ANALİZ-Şirket Haberleri/Kardemir(Vakıf Yatırım)

06.09.2017 16:00



Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Kardemir kömür tedarikçilerinden biri aleyhine 33,6 mn $’lık
tahkim başvurusunda bulundu (+)
* Kardemir, şirketin hammadde tedarikçilerinden biri olan
Noble Resources International PTE LTD aleyhine 33.601.500 USD
meblağlı Hong Kong International Arbitration Center'a tahkim
başvurusunda bulunduğunu açıklamıştır.
Yorum: Şirket geçen yıl yaptığı 4 kargoluk kömür tedarik
anlaşmasında, tedarikçinin taahhüt ettiği kargoların 3’ünün
yükümlülüğünü yerine getirmemesi nedeniyle tahkim başvurusunda
bulunmuştur. Kardemir kömür ihtiyacını tedarikçisinden elde edememesi
nedeniyle spot piyasadan sağlamak zorunda kalmış ve bu nedenle
yaklaşık 33,6 mn $’lık daha fazla maliyete katlanmıştır. Şirketten
edindiğimiz yeni bilgiler ışında, Kardemir’in davayı kazanması
durumunda 33,6 mn $’lık (yaklaşık 115 mn TL) tutarın “satılan malın
maliyeti” kaleminde düzeltme yapılarak gelir tablosuna pozitif katkı
yapabileceğini hesaplıyoruz. Tahkim mahkemelerinin sonuçlanma süreleri
değişmekle birlikte, 2017 yılsonuna kadar Kardemir lehine kararın
çıkması durumunda Şirketin yılın ikinci yarısındaki FAVÖK marjı %24,
yıllık FAVÖK marjı ise %19 seviyelerine taşınabilir. Ancak tahkim
mahkemesinden çıkacak kararın önümüzdeki yıla sarkma ihtimali göz ardı
edilmemelidir. Konu hakkındaki gelişmeleri önümüzdeki dönemde şirket
finansalları açısından önemli buluyor ve hisse için pozitif
değerlendiriyoruz."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.455
Değişim :  1,58% |  22,62
Açılış :  1.433  
Önceki Kapanış :  1.433  
En Yüksek
1.455
En Düşük
1.417
BIST En Aktif Hisseler18:05
DOBUR 37,40 11.591.910 % 10,00  
SERVE 14,31 318.031 % 9,99  
EDIP 3,92 51.589.664 % 9,80  
HLGYO 2,62 38.136.089 % 9,62  
OLMK 7,70 9.746.974 % 9,38  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,5008 9,5259 % 3,41  
Euro 11,0443 11,0951 % 3,21  
Sterlin 13,0632 13,1287 % 2,90  
Frank 10,3112 10,3733 % 3,29  
Riyal 2,5268 2,5395 % 3,20  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.784 1.785 2,38  
Altın Gr. 545 545 16,92  
Cumhuriyet 3.570 3.624 70,00  
Tam 3.551 3.640 69,48  
Yarım 1.716 1.761 33,61  
Çeyrek 861 880 16,80  
Gümüş.Ons 24,15 24,18 -0,13  
Gümüş Gr. 7,37 7,38 0,18  
B. Petrol 84,77 84,77 -1,05