Deniz Yatırım Strateji Bölüm Müdürü Orkun Gödek Tarafından
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Riskten
kaçınma havası ve temkinli işlemler bugün ve yarın ABD seçimleri ve
FOMC öncesinde takip edilecek. TL’nin seyri de piyasa için gösterge
olacaktır diye düşünüyoruz.
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 1110.00 – 1140.00 arasında
işlem aktivitesi bekliyoruz.
İzmir’de yaşanan deprem nedeniyle tüm vatandaşlarımıza geçmiş
olsun dileklerimizi iletiyor, üzüntülerini paylaşıyoruz. Kayıplar için
Allah’tan rahmet, yakınlarına sabır diliyoruz.

Hisse senetleri

Brisa

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY14.85
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 10%
Piyasa değeri TRY4,531 mln
BRISA 3Ç20’de güçlü finansal sonuçlar açıkladı / olumlu

Brisa, 3Ç20’de 1,132 milyon TL gelir (Konsensus: 1,096 milyon TL),
313 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 258 milyon TL) ve 216 milyon TL net
kar (Konsensus: 146 milyon TL) açıkladı. Operasyonel sonuçlar ortalama
piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşirken, FAVÖK ve özellikle net
kar kalemindeki güçlü artış dikkat çekmektedir. Sonuçların hisse
performansı üzerinde olumlu etkiye neden olabileceğini düşünüyoruz.
Brisa’nın satış gelirleri 3Ç20’de yıllık %12 oranında artışla
1,132 milyon TL oldu.
Operasyonel marjlarda önceki yılın aynı dönemine göre belirgin
iyileşme görülürken, FAVÖK yıllık %62 artışla 313 milyon TL düzeyinde
gerçekleşti.
3Ç19’da 96,7 milyon TL net finansal gider kaydeden Şirket bu
çeyrekte yalnızca 1,4 milyon TL net finansal gider yazdı.
Şirket bu dönemde ayrıca yatırım teşvikine bağlı olarak 14,1
milyon TL ertelenmiş vergi geliri kaydetti.
3Ç19’da 58 milyon TL net kar açıklayan Brisa 3Ç20’yi 216 milyon TL
net kar ile
tamamladı.


Is G.M.Y.O.

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY1.90
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 43%
Piyasa değeri TRY1,822 mln
ISGYO İş GYO beklentilere paralel 3Ç20 sonuçları / nötr
İş GYO 3Ç20’de 3 milyon TL net kar (Kons.: 4 milyon TL), 47 milyon
TL VAFÖK (Kons.: 50 milyon TL) ve 225 milyon TL satışlar (Kons.: 227
milyon TL) açıkladı. Piyasa beklentilerine paralel gerçekleşen 3Ç20
sonuçlarının hisse performansı üzerinde nötr etki yapmasını
bekliyoruz. Hisse son 1 ve 6 ayda BİST100 endeksinin %13 ve %21
üzerinde getiri sağladı.
Şirket 3Ç20’de konut satışlarından 171 milyon TL gelir
kaydederken, konut satış maliyeti 159 milyon TL olarak gerçekleşti.
3Ç19’da konut satışlarından gelirler 75 milyon TL olarak
gerçekleşirken, maliyeti 66 milyon TL olmuştu.
Kira gelirleri 3Ç19’da 63 milyon TL seviyesinde yer alırken,
3Ç20’de 53 milyon TL olmuştur.
Şirketin net borç posizyonu 4Ç19’a kıyasla önemli bir değişim
göstermeden 991 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.


Is Yatirim

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY10.49
Hedef Fiyat/Hisse TRY12.50
Getiri Potansiyeli 19%
HAO 28%
Piyasa değeri TRY3,724 mln
ISMEN 3Ç20 Finansalları Değerlendirmesi - Olumlu
İş Yatırım 3Ç20 finansallarında 257 milyon TL net kar açıkladı.
Şirketin kar rakamı gerek geçen yılın aynı dönemine göre %194 bir
önceki çeyreğe göre %11 kadar bir artış göstermiştir.
9A20 net karı ise 603 milyon TL’ye çıkarak geçen yılın aynı
dönemine göre %107 oranında artmıştır.
Şirket, %38 özsermaye karlılığı ile faaliyetlerini sürdürüyor ve
hisse için AL önerimizi koruyoruz.
Sonuçların hisse performansı üzerinde olumlu bir etki yapacağı
düşüncesindeyiz.

Turk Telekom

Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY6.43
Hedef Fiyat/Hisse TRY6.00
Getiri Potansiyeli -7%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY22,505 mln
TTKOM Türk Telekom 128 milyon ABD Doları tutarında borç ödedi /
hafif olumlu
Türk Telekom borç portföyünün ve maliyet yapısının optimize
edilmesi amacıyla, vadesine ortalama 2,1 yıl kalmış olan toplam 128
milyon USD mukabili kredinin ödemesinin gerçekleştirildiğini açıkladı.
Haberin hisse üzerinde sınırlı olumlu bir etkiye neden olabileceğini
düşünüyoruz.
Şirket’in Haziran sonu itibariyle 19,7 milyar TL net borç, 376
milyon USD döviz açık pozisyonu bulunmaktadır.
2018 sonunda 1,2 milyar USD seviyesinde olan döviz açık pozisyonu
kademeli olarak azalarak 2019 sonunda 370 milyon USD seviyesine
gerilemiştir. "


Analizin tamamı için:


https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_02.11.2020.PDF

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey