HİSSE DEĞERLENDİRME-InvestAZ Yatırım, Yataş hedef fiyatını 13,15 TL olarak öngördü

13.11.2020 14:48



InvestAZ Yatırım, Yataş hedef fiyatını 13,15 TL olarak öngördü.
InvestAZ Yatırım'ın konuya ilişkin raporunda şu değerlendirme
yapıldı:
"Geçen sene satışlar yılın aynı döneminde 283.425.315 TL olarak
açıklandı. Bu yılki rakamlar ise geçen seneye göre %81,92 artış
göstererek, 515.603.329 TL oldu. Satışların maliyeti son çeyrekte
305.369.108 TL oldu, bu da brüt karı 210.234.221 TL yaptı. Esas
faaliyet karı ise geçen senenin aynı dönemine göre %236,23 artış
göstererek 94.766.242 TL olarak gerçekleşti. Net kar 69.513.831 TL
olarak açıklandı, geçen senenin aynı dönemine göre net karda %179,68
artış yaşandı.
Şirketin finansallarında karlılık rasyoları brüt kar marjı %40,77,
esas faaliyet karı marjı %18,38, FAVÖK marjı %21,46, net kar marjı
%13,48 olarak hesaplandı. Brüt kar marjı aynı döneme göre azalış
gösterdi,(önceki yıl aynı çeyrek: %41,01) bir önceki çeyreğe göre ise
artışta olduğu görüldü. Operasyonel kar marjı ise geçen seneye göre
artış gösterdi(Önceki yıl aynı çeyrek: %9,94), bir önceki çeyreğe
göre de artıştaydı. FAVÖK marjı %21,46 olarak gerçekleşti, geçen yılın
aynı dönemdeki rakamlarına göre artış görüldü(Önceki yıl aynı çeyrek:
%13,05), bir önceki çeyreğe göre ise artış gerçekleşti(Bir önceki
çeyrek: %15,84). Net kar marjının güncel rakamlara göre %13,48 olduğu
gözlemlendi. Aynı çeyrekteki rakamlara göre artıştaydı(Önceki yıl aynı
çeyrek: %8,77), bir önceki çeyreğe oranla artış görüldü(Bir önceki
çeyrek: %4,05). Analiz Özeti
Yurt içi organik büyümesinin yanına ihracat kalemlerindeki büyümeyi de
katan Yataş'ın ihracatı yıllık bazda %16, çeyreklik bazda %137
yükseliş gösterdi. Yataş, yurt içinde 21 yeni mağaza açarak 443
mağazayla (Enza Home: 214, Yatas Bedding: 201, Divan Ev: 28) yurt
dışında ise yılın ilk yarısında 65 olan toplam mağaza sayısını 94’e
yükseltti (Enza Home: 41 - 48 , Yatas Bedding: 23 - 46). Tüm bu bu
verilerin desteğiyle 3. çeyrekte 47 mn TL olan net kar beklentilerin
üzerinde 70 milyon TL olarak açıklandı. Büyüme rakamları yurt içi
satışlarda yıllık %102 ve çeyreklik bazda %82’lik artış oldu. Farklı
segmentlere dağılan ürün çeşitliliği 'Divan Ev' markasındaki büyüme
ile birlikte satışlardaki büyümenin yıl sonunda ve önümüzdeki
dönemlerde devam etmesini olan de satışlara etki edecektir.
Türkiye'deki sayılı büyüme hisselerinden biri olarak gördüğümüz Yataş
için görüşümüz olumludur."

Analizin tamamı için:

http://static.investaz.com.tr/email/tr/sirket_raporlari/yatas-13112020.pdf?t=1402


******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey








18:051.385
Değişim :  -1,20% |  -16,78
Açılış :  1.397  
Önceki Kapanış :  1.401  
En Yüksek
1.397
En Düşük
1.376
BIST En Aktif Hisseler18:05
ALBRK 1,65 77.517.940 % 10,00  
IEYHO 0,99 34.472.305 % 10,00  
PKENT 2.364,80 5.081.559 % 10,00  
TKURU 210,10 8.440.780 % 10,00  
YEOTK 73,20 163.854.042 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,8434 8,8448 % 0,95  
Euro 10,3721 10,3921 % 0,81  
Sterlin 12,0803 12,1409 % 0,79  
Frank 9,5398 9,5973 % 1,08  
Riyal 2,3542 2,3660 % 1,08  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.753 1.753 10,39  
Altın Gr. 499 499 7,87  
Cumhuriyet 3.293 3.343 39,00  
Tam 3.277 3.359 37,24  
Yarım 1.584 1.625 18,01  
Çeyrek 794 812 9,01  
Gümüş.Ons 22,46 22,49 -0,03  
Gümüş Gr. 6,39 6,40 0,05  
B. Petrol 77,82 77,82 0,59