Ahlatcı Yatırım ( http://www.ahlforex.com.tr/ ) Araştırma
Müdürü Barış Ürkün Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Şirket'in 2018 yılı 3.çeyrek konsolide finansal tablolarını bir
önceki yılın aynı dönemine göre incelediğimizde, satışlar yüzde 58,6
artış ile 958 milyon TL ve satışların maliyeti yüzde 30,8 artış ile
523 milyon TL'ye yükseldiği görülmekte. Ciroda yaşanan artışın olumlu
etkisi ile birlikte ticari faaliyetlerden brüt kar yüzde 113,1 artış
ile 435 milyon TL olarak gerçekleşti.
İlgili çeyrekte, pazarlama giderleri ve esas faaliyetlerden diğer
gelir/giderler grubunda yaşanan artışın etkisi ile birlikte Esas
faaliyet karı yüzde 229,1 artış ile 391 milyon TL'ye yükseldi. Esas
faaliyetlerden diğer gelirler grubu içerisinde yer alan esas
faaliyetler ilgili kur farkı geliri kaleminde yaşanan artışın esas
faaliyet karına pozitif katkı sağladığını düşünüyoruz.
Yatırım faaliyetlerinden gelirler ve finansman gelir/gider
kalemlerinde yaşanan artış ile birlikte dönem karının 818.3 milyon
TL'ye ulaştığı görülmekte. Yılın 3.çeyreğinde FAVÖK bir önceki yılın
aynı çeyreğine göre 183 puan artış ile 333 milyon TL ve FAVÖK marjı
ise 9,93 puan artış ile yüzde 34,80 seviyesinde gerçekleştiği
görülüyor.
Şirket'in dolar ve euro bazlı satış kontratlarının bulunması,
yurtiçi/yurtdışı sektörde rekabet gücü ve uygun finansal rasyolar ve
çarpanlar ile işlem görmesi, artan yatırım harcamaları, yer aldığı
sektördeki öncü konumu ile birlikte şirket pay senedi için yüzde 8
artış potansiyeli ile birlikte 7,40 TL hedef fiyat öngörüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey