ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

03.03.2017 09:35



Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Anadolu Efes 4. Çeyrekte 435 milyon net zarar açıkladı. Bu rakam
piyasa beklentisi olan 403 milyondan daha kötüydü. Bu zayıflığın daha
ziyade sonuçları Çarşamba günü açıklanan Coca Cola İçecek’ten
kaynaklandığı anlaşılıyor. Bira operasyonları ise genelde beklentileri
aştı. Konsolide satış rakamı 4. Çeyrekte 2,2 milyar TL’ydi. Bu piyasa
beklentisini karşıladı. Coca Cola İçecek’in satış rakamının
beklentilerin altında kaldığı düşünülürse bira operasyonlarının
tahminlerden daha iyi geldiği anlaşılıyor. Aynı durumun çeyrekte 224
milyon TL gelen VAFÖK için de geçerli olduğunu görüyoruz. Sonuçların
beklentilerden daha iyi gelen bira operasyonları nedeniyle hisse
üzerinde pozitif etki yaratmasını bekliyoruz. Şirket ayrıca hisse
başına 0,25 TL temettü dağıtmaya karar verdi bu da %1,2 gibi bir
temettü verimine işaret ediyor.
Petkim 4. çeyrekte artan maliyet baskısına rağmen karlılığını
bugüne kadarki en yüksek seviyeye çıkararak 216 mln TL net kar ile
bizim beklentimiz olan 46 mln TL ve piyasa beklentisi olan 102 mln
TL’yi aşmış oldu. FAVÖK 275 mln TL ile yıllık bazda %94 artış
gösterdi. Nafta-etilen makasındaki daralmaya bağlı olarak operasyonel
marjlarda daralma beklentimizin aksine, Petkim’in marjları çeyreksel
bazda artış gösterdi. Bunda stok karı etkili olduğunu düşünüyoruz.
Detaylar ve gelecek öngörüleri için Pazartesi günkü telekonferansı
bekleyeceğiz. Ancak beklentilerin üzerinde gelen sonuçların bugün
hisse üzerinde olumlu etki yapmasını bekliyoruz. 2016 net karı olan
726 mln TL’den 0.39 TL/hisse temettü bekliyoruz, bu %9’luk bir
verimliliğe işaret etmektedir. (KAP, Deniz Yatırım Araştırma)
Çuhadaroğlu Metal 4Ç16’da 11 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Bu
rakam geçen sene ve geçen çeyrek sadece 1 milyon TL idi. Operasyonel
kar marjındaki iyileşme ve ticari alacaklardan elde edilen kur farkı
geliri iyi net kar performansının ardındaki en önemli nedenler. Artan
aliminyum fiyatları ve 3.çeyrekten ertelenen talebin 4.çeyreğe
yansımasıyla artan kapasite kullanım oranı cirodaki yıllık değişimin
sınırlı olmasına rağmen FAVÖK marjı ve rakamını artıran önemli
unsurlar olarak göze çarpıyor. Sonuçların hisse üzerindeki etkisinin
olumlu olmasını bekliyoruz. Şirket aynı zamanda 0.17 kuruş temettü
dağıtacağını açıkladı. %5.9 verime denk gelen bu temettü hisse
üzerinde ilave olumlu bir etki de yaratabilir."


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




12:571.469
Değişim :  0,91% |  13,18
Açılış :  1.456  
Önceki Kapanış :  1.455  
En Yüksek
1.469
En Düşük
1.454
BIST En Aktif Hisseler12:57
SERVE 15,74 121.387 % 9,99  
COSMO 11,68 60.444 % 9,98  
ERBOS 94,35 85.627.619 % 9,97  
DOBUR 41,12 8.156.076 % 9,95  
MRSHL 255,60 8.253.526 % 8,72  
12:57 Alış Satış %  
Dolar 9,5761 9,5864 % 0,91  
Euro 11,1613 11,1721 % 0,83  
Sterlin 13,2056 13,2718 % 0,97  
Frank 10,4202 10,4830 % 1,01  
Riyal 2,5500 2,5628 % 0,87  
12:57 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 9,58  
Altın Gr. 554 554 8,40  
Cumhuriyet 3.649 3.705 81,00  
Tam 3.633 3.724 83,94  
Yarım 1.756 1.802 40,60  
Çeyrek 881 901 20,31  
Gümüş.Ons 24,35 24,37 0,19  
Gümüş Gr. 7,51 7,52 0,13  
B. Petrol 84,89 84,89 0,28