Vakıf Yatırım, Akçansa için hedef fiyatını 10,65 TL'den 12,70 TL'ye yükseltti,
“TUT” tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın konuya ilişkin raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Akçansa (AKCNS): 3Ç20 döneminde beklentimizin (53 mn TL)
üzerinde, piyasa beklentisine (60 mn TL) paralel, yıllık %131 artışla
65 mn TL net kar açıkladı. Operasyonel performansın beklentimizin
üzerinde gerçekleşmesi, net kar öngörümüzdeki sapmanın ana nedeni
oldu. Şirketin yurt içi satış gelirleri yıllık %4 artış gösterirken,
ihracat gelirlerinde %21 yükseliş kaydedilmesi, konsolide satış
gelirlerinin yıllık %10 büyüyerek 537 mn TL seviyesine ulaşmasında
etkili oldu. İhracatın desteğinde marjlardaki toparlanma ve sıkı
gider yönetimi ardından şirketin FAVÖK’ü, hem beklentimizin (102 mn
TL) hem de piyasa beklentisinin (107 mn TL) üzerinde, yıllık %43
yükselişle 118 mn TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı ise yıllık 5 puan artarak
%22 seviyesine yükseldi. Şirketin net borç pozisyonu ise 2Ç20’deki 395
mn TL’den 3Ç20’de 344 mn TL seviyesine geriledi.
Yorum: Net kar piyasa beklentilerine yakın gerçekleşirken, operasyonel
performans beklentileri aştı. Beklentimizin üzerindeki operasyonel performans
ve marjlardaki art şın, son çeyrekte de devam edeceğini öngörüyoruz. Bu
beklentimiz paralelinde Akçansa için 10,65 seviyesindeki hedef
fiyatımızı 12,70 seviyesine yükseltiyor, kısa vadeli “Endekse Paralel
Getiri”, uzun vadeli “TUT” önerimizi koruyoruz. Şirket hisseleri
yılbaşından bu yana endeksi %33 yenerken, son üç ayda ise endekse
paralel bir performans sergiledi. "


Analizin tamamı için:

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/gunluk-strateji-bulteni-1604469991.pdf



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey