ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

23.10.2017 09:50



Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Arçelik’in 3Ç17'de marj görünümü beklentilerden kötü. Arçelik
Cuma günü kapanış sonrasında 3Ç17 finansallarını açıkladı. Net kar 256
milyon TL gelirken genel itibariyle piyasa beklentilerini karşıladı.
Net kar çeyreksel bazda yatay kalırken yıllık bazda %3 civarında
düştü. Net kar bizim beklentilerimizi %9 civarı aştı ama bu daha
ziyade operasyonel olmayan kalemlerden kaynaklandı.
Operasyonel performansa baktığımızda ise satışlar yıllık bazda %33
büyüyerek 5,4 milyar TL oldu ve beklentileri bir parça aştı. VAFÖK ise
542 milyon TL olarak gerçekleşirken beklentilere paralel düzeyde
kaldı. Böylece VAFÖK marjı %10 düzeyinde kaldı ve beklentileri
karşılamadı. Bu sonuçlar sonrası şirket 2017 VAFÖK hedefini de %10,5
düzeyinden %10’a çekti. Net İşletme Sermayesi/Satışlar oranı ise %33,5
olurken bir önceki çeyrekle hemen hemen paralel düzeyde kaldı.
Özellikle şirketin VAFÖK marjı hedefini düşürmesi ve ÖTV
teşviğinin bitmesi sonrasında önümüzdeki bir kaç çeyrekte yurt içi
piyasada beklenen zayıf satışlar nedeniyle hissenin 3Ç17 sonuçlarına
olumsuz tepki vermesini bekliyoruz.

Kipa’nın 2Ç17 sonuçları Migros için olumlu

Kipa Mayıs-Ağustos dönemi olarak geçen 2Ç17 sonuçlarını Cuma günü
kapanış sonrasında açıkladı. Satışlar yıllık bazda %2 oranında
artarken operasyonel marjlarda ciddi düzelmeler göze çarpıyor. Brüt
kar marjı yıllık bazda 1,7 puan artarken VAFÖK marjıı da 2 puan
yükseldi. Bunun daha ziyade Migros’un satın alım sonrasında maliyet
tarafında aldığı bir takım aksiyonlardan kaynaklandığını düşünüyoruz.
Net kar geçen yılın aynı dönemine göre daha kötü gelirken bunun
altında yatan nedenlerin genelde işten ayrılan personele sağlanan
faydalar ve vadeli alımlar için ödenen faizlerden kaynaklandığı
görülüyor. Özellikle operasyonel marjlardaki düzelmenin Migros
hisseleri için olumlu olduğunu düşünüyoruz.

Net Holding 13.8 mln hissesini 2.22 TL/hisse’den geri aldığını
açıkladı

Net Holding Cuma günü pay geri alım programı kapsamında piyasadan
13.8 mln Net Holding hissesini 2.22 TL/hisse fiyatla aldığını
açıkladı. Bu işlem sonucunda Net Holding’in kendi sermayesindeki payı
%31.84’den %35.93’e yükseldi. Satan tarafın Pine River Capital
olduğunu düşünüyoruz. (Kaynak: KAP)

Vestel Hindistan’da yatırım yapmaya hazırlanıyor

Vestel Elektronik İcra Kurulu Başkanı Turan Erdoğan yaptığı bir
röportajda Hindistan piyasasına girmeyi düşündüklerini ve bu yönde bir
strateji üzerinde çalıştıklarını belirtti. Eroğan ayrıca Toshiba’nın
TV bölümü ile ilgili teklif verme sürecinin devam ettiğini ve altı
yedi şirketle yarıştıklarını söyledi. Haberin hisse üzerinde bir
miktar olumlu etki yapmasını bekliyoruz. (Kaynak: Hürriyet)

Sabah gazetesine göre Cumhurbaşkanı Erdoğan’dan yerli otomobil ile
ilgili açıklama bekleniyor

Sabah gazetesinde bugün çıkan habere göre Kale, Karsan, Fiba,
Sanko, Koç, Vestel, BMC gibi gruplarla görüşmelerin yapıldığı yerli
otomobilin üretimi konusunda Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın çok yakında
açıklama yapacağı kaydedildi. Bilim Sanayi ve Teknoloji Bakanı Faruk
Özlü, açıklamasında göre yerli otomobilin yaygınlaşması için tüm
olanakların seferber edileceğini söyledi. Devletin hisse sahibi
olacağı proje kapsamında ilk tasarım masraflarını kamunun üstlenmesi
bekleniyor. Başta taksiciler olmak üzere tercihini yerli otomobilden
yana kullananlar için kredi desteği başta olmak üzere farklı teşvikler
devreye girecek. Kamu kurumları da yerli otomobil kullanacak. Haberde
ismi geçen şirket hisselerinde bu haberle bağlantılı olarak
hareketlilik olabileceğini düşünüyoruz."

https://www.denizyatirim.com/arastirma-notlari/

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.538
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  1.527  
Önceki Kapanış :  1.538  
En Yüksek
1.543
En Düşük
1.523
BIST En Aktif Hisseler18:05
DYOBY 16,72 165.519.315 % 10,00  
CRFSA 66,00 20.029.490 % 10,00  
ULUSE 69,30 10.163.225 % 10,00  
AVTUR 4,07 31.559.339 % 10,00  
KRVGD 18,59 273.495.538 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,5130 7,5188 % 0,10  
Euro 8,9866 9,0033 % -0,14  
Sterlin 10,3916 10,4437 % 0,31  
Frank 8,0419 8,0903 % -0,26  
Riyal 1,9951 2,0051 % 0,80  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.693 1.693 -4,37  
Altın Gr. 409 409 -1,23  
Cumhuriyet 2.722 2.763 8,00  
Tam 2.709 2.780 8,57  
Yarım 1.309 1.345 4,15  
Çeyrek 657 672 2,07  
Gümüş.Ons 25,20 25,24 -0,13  
Gümüş Gr. 6,10 6,10 -0,03  
B. Petrol 67,31 67,31 0,57