu
yıl 800 milyon USD civarında yatırımla 14 tane uçak aldıklarını
söyleyen Nane filoda şu an itibariyle 92 uçak olduğunu ifade etti.
Şirket 2021'de 9 yeni uçak alımı ve nette 5 yeni uçakla yılı
kapatmayı hedefliyor. Nane, dün yapılan ALC açıklamasıyla ilişkili
olarak anlaşmanın amacının filoyu yenilemek olduğunu ve yeni uçağın
2023'te teslim alınacağını söyledi. Dün sabah paylaştığımız haberde
şirketin ALC ile yaptığı 4 uçağı satarak yeni bir uçak alma
anlaşmasını olumlu değerlendirdiğimizi belirtmiştik. Bu yıl yolcu
trafiğinde görülen sert azalışın ardından 2021 yılında sektörde
toparlanma görüleceği ve 2019 yılındaki performansın yakalanacağına
dair beklentiler geçtiğimiz 3 aylık dönemde hissenin endeksin %19
üzerinde performans göstermesinde etkili oldu. Önümüzdeki dönemde vaka
sayısı, mutasyon ve aşı konularındaki haber akışlarının hissenin yönü
üzerinde belirleyici olacağını düşünüyoruz.
Ocak-Kasım döneminde Pegasus'un yolcu trafiği geçen yıla kıyasla
%51 oranında azalmıştı.
Banu.Dirim@denizbank.com

Turk Telekom

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY8.39
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 13%
Piyasa değeri TRY29,365 mln
TTKOM 189 milyon USD tutarında uzun vadeli kredi anlaşması
imzaladı / sınırlı olumlu
Türk Telekom, yatırımların finansmanı amacıyla, Finnvera
(Finlandiya resmi destekli ihracat finansman kuruluşu) sigortası
kapsamında Citibank, JP Morgan ve Societe Generale arasında 189 milyon
USD tutarında uzun vadeli bir kredi anlaşması imzalandığını açıkladı.
Söz konusu kredinin nihai vadesi Eylül 2030 olup ortalama vadesi 4,3
yıldır. Kredinin yıllık faiz oranı 3 aylık LIBOR + %0,70 olup, diğer
peşin maliyetler ve sigorta primi dahil toplam maliyeti ise yıllık 3
aylık LIBOR + %2,62'dir. Şirket’in düşük maliyetli finansman olanağı
yaratması özellikle TL’nin stabil olduğu dikkate alındığında hisseye
olumlu yansıyabilir.
Şirket’in Eylül sonu itibariyle 17,1 milyar TL net borç pozisyonu
bulunmaktadır (2019 sonu: 15,9 milyar TL). Net borç / FAVÖK rasyosu
ise 1,35 ile makul bir düzeydedir (2019 sonu: 1,4)."

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_25.12.2020.PDF

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.480
Değişim :  1,68% |  24,51
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.485
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 41,14 9.388.721 % 10,00  
MRSHL 258,60 16.505.112 % 10,00  
NUHCM 43,86 59.865.104 % 9,98  
COSMO 11,68 1.407.674 % 9,98  
ERBOS 94,35 88.073.454 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,6899 9,7746 % 1,79  
Euro 11,3132 11,3659 % 1,55  
Sterlin 13,1580 13,2240 % 0,60  
Frank 10,4288 10,4916 % 1,10  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.794 1.794 1,27  
Altın Gr. 553 553 8,00  
Cumhuriyet 3.680 3.736 112,00  
Tam 3.666 3.758 117,77  
Yarım 1.772 1.818 56,97  
Çeyrek 889 909 28,49  
Gümüş.Ons 24,35 24,38 0,06  
Gümüş Gr. 7,62 7,63 0,12  
B. Petrol 84,81 84,81 0,17